2015-03-27
616
Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на условиях: в первые шесть лет по 30 тыс. руб., а оставшиеся четыре года по 32 тыс. руб. Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если процентная ставка, используемая аналитиком, равна 15 %.
Для решения задачи рассмотреть исходный денежный поток в двух вариантах:
1. как сумма двух аннуитетов: первый имеет А=30 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй имеет А=2 тыс. руб. и продолжается четыре года;
2. как разность двух аннуитетов: первый имеет А=32 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй А=2 тыс. руб. и, начавшись в первом году, заканчивается в шестом.
Задача 2
Рассчитать приведенную стоимость денежного потока продолжающегося 4 года: 1 год – 15 тыс. руб., 2 год – 9 тыс. руб., 3 год – 23 тыс. руб., 4 год – 20 тыс. руб., если ставка дисконтирования 15 %.
Денежный поток:
А) постнумерандо;
Б) пренумерандо и сделать выводы
Задача 3
В таблице представлены данные агрегированного баланса предприятия. Оцените платежеспособность предприятия на начало и на конец года (рассчитав коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами).
Если предприятие неплатежеспособно, определите, существует ли возможность восстановления платежеспособности, в противном случае – вероятность ее утраты.
Агрегированный баланс предприятия, тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года |
| АКТИВ | ||
| 1. Внеоборотные активы | ||
| 2. Оборотные активы | ||
| БАЛАНС: | ||
| ПАССИВ | ||
| 1. Капитал и резервы | ||
| 2. Долгосрочные пассивы | ||
| 3. Краткосрочные пассивы | ||
| в том числе: | ||
| - краткосрочные кредиты и займы | ||
| - кредиторская задолженность | ||
| БАЛАНС: |
Задача 4
Вклад в размере 50 000 рублей помещен в банк на два года с полугодовым начислением процентов. Сложная годовая процентная ставка 16 %.
1. Определить сумму к концу периода
2. Изобразить схему возрастания капитала.
Задача 5
Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,75. Чему равен коэффициент финансовой зависимости? Сколько (в %) на предприятии собственных и заемных средств в общих источниках финансирования?
Вариант 10
Задача 1
Компания «Юпитер» имеет следующие данные о движении денежных средств. Произвести анализ движения денежных средств по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой (прямым методом).
| Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. |
| 1. остаток денежных средств на начало года | 1 450 |
| 2. поступило денежных средств - всего | 235 300 |
| - выручка от реализации товаров, работ, услуг | 170 700 |
| - выручка от реализации основных средств | 60 000 |
| - кредиты, займы | 1 000 |
| - авансы, полученные от покупателей | 3 600 |
| 3. направлено денежных средств - всего | 225 800 |
| - на оплату приобретенных товаров, работ услуг | 150 100 |
| - на выплату подотчетных сумм | |
| - на оплату труда | 5 000 |
| - на оплату машин, оборудования и транспортных средств | 60 000 |
| - на финансовые вложения | 2 000 |
| - на расчеты с бюджетом | 1 500 |
| - на оплату процентов по полученным кредитам | 6 500 |
| 4. остаток денежных средств на конец отчетного года | 10 950 |
