Стоимость перестраховочной защиты страхового портфеля

Страховщик, перед которым стоит задача организации перестраховочной защиты своего страхового портфеля, может прибегнуть к различным формам перестраховочных отношений и их сочетаниям. Например, проблема достижения однородности оплачиваемых страховщиком убытков может быть решена за счет использования комплексного варианта защиты, при котором: а) квотное перестрахование обеспечивает общее уменьшение убытков по всем перестрахованным полисам; б) перестрахование на базе эксцедента страховой суммы покрывает полисы с особо крупными страховыми суммами; в) порисковый эксцедент убытков защищает от нежелательных больших убытков, а катастрофический — от неожиданной кумуляции убытков в результате одного события; г) перестрахование на базе эксцедента убыточности нивелирует подверженность удержания цедента чрезвычайной частоте убытков в течение года. Прибегая к такой комплексной защите или к более простым вариантам ее организации, цедент должен учитывать:

- характеристики страхового портфеля, требующего перестраховочною защиту;

- состояние перестраховочного рынка, в том числе национального;

- финансовое положение компании и ее место на национальном рынке;

- финансовое состояние перестраховщика и его имидж в страховом сообществе;

- влияние вариантов перестраховочной защиты на финансовые результаты компании;

- стоимость различных вариантов перестраховочной защиты.

Формирование стоимости приобретения перестраховочной защиты принципиально отли-чается от аналогичного процесса у обычных товаров, где к договорной цене прибавляются из-держки по доставке, установке, пробному запуску и др. Стоимость перестраховочной защиты — это результат взаиморасчетов цедента и перестраховщика и тех расходов, которые несут компании по ведению дела в связи с передачей рисков в перестрахование (оформление договоров, ведение учета и т.д.).Взаиморасчеты между участниками перестраховочных отношений предполагают оплату страховщиком перестраховочной премии, получение перестраховочной комиссии, вознаграждений и тантьемы.

Перестрахование не предполагает формирования новых страховых фондов, а только с помощью определенного механизма связывает и координирует существующие страховые фонды. Одним из основных элементов этого механизма является перестраховочная премия - фактически единственный показатель, определяющий стоимость перестрахования, который согласовывается между цедентом и перестраховщиком при подписании договора.

Перестраховочная премия — это часть оригинальной премии, причитающейся перестрахов-щику за предоставление перестраховочной защиты, являющейся услугой особого рода. Услуга перестраховщика должна быть оплачена, поскольку он несет расходы по выплате возмещения, расходы по обеспечению ретроцессионных отношений, административные и прочие расходы, связанные с обработкой и обслуживанием рисков (вознаграждение). Перестраховщик также оплачивает услуги посредника - перестраховочной комиссии (перестраховочного брокера, представляющего интересы цедента). Кроме того, перестраховщик, как коммерческая структура, ориентирован на получение прибыли и заинтересован в расширении своей деятельности.

Поэтому у цедента появляются дополнительные расходы при приобретении перестраховочной защиты, которые должны учитываться при разработке ставок оригинальной премии.

Несмотря на очевидную необходимость перестраховочной защиты, прибегая к услугам перестраховщиков, надо иметь в виду, что в ней заключено определенное противоречие. С одной стороны, перестрахование, имея задачей поддержание устойчивости страхового портфеля, защиту его от последствий катастрофических и крупных страховых случаев и т.д., оказывает положительное влияние на финансовые результаты деятельности цедента. С другой — связано с передачей перестраховщикам части премии и иногда весьма значительной, что может отрицательно сказаться на финансовых показателях цедента.

Базовым показателем расчета той части риска, которая подлежит перестрахованию служит собственное удержание цедента, т.е. экономически обоснованная сумма, в пределах которой перестрахователь оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную долю обязательств по застрахованному риску и передавая в перестрахование суммы, превышающие этот уровень.

Критерии определения собственного удержания цедента учитывают следующие показатели:

- среднюю убыточность по страхуемым рискам или видам страхования. Во внимание при-нимается не только количество и частота страховых случаев, но и размер ущерба, который может быть причинен застрахованному объекту в результате одного страхового случая, т.е. определяется, может ли объект страхования быть полностью уничтожен или ущерб не превысит определенного размера 50 или 75% страховой суммы объекта, что именуется опустошительностью, а в практике иностранного страхования — максимально возможным убытком;

- характер страхового портфеля. На сбалансированность страхового портфеля существенное влияние оказывают число рисков, дифференциация страховых сумм, объем страховой премии и территориальное распределение застрахованных объектов. Крупный сбалансированный портфель позволяет цеденту увеличивать собственное удержание;

- уровень квалификации и опыт андеррайтеров;

- финансовую устойчивость страховщика;

- размер расходов по ведению дела;

- прибыльность операций по соответствующему виду страхования.

Величину собственного удержания приоритета — при непропорциональном перестраховании часто определяют на основе максимально возможного убытка.

Размер собственного удержания является основой расчета ответственности перестрахов-щика и соответствующей ей перестраховочной премии.

При пропорциональном методе перестраховочная премия, причитающаяся перестраховщику, определяется в том же проценте от суммы страховой премии, что и его участие в ответственности пo данному риску. Изменение премии, передаваемой перестраховщику, возможно только при увеличении или уменьшении доли его участия в договоре. Следовательно, после заключения оригинального договора страховая премия становится базой для расчета перестраховочной премии.

