Мои исследования механических торговых систем (МТС). Некоторые выводы

В течение последнего года я весьма активно занимался созданием и исследованиями новых тактик, которые я мог бы предложить моим читателям. При этом я ставил перед собой задачу получения максимально формализованной тактики, где не было бы места субъективным оценкам, то есть пытался создать МТС (механическую торговую систему). Я исследовал веер систем, работающих на пробое волатильности, исследовал системы, основанные на возврате цены после значительных отклонений к своему равновесному положению, т.н. истинной средней, я пытался построить системы, использующие параметры шума, так называемые ловушки. Применял и простейшие алгоритмы, и самые современные - и авторегрессию, и спектральный анализ (то есть использовал фильтры для выделения основных гармоник колебаний рынка), ряд экспериментов был проведен с использованием цепей Маркова, это, проще говоря, модель дискретного случайного процесса. Пробовал Гусеницу (специфический комплексный анализ случайных процессов), вейвлеты… Еще не нагнал скуку? Для повышения эффективности использовал и трейлинг стопы, и разного рода поджатие, и чего только не использовал… Мой 4 Пентиум с трудом справлялся с задачами, которые я ему предлагал.

В науке нет отрицательных результатов, и в результате огромного числа экспериментов я пришел к следующим выводам (впрочем, об этом я писал в своих рассылках еще года полтора назад).

• В настоящее время не существует методов построения механических торговых систем, то есть описываемых строгими правилами, имеющих приемлемую эффективность на более менее длительном интервале времени, а также невозможна их разработка, пока не будет изобретен способ перемещения во времени. Больше лично я к этому не возвращаюсь, и поисками чаши Грааля не занимаюсь.
• Любая, более менее разумно построенная тактика на каком то периоде (при каком то характере рынка) показывает высокую эффективность, причем все тактики примерно одинаково эффективны. То есть для каждого поведения рынка нужен свой инструмент, и задача сводится к определению - какой именно сейчас период и какой инструмент наиболее пригоден сейчас. С другой стороны, существует предел, это примерно 800 - 1200 пунктов в месяц, и нет такой тактики, которая позволила бы работать с большей эффективностью при приемлемом уровне рисков. (Можно, конечно, открываться на весь депозит и, если повезет, попасть в движение и выбрать 400 - 500 пунктов. Это сверхприбыль. Но уже следующая постановка с такими параметрами уничтожит все, ранее полученное.) В среднем же любая тактика или их комбинация позволяет получать 100 - 400 пунктов прибыли. Так что с мечтами из 10К сделать миллион за год следует расстаться.
• 3. Усложнение практически любой простой тактики, использование сложных математических методов, не приводит к существенному улучшению результатов. А часто - наоборот, ухудшает эффективность. Почему это происходит - не понимаю, это загадка для меня, как ученого. Пока загадка. Самое неприятное - мы часто попадаем под гипноз сложных терминов и методов, вера в науку очень сильна, и начинаем необоснованно доверять различным "нейронным сетям, использующим многофакторный анализ и вейвлет преобразования с предварительной фильтрацией на основе генетического алгоритма". Фигня все это, извините за выражение, и шоу, чтобы выманить побольше денег у доверчивых трейдеров.

И два "еретических", "неправильных" вывода:

• Очень часто эффективность резко повышалась при увеличении стоп лоссов до 300 и более пунктов, что означает практически отсутствие стопов. То есть при этом убытки не брались вообще, или считанные разы за год. Часто - но не всегда. Поэтому прошу не воодушевляться этим, пока торгуем с обязательными стопами. А работу со сверхбольшими стопами мы рассмотрим в будущих расылках.
• Часто эффективность резко понижалась при использовании тейк профитов. Почти для всех тактик. То есть тейки вредны? Даже трейлинг стопы, при подборе их параметров, очень нестабильны, чуть меняешь, скажем, шаг поджатия - результаты в целом резко меняются. А это значит - подгонка, нестабильность. Поджатие в брейк пойнт приводит к очень редким убыткам и почти полному отсутствию прибыли. В результате - постоянный небольшой проигрыш.

