Коэффициент вариации

- коэффициент – позволяет оценить индивидуальный или портфельный инвестиционный систематический риск по отношению к уровню инвестиционного риска в целом.

где - среднее квадратичное отклонение по конкретному виду ценных бумаг;

- среднее квадратичное отклонение по фондовому рынку в целом;

- степень корреляции между уровнем доходности по конкретному виду ценных бумаг или их портфелю и средним уровнем доходности данной группы фондовых инструментов по рынку в целом.

= 1 – средний уровень риска;

> 1 – высокий уровень риска;

< 1 – низкий уровень риска

Ø Экспертные методы – в основном используются для исследования качественных характеристик.

Ø Аналоговые методы оценки уровня инвестиционных рисков используются по отдельным, наиболее массовым инвестиционным операциям.