2015-05-14
331
Тема 1. Финансовый менеджмент в рыночной экономике. Основные концепции финансового менеджмента в России и за рубежом
Предмет, объект дисциплины, содержание изучаемого курса. Место дисциплины в системе наук. Последовательность изучения. Необходимость изучения дисциплины в современных условиях при формировании навыков специалиста высшей квалификации на фоне повышенного финансового риска и высокой скорости совершаемых многообразных финансовых операций. Характеристика основных концепций финансового менеджмента: финансового риска, временной ценности денежных ресурсов, управления денежными потоками, управление прибылью и т.д. Понятие, сущность, структура информационной базы финансового менеджмента. Требования, предъявляемые к информационной основе финансового менеджмента. Внешняя среда принятия управленческих решений: правовая, налоговая. Эволюция финансового менеджмента в России и за рубежом.
Тема 2. Организация финансового менеджмента
в компании
Организация финансового менеджмента в компании: технология, виды. Модели финансового управления в корпорации. Модели корпоративного управления: американская, японская, немецкая. Системы финансового управления в корпорации: «связанная», «рыночная».
|
|
|
Тема 3. Методологические основы принятия
финансовых решений
Эволюция развития финансовых вычислений. Основные понятия, виды, классификации процентных ставок, процентов. Декурсивный и антисипативный способы начисления процентов: сущность, сфера применения. Операции наращения и дