2015-01-30
259
В секции «Планируемый кредит» автоматически вычисляются следующие показатели:
- сумма кредита – результат умножения планируемой доли кредита на планируемый дополнительный капитал;
- предлагаемая (банком) ставка процента;
- цена кредита.
Предлагаемая ставка процента рассчитывается по внутренним алгоритмам модели точно так же, как и в разделе «Решения/Получение и возврат кредитов» (см. п. 2.9). При этом важно то, что по мере увеличения суммы и срока кредита ставка процента по нему увеличивается.
Напомним, что в момент получения кредита Предприятие несет разовые расходы по организации кредита по ставке 5% от суммы кредита независимо от его срока, причем, по нашим предположениям, эти расходы учитываются при налогообложении (см. п. 2.9). Чем больше срок кредита, тем меньше этих расходов приходится на каждый месяц обладания кредитом. С учетом этого цена кредита (в годовом исчислении) условно рассчитывается как сумма предлагаемой (годовой) ставки процента и указанной ставки расходов по организации кредита, умноженной на коэффициент приведения 12/ S, где S – срок кредита, за вычетом налоговой экономии по процентам. Иными словами, данный показатель вычисляется по следующей теоретической формуле:
|
|
|
Цена кредита = Предлагаемая ставка процента – T * Предельная величина процентов по НК
+ (1 – T) * Расходы по организации кредита *12/ S,
где T – ставка налога на прибыль по действующему законодательству в долях единицы (T = 20/100).
Исходя из этого, пользователь имеет возможность, помимо прочего, подобрать при заданной сумме кредита такой его срок, при котором цена кредита окажется минимальной. Однако в любом случае (даже при оптимальном сроке) цена кредита увеличивается вслед за увеличением суммы кредита.