Наименее трудоемкая форма перестрахования в плане расчетов — квотная. Цеденту достаточно в установленные сроки определить все собранные премии по перестрахованному портфелю, оплаченные по нему убытки и отнести их на перестраховщика в проценте его участия. При квотной форме передается премия по каждому договору и перестрахователь не обладает возможностью каким-либо образом влиять на состав передаваемого портфеля, проводить отбор рисков для передачи, что является положительным моментом для перестраховщика, поэтому цедент получает право установления высокой перестраховочной комиссии в свою пользу.

Экономическое значение перестраховочной комиссии в том, что перестраховщик участвует в покрытии административных и аквизиционных расходов цедента.

Перестраховочная комиссия имеет несколько видов:

- фиксированная комиссия с привязкой к брутто-премии; она не создает дополнительных сложностей ни цеденту, ни перестраховщику, который, принимая часть ответственности по договору, получает соответствующую часть оригинальной брутто-премии и уплачивает страховщику комиссионное вознаграждение в фиксированном процентном отношении к брутто-премии;

- скользящая шкала комиссии, которая позволяет учитывать колебания результатов сделок страховщика и увеличивается по мере снижения уровня убыточности его страхового портфеля. Практикуются две суперкомиссии с привязкой к брутто-или нетто-премии.

Ставки первой из года в год снижаются, что требует от цедента уменьшения аквизиционных расходов.

Ко второму виду суперкомиссии прибегают, когда деятельность страховщика значительно диверсифицирована и затраты по обслуживанию договоров существенно различаются.

При уплате комиссионного вознаграждения, как правило, не происходит реального движения денежных средств от перестраховщика к страховщику, просто на величину этого вознаграждения уменьшается переводимая перестраховщику премия.

В практике пропорционального перестрахования используется еще один способ получения цедентом от перестраховщика дополнительных средств — это перестраховочная тантьема, взимаемая с прибыли перестраховщика, если он получает близкий к прогнозному положительный результат по переданным ему рискам. Тантьема рассчитывается через определенное время после окончания действия договора перестрахования и несёт в себе функцию вознаграждения цедента за сбалансированность и прибыльность переданного портфеля рисков.

Для расчета абсолютного размера тантьемы используется фактическая прибыль перестраховщика. При этом учитывается заработанная премия, убытки текущего периода, расходы на ведение дела и содержание администрации, а также сложившийся норматив отчислений в пределах 10-20%. Тантьема может рассчитываться и по скользящей шкале, где ставки прямо пропорциональны соотношению прибыли перестраховщика и переданной ему премии. Например, при соотношениях 1:10 и 1:5 ставки тантьемы соответственно составят 10 и 20%.

При перестраховании на базе эксцедента сумм принцип передачи премий аналогичен применяемому в квотной форме.

При непропорциональном методе организации перестраховочной защиты перестраховщик несет ответственность по убыткам, оплаченным цедентом, когда они превышают установленную в договоре перестрахования величину. Поэтому перестраховочная премия связана с объемом предполагаемых убытков перестраховщика и при заключении договора перестраховщик сам назначает размер премии исходя из стоимости предоставляемого перестраховочного покрытия.

За базу расчета берется статистика цедента, информация о результатах подобных договоров страхования и перестрахования по отрасли в целом и имидж цедента.

На стоимость перестраховочной защиты влияет и сложившаяся практика оплаты большинства договоров эксцедента убытка, в соответствии с которой большая часть перестраховочной премии авансируется перестраховщикам в виде депозита в начале срока действия договора перестрахования. Цедент к этому моменту еще не успевает набрать соответствующего объема премий по прямым операциям и вынужден уплачивать депозит из средств компании, прямо не связанных с рисками, которые передаются в перестрахование.

Потенциальными издержками цедента являются восстановительные премии, которые он должен платить перестраховщику за восстановление лимита его ответственности.

Другое специфическое свойство договора эксцедента убытка — регрессные возмещения, получаемые страховщиком от третьих лиц, и средства, вырученные от реализации частично поврежденного имущества по убыткам, переданным в перестрахование, в первую очередь относятся на долю перестраховщиков.

Если договором непропорционального перестрахования на основе эксцедента убытков предусматривается выплата тантьемы, для ее расчета применяют методику, используемую при пропорциональном методе.

Перестраховочный пул аналогичен страховому пулу с той только разницей, что он специализируется на перестраховочных сделках. Взаимодействие перестраховщиков в пуле приближается к практике квотного перестрахования. Целью создания перестраховочного пула может быть ограничение собственных обязательств перестраховщиков в отношении рисков, принятых из одного и того же региона. Перестраховщики, участвующие в таком пуле, оставляют на своих счетах определенные доли рисков, а оставшуюся часть передают в перестраховочный пул. Переданный в перестрахование риск распределяется между отдельными участниками пула, выступающими в роли ретроцессионеров по заранее установленному отношению. Причем перестраховщики могут участвовать в нескольких пулах одновременно.

Создание пулов, специализирующихся на перестраховании отдельных видов рисков, получает свое организационное завершение в форме перестраховочного консорциума — добровольного объединения пулов. Финансовой основой деятельности перестраховочного консорциума служит централизованный фонд, создаваемый за счет отчислений каждой компанией в размере не более 10% премий, полученных в рамках пула.