ИА Бланк

сокращением периода) пополнения денежных средств. Обозначим этот вид расходов индексом „Р_о" (расходы по обслуживанию одной опе­рации пополнения денежных расходов).

Для экономии общей суммы расходов по обслуживанию опера­ций пополнения денежных средств, следует увеличить период (или снизить частоту) этого пополнения. В этом случае соответственно увеличатся размеры максимального и среднего остатка денежных средств. Однако эти виды остатков денежных средств доходов пред­приятию не приносят; более того, рост этих остатков означает поте­рю для предприятия альтернативных доходов в форме краткосроч­ных финансовых вложений. Размер этих потерь равен сумме остатков денежных средств, умноженной на среднюю ставку процента по кратко­срочным финансовым вложениям (выраженную десятичной дробью). Обозначим размер этих потерь индексом,.П_Д" (потери доходов при хранении денежных средств).

С учетом потерь рассмотренных двух видов строится оптимиза­ционная Модель Баумоля, позволяющая определить оптимальную ча­стоту пополнения и оптимальный размер остатка денежных средств, при которых совокупные потери будут минимальными (рис. 5.18.)

Уровень потерь при пополнении остатка денежных средств