Задания для самостоятельной работы по дисциплине «Рыночная санация и банкротство»
Работа состоит из 2 – х частей.
Первая часть самостоятельной работы выполняется на основе финансовой отчетности (Ф № 1 и Ф № 2, Ф № 3, Ф № 4) за год, которая должна быть приложена к работе.
Вторая часть работы включает ответы на тестовые задания, которые выполняются по вариантам.
Самостоятельная работа должна быть сдана на проверку в сроки, указанные преподавателем в электронном журнале.
Задания для самостоятельной работы оценивается: (максимальное количество баллов - 20). Каждая работа СРС оценивается по шкале: 0 – 2 – 4 - 6 – 8 - 10 баллов.
При этом:
10 баллов получают студенты за полноту и правильность проведенных расчетов, четкие и аргументированные выводы;
8 баллов получают студенты за правильное применение методики расчетов, но допущение незначительных неточностей в расчетах;
6 баллов получают студенты за правильное применение методики расчетов, но допущение незначительных неточностей в расчетах и неполные выводы;
4 балла получают студенты за правильное применение методики расчетов, но допущение значительных неточностей в расчетах и отсутствие выводов;
2 балла получают студенты за частичное выполнение работы (менее 30%), имеющиеся ошибки в расчетах и отсутствие выводов.
0 баллов получают студенты за частичное выполнение работы (менее 20%), имеющиеся ошибки в расчетах и отсутствие выводов.
Задание 1.Проанализировать динамику основных финансово - экономических
показателей деятельности за 2012 - 2014 г.
|
|
|
Таблица 1.
Динамика основных финансово - экономических показателей деятельности
предприятия за 2012 - 2014 г.
Показатели
| Ед. изм.
| 2012 г.
| 2013 г.
| 2014 г.
| Отклонение
| 2013 к 2012 г.
| 2014 к 2013 г.
| Сумма
| %
| Сумма
| %
| Выручка
| тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| Себестоимость продаж
| тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| Валовая прибыль
| тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль (убыток) продаж
| тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| Рентабельность продаж
| %
|
|
|
|
|
|
|
| Чистая прибыль (убыток)
| тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| Чистая рентабельность продаж
| %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2. На основании баланса предприятия рассчитать коэффициенты
ликвидности и сделать выводы.
Таблица 2.
Динамика коэффициентов ликвидности
Показатели
| нормативные значения
| начало отчетного периода
| Конец отчетного периода
| изменения
(+,-)
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,2 – 0,25
|
|
|
| Коэффициент быстрой ликвидности
| 0,7 – 0,8
|
|
|
| Коэффициент текущей ликвидности
| 2,0 – 2,5
|
|
|
| Доля запасов и затрат в текущих обязательствах
| 0,5 – 1,0
|
|
|
|
Задание 3. На основании баланса рассчитать коэффициенты финансовой
устойчивости и сделать выводы и предложения:
Таблица 3.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели
|
Норма
| Уровень показателя
| начало периода
| конец
периода
| изменения
(+,-)
| Коэффициент финансовой автономии (независимости)
| ³ 0,5 - 0,6
|
|
|
| Коэффициент финансового риска
| £ 0,5
|
|
|
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| ³ 0,1
|
|
|
| Коэффициент маневренности собственного капитала
| ³ 0,5
|
|
|
| Задание 4. Используя данные анализа коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости, определите к какому классу по уровню платежеспособности относится предприятие, а также возможность восстановить или утратить платежеспособность, вероятность банкротства
по различным моделям. Результаты оформить в таблицы и сделать вывод.
Оценка структуры баланса предприятия
Показатели
| Норма
| года
|
|
| прошлый
| отчетный
| (+-)
| Коэффициент текущей ликвидности
| 2,0-2,5
|
|
|
| Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
| ≥0,1
|
|
|
| Оценка ликвидности баланса
| ―
|
|
|
| Коэффициент утраты платежеспособности
| > 1
|
|
|
| Коэффициент восстановления платежеспособности
| > 1
|
|
|
| Класс предприятия по уровню платежеспособности
Показатель
| Границы классов
| 1 класс
| 2 класс
| III класс
| IV класс
| V класс
| Рентабельность капитала, %
|
|
|
|
|
| Коэффициент текущей
ликвидности
|
|
|
|
|
| Коэффициент финансовой
автономии
|
|
|
|
|
| Границы классов
|
|
|
|
|
| Оценка риска банкротства предприятия по коэффициенту У. Бивера
| Показатели
| Отчетный год
| Чистая
прибыль
| Амортизация
| Долгосрочные
обязательства
| Текущие обязательства
| Коэф.
Бивера
| На начало года
|
|
|
|
|
| На конец года
|
|
|
|
|
|
Оценка вероятности банкротства по модели Таффлера
| Показатели
| Критичес-
кое
значение
| Отчетный год
| Х1
| Х2
| Х3
| Х4
| Z
|
| На начало года
|
|
|
|
|
| 0,3
| На конец года
|
|
|
|
|
| 0,3
| откл (+,-)
|
|
|
|
|
| —
| R – модель прогноза рискабанкротства предприятия
| Показатели
| Вероятность
банкротства,
%
| Отчетный год
| К1
| К2
| К3
| К4
| R
|
| На начало года
|
|
|
|
|
|
| На конец года
|
|
|
|
|
|
| откл (+,-)
|
|
|
|
|
| —
| Оценка вероятности банкротства по модели Лиса
Отчетный год
| Показатели
| Критическое значение
| На начало года
| Х1
| Х2
| Х3
| Х4
| Z
|
| На конец года
|
|
|
|
|
| Z - 0,037
| откл (+,-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оценка вероятности банкротства по модели Спрингейта
Отчетный год
| Показатели
|
| На начало года
| Х1
| Х2
| Х3
| Х4
| Z
| Критическое значение
| На конец года
|
|
|
|
|
| Z - 0,862
| откл (+,-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Расчет рейтингового числа предприятия
Показатели
| Норма
| Прошлый
год
| Отчетный
год
| Откл. (+-)
| Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами
| ≥ 0,1
|
|
|
| Коэффициент текущей ликвидности
| ≥ 2,0-2,5
|
|
|
| Коэффициент оборорачиваемости активов
| ≥ 2,5
|
|
|
| Рентабельность продаж
| ≥ 0,445
|
|
|
| Рентабельность собственного капитала
| ≥ 2,0
|
|
|
| Рейтингове число (R)
| ≥ 1
|
|
|
|
|
|
| Оценка вероятности банкротства по 4 – факторной модели Давыдовой и Беликова
Отчетный год
| Показатели
| На начало года
| Х1
| Х2
| Х3
| Х4
| R
| На конец года
|
|
|
|
|
| откл (+,-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Оценка вероятности банкротства по 5 – ти факторной модели Савицкой
Отчетный год
| Показатели
| На начало года
| Х1
| Х2
| Х3
| Х4
| Х5
| На конец года
|
|
|
|
|
| откл (+,-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Задание 5. На основе полученных результатов сделать вывод о вероятности
банкротства предприятия и предложить пути укрепления финансового состояния. |