Показатели анализа финансово-экономического состояния предприятия

Основными показателями, позволяющими
оценить финансовое состояние предприятия, являются
рентабельность, кредитоспособность, платежеспособность,
ликвидность, финансовая устойчивость. Рентабельность
является одним из основных качественных показателей
эффек-ти деят-ти п/п, отражающих степень использования
имущества (активов) в хоз. деят-ти. Рентабельность можно
рассчитывать, соотнося прибыль с разными формами
имущества п/п: а) рентабельность активов отражает
доходность использования всей совокупности имущества:
Рентабельн. активов = (Чистая прибыль\Средняя величина
активов)* 100(%). ^рентабельность собственного капитала
= (Чистая (или валовая прибыль)\Средняя величина
собственных средств)* 100(%). в) рентабельность
производственных фондов = (Валовая прибыль\Средняя за
период стоимость производственных фондов)* 100(%); г)
рентабельность оборотных активов = (Чистая
прибыль\Средняя стоимость оборотных активов)* 100(%);
^рентабельность реализованной продукции = (Чистая
прибыль\Выручка от реализации продукции

предприятия)* 100(%).Поскольку предпринимательская деят-ть требует вложений средств применительно к каждому производственному циклу и на перспективу развития предприятия, необходимо постоянно осуществлять инвестирование. Поэтому следует рассчитывать рентабельность инвестиций: рентабельность: инвестиций = (Прибыль (до уплаты налогов))\Валюта баланса краткосрочные обязательства)* 100(%).

Кредитоспособность рассматривается в двух аспектах - с точки зрения взаимоотношений кредитора и заемщика и с позиций объективной оценки финансовых возможностей предприятия. В первом случае можно говорить о способности п/п получить и возвратить кредит. В объективной оценке кредитоспособности предприятия, во втором случае, сливаются как в фокусе характеристики фин-го состояния п/п. Платежеспособность п/п состоит в его способности своевременно и полностью выполнить платежные обязательства, вытекающие из заключенных с контрагентами договоров торгового или кредитного характера. Источником платежей являются оборотные активы, представленные запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами.

Важными расчетными показателями платежеспособности предприятия являются показатели степени ликвидности. Ликвидность предприятия проявляется в его способности погасить за счет текущих активов краткосрочные обязательства. Степень ликвидности зависит от структуры оборотных средств, от соотношения в них позиций, допускающих легкую реализацию или.труднореализуемых. Существуют 3 коэффициента ликвидности:.} абсолютной, срочной и текущей ликвидности. которые рассчитываются по формулам. Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства+Краткосрочные фин.вложения Краткосрочная задолженность

Коэффициент срочной ликвидности

Денежп.средства+Краткосроч. влож.+Дебиторская задолжен. Краткосрочная задолженность

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные средства

Краткосрочная задолженность

Для этих коэфф-тов ликвидности установлены предельно допустимые нормативные значения, чтобы п/п могло быть признано ликвидным и считалось платежеспособным: Коэфф-т абсолютной ликвидности >0,2;-коэффициент срочной ликвидности > 1,0; коэффициент текущей ликвидности > 2,0;3начительное превышение нормативного уровня коэфф-та ликвидности не явл. целесообразным, т.к. говорит о нерациональном вложении и использовании оборотных средств. Это касается и материальных запасов, избыток которых ведет к «замораживанию» средств, и денежных ресурсов, основная задача которых обеспечивать производственный процесс в целесообразном для предприятия масштабе, и, следовательно, приращение имущества. Финансовая устойчивость п/п характеризуется сбалансированностью его финансов, необходимым уровнем ликвидности и наличием достаточных запасов. Фин. устойчивость проявляется в независимости п/п при использовании средств в интересах непрерывной хоз-ной деят-ти. Одним из основных показателей фин. устойчив, п/п, характер-щих соотношение собственных и оборотных средств, явл. показатель доли суммы собственного капитала в общей сумме авансированных для деятельности средств. Такой коэфф-т называют коэфф-ом независимости или автономии:

К_нет=(Собственные средства/Валюта баланса)* 100(%) Если п/п финансируется полностью за счет собственных средств, коэфф-т достигает предельной величины, равной 100%. Возможно прямое сопоставление собственных и заемных средств. При этом используются два показателя - коэфф-т финансирования (платежеспособности) и коэфф-т зависимости (заемных средств). Коэфф. финансирования(Кф_ии) = Собственные средства/Заемные средства. Коэфф. зависимости (К_зав) = Заемные средства / Собственные средства. В интересах успешного ведения хозяйства считаются целесообразными предельные значения этих коэфф-тов: К_нез - не менее 0,5; Кф_ин - не менее 1.0; К_зав - не более 1,0.