Очень важное замечание - речь идет о тактиках, с жестко заданными параметрами. Вот если в зависимости от поведения рынка трейдер меняет шаг трейлинга, или величину стопа, вот тогда… Но это уже не механические системы, и именно такие мы и будем использовать в своей работе.

Кстати, время от времени приходят письма - Ваша тактика СК периодами не работает и даже убытки дает. Правильно, в том виде, в каком я ее описал, это чистая МТС. Естественно, она порой дает убытки. Более того, с какого то времени она вообще может перестать работать, как любая МТС. Но ведь есть периоды, когда она прекрасно работает. Вот почти весь май был четкий канал, "коси" в обе стороны! Начнется смена тренда - будет "вертеть", лоссов наберет. Тренд обозначится - выберет почти весь (если к тому времени от депозита что останется). И, как при работе с любой МТС, надо оценивать эффективность на большом интервале времени, а если входить в рынок врмя от времени, скорее всего, будут значительные убытки.

Каждый новый эксперимент повергал меня в расстройство - нет, понимаешь, методов против Кости Сапрыкина! Но нужно было отработать все версии, на что я добросовестно "убил" год. Теперь Вы расстроились? Вот этого не надо. Ведь при более тщательном обдумывании понимаешь, что это прекрасно. Прекрасно то, что остается поле для творчества, для интуиции, для озарения и удачи, наконец. Иначе нас всех успешно заменили бы железяки и успешно торговали бы. Причем, чем мощнее железяка, тем она успешней бы торговала. Как Вы думаете, у кого был бы более мощный компьютер, у Вас, или у Сити банка? А так - все в равных условиях, результаты определяют только Ваши качества и умения, независимо от материального положения, места проживания и прочих условий. И то, что финансовые группы набирают толпы аналитиков и применяют суперкомпьютеры для построения нейронных сетей, не дает им каких то заметных преимуществ перед Вами, даже если Вы живете в Мухосранске и имеете 10 классов образования. (Правда у них есть существенное преимущество - они имеют доступ к информации, чего не имеем мы. Но это реальность, которую изменить нельзя, поэтому не будем об этом и говорить). И Вы вполне можете показывать эффективность на любом уровне, помните, Морфеус в Матрице говаривал - предела скорости нет, он (предел) в твоем мозгу.

Поэтому лезем дальше в кроличью нору, дно еще далеко не достигнуто.

У меня часто спрашивают - а как Вы сами торгуете, по какой тактике? В частности - при управлении инвестиционным пакетом? Я долго не хотел об этом говорить. Не потому, что мне жалко делиться какими то секретами - их просто нет, все, что я использую, я уже выложил моим читателям, ну, почти все. Не потому, что это очень сложно и непонятно. Нет, все гораздо проще. Вот задайте кому то вопрос - как Вы ходите? Что Вы делаете, чтобы сделать шаг? Какие мышцы напрягаете? Что Вам нормальный человек ответит на это? Но чтобы пойти, сколько надо падать и шишек набить? Вспомните себя в раннем детстве. Почему же такой страх и нежелание подниматься после падения, так всю жизнь ползать и будем?

Так, понесло опять в рассуждения не по существу, извините. Я попробую препарировать свою работу в следующей главе или даже нескольких. Но предупреждаю сразу - во первых, я расскажу о том, как я работаю. Но это совсем не значит, что именно так и следует работать. Вырабатывайте свой стиль и свой подход, только тогда можно достичь успеха. Во вторых - я стараюсь все упрощать, и для многих моя работа может даже показаться профанацией высоких идей рынка и трейдерства. Уж извините, но это мой стиль, мое пространство, и я в нем делаю, что хочу.