Анализ рентабельности деятельности организации. Показатели рентабельности и методы их расчета

Рентабельность характеризует эффективность работы предприятия в целом, окупаемость затрат. Она более полно, чем прибыль, отражает финансовые результаты, ее величина показывает соотношение прибыли с наличными или использованными ресурсами. Рентабельность используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

В процессе анализа следует изучить динамику показателей рентабельности, влияние различных факторов на их величину, выполнение плана по их уровню и провести сравнения с предприятиями-конкурентами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп. Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе валовой прибыли, прибыли от продажи продукции, прибыли до налогообложения или чистой прибыли.

1. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат, затратоотдача) = прибыль от продаж / сумма затрат по производству и реализации продукции, %.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1000 рублей затрат. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

2. Рентабельность продаж (оборота) – отношение прибыли от продаж продукции (работ, услуг) к сумме полученной выручки.

Характеризует эффективность производственной деятельности. Показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

3. Рентабельность капитала (имущества) – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости капитала (имущества).

Показывает, сколько прибыли можно получить с 1 рубля капитала.

Частные показатели рентабельности капитала:

- Экономическая рентабельность (рентабельность активов) = чистая прибыль / средняя стоимость активов, %. Показывает эффективность использования всего имущества.

- Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала, %. Показывает эффективность использования собственного капитала.

- Рентабельность перманентного капитала = чистая прибыль / (средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств), %. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

- Рентабельность основных средств = Прибыль от продаж / среднегодовая стоимость основных средств. Показывает, эффективность использования основных средств.

Рентабельность реализованной продукции зависит от (факторы первогопорядка): цены реализации, себестоимости единицы изделия, количество реализованной продукции:

∑ (рi – сi)

Rпр = ------------------ * qi,

∑ (рi· qi)

где рi – цена единицы изделия,

сi – себестоимость единицы изделия,

qi – количество реализованной i-той продукции.

Определение влияния каждого фактора индексным методом:

1) общее изменение рентабельности:

ΔR = [(р1-с1) · q1 / (р1 · q1)]: [(р0-с0) · q0 / (р0 · q0)].

2) изменение рентабельности за счет изменения количества реализованной продукции (Iq):

Iq = [(р0-с0) · q1 / (р0 · q1)]: [(р0-с0) · q0 / (р0 · q0)].

3) изменение рентабельности за счет изменения себестоимости единицы изделия (Ic):

Ic = [(р0-с1) · q1 / (р0 · q1)]: [(р0-с0) · q1 / (р0 · q1)].

4) изменение рентабельности за счет изменения цены изделия (Ip):

Ip = [(р1-с1) · q1 / (р1 · q1)]: [(р0-с1) · q1 / (р0 · q1)].

Совместное влияние всех факторов: ΔR = Iq· Ic · Ip.