Виды ценных бумаг

Согласно ст.143 ГК РФ к ценным бумагам относятся: облигации, вексель, акция, чек, сертификат, коносамент и приватизационный чек

1. Облигации

Облигация удостоверяет внесение ее владельцем денежных средств на сумму, указанную в облигации. Она содержит право ее владельца на получение номинальной стоимости и фиксированного процента.

Виды облигаций:

a. в зависимости от субъекта выпускающего облигацию:

государственные наиболее привлекательные на фондовом рынке, т.к. обязательства по ним исполняются государством.

муниципальные

юридических лиц.

b. по наличию указания имени владельца:

v И менные – имя владельца облигации регистрируется в специальной книге, обычно бескупонные.

v Н а предъявителя

c. по виду выплат доходов:

П роцентные – доход выплачивается путем оплаты купонов или при погашении займа начислением процентов к номиналу в фиксированном размере.

Ц елевые (беспроцентные) – содержит право на приобретение соответствующих товаров и услуг, доход не выплачивается.

d. по кругу субъектов, среди которых размещаются:

§ С вободно обращающиеся – любой субъект может быть владельцем

§ О граниченного круга – круг субъектов специально оговаривается при выпуске

e. по форме оплаты:

· в валюте России

· в иностранной валюте

Различают также другие виды облигаций:

Ипотечные – долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом (земля, производственные и жилые здания) и приносящие твердый процент.

Серийные облигации – срок погашения установлен через определенные периоды времени и определенные сериями выпуска.

Дисконтная – облигация, продаваемая по цене ниже ее номинала, как правило, на вторичном рынке.

Рентная – облигация, не имеющая срока погашения и приносящая владельцу процент

Купонная – облигация на предъявителя, содержащая процентные купоны, которые отрезаются по мере наступления срока платежей и представляются владельцем для уплаты процентов.

Конвертируемая – облигация, которая выпускается под заемный капитал с правом конверсии (замены) через определенный срок по заранее установленной цене в обычные или привилегированные акции.

2. Вексель (с немецкого – обмен)

Вексель – вид ценной бумаги, абстрактное денежное обязательство строго установленной законом формы, безусловный и бесспорный долговой документ.

Лицо, обозначенное в качестве получателя на самом векселе, называется первым векселедержателем или ремитентом. Передача векселя осуществляется путем совершения непрерывного ряда надписей на обороте векселя – индоссаментов. Лицо, принявшее на себя обязательство уплатить по векселю – акцептант.

Различают два основных вида векселя:

П ростой – ничем не обусловленное обязательство лица, его выдавшего, об уплате означенной суммы денег по требованию или в определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу (т.е. другому указанному им лицу).

П ереводный вексель (тратта) отличается от простого тем, что плательщиком обычно является не векселедатель, а третье лицо (акцептант) обычно банк, который путем акцепта принимает на себя обязательство осуществить оплату.

Основываясь на других основаниях векселя можно классифицировать на другие виды:

§ Иностранный и отечественный

§ Коммерческий, товарный и документированный

§ Краткосрочный, «короткий» и срочный

§ Казначейский и банковский

§ Бодмерейный и гарантированный и др.

Как и любая другая ценная бумага, вексель бывает именным, ордерным и на предъявителя.

3. Чек

Это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Главным отличием чека от векселя состоит в том, что оплата по векселю должна осуществляться в сроки, указанные в нем, а по чеку срок оплаты установлен законодательством.

Чек бывает именным, ордерным и на предъявителя.

Различают также другие виды чеков:

Ø Дорожный – как средство обеспечения валютных туристов, сумма выплачивается по образцу подписи.

Ø Б анковский – для осуществления коммерческих платежей нетоварного характера.

Ø В озвратный – выписывается в пользу банка-плательщика – члена расчетной палаты в случае оплаты им неправильно оформленных документов.

Ø Л имитированный – расчетный чек, общая сумма выдаваемых чеков ограничена пределом. Применяются для расчетов на месте с поставщиками (подрядчиками). Эти чеки оплачиваются банком независимо от наличия средств на расчетном счете чекодателя. Срок предъявления в банк ограничен 10 днями со дня выдачи. Подписывается лицами, имеющими право первой и второй подписи. Не обменивается на наличные деньги.

Ø Р асчетный – форма безналичного расчета между юридическими лицами. Обеспечивает гарантию того, что деньги по счету получит только фирма, которой они предназначены. Данный чек перечеркнут полосой по диагонали снизу слева вверх направо.

4. Акция

Акция – ценная бумага, удостоверяющая долевое участие ее владельца в капитале коммерческой организации (эмитента), и дающая право на получение части прибыли в виде дивидендов, управлении организацией и на получение доли имущества пропорционально вкладу в уставный капитал, в случае ликвидации.

Акция неделима.

Законодатель различает несколько видов акций:

1. по виду дивидендов:

П ростые или обыкновенные –размер дивидендов не фиксирован и выплачивается из части прибыли оставшейся после уплаты дивидендов по привилегированным акциями и направления части прибыли на нужды организации. Эта акция дает право участвовать в управлении организацией, поэтому ее называют голосующей. Номинальная стоимость всех обыкновенных (простых) акций одинакова.

Привилегированные – дает право на получение дивидендов в фиксированном и первоочередном порядке (по отношению к простым). Эти акции безголосые, их обладатель лишен права участвовать в управлении организацией. Номинальная стоимость данного вида акций не должна превышать 25 % от уставного капитала акционерного общества.

Привилегированные акции бывают:

= кумулятивные – обладателям могут выплачиваться дивиденды, накопленные за несколько лет, когда организация из-за плохого финансового положения не могла их выплатить.

= кумулятивные привилегированные – акции с накопляющимся невыплаченным дивидендом, дающая ее владельцу право потребовать от компании-эмитента погашения задолженности до выплаты дивидендов по простым акциям.

= обратимые – акции, которые по желанию их владельца могут быть обменены на обычные по коэффициенту, оговоренному в контракте.

2. по кругу лиц, среди которых распространяются:

Ø открытые – продаются свободно любому лицу.

Ø Закрытые – распространяются только среди учредителей или иного заранее определенного круга лиц. Акционеры данной организации имеют преимущественное право на покупку акций, продаваемых другими акционерами этой организации. Максимальное число акционеров ЗАО строго установлено законом.

3. по наличию указания на имя владельца акции:

§ именные – имя владельца указано на акции и занесено в книгу АО.

§ Ордерные – названное в акции лицо, может само осуществлять права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо.

§ Предъявительская – права по акции принадлежат фактическому владельцу акции – ее предъявителю.

5. Сертификат депозитный и сберегательный

Депозитный и Банковский сертификаты представляют собой письменное свидетельство банка о депонировании (размещении) денежных средств и о праве вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита по нему.

Депозитный сертификат удостоверяет, что юридическое лицо сдало на хранение банку денежные средства. Срок обращения этого сертификата не может превышать 1 года.

Банковский сберегательный сертификат подтверждает размещение сберегательных вкладов граждан. Срок обращения составляет не более трех лет.

В случае просрочки банк оплачивает обозначенную в сертификате сумму по первому требованию, с выплатой процентов только за оговоренный в сертификате период.

Сертификат не может быть использован в качестве расчетного или платежного средства за товары или услуги.

Различают сертификаты:

a) Именные

b) На предъявителя.

6. Коносамент

Коносамент это грузовой документ в морском сообщении, расписка капитана в приеме груза. Является товарораспорядительным документом, предоставляющим его держателю право распоряжаться грузом. В коносаменте определены правоотношения между перевозчиком и грузополучателем.

Коносамент может составляться в следующих видах:

На предъявителя

На имя получателя (именной)

Ордерный – «приказу» отправителя или получателя.

Коносамент составляется в нескольких экземплярах, на каждом из которых указано их общее количество. При выдаче по одному из экземпляров другие автоматически теряют силу.

Различают коносамент:

a. по наличию отметок в коносаменте:

· Н ечистый или с оговорками – содержит отметки о повреждении груза, упаковки и т.п.

· Ч истый – не содержит каких-либо оговорок относительно количества и качества товара.

b. «П ортовый» – распределительный документ на груз, принятый для погрузки на судно, еще не прибывшее в порт.

c. С квозной – договор морской перевозки, когда груз следует в порт назначения с перегрузкой в промежуточном порту или на другой вид транспорта (для контейнерных перевозок).

d. О боротный – товарораспорядительный документ, держатель которого обладает правом собственности на товары и на их выдачу в соответствии с условиями документа, свободными от всяких возражений со стороны документодателя. Составляется на предъявителя или на приказ поименованного в бумаге лица.

7. Приватизационный чек

Приватизационный чек (ваучер) – государственная ценная бумага целевого назначения на предъявителя с номиналом в рублях. Предназначался исключительно для оплаты приватизируемых объектов государственной собственности, с ограниченным сроком действия. Приватизационные чеки не являлись подтверждением каких-либо конкретных субъективных прав, фактически служили средством платежа при приобретении долей государственной или муниципальной собственности, подлежащих приватизации. Из-за этого их называют денежным суррогатом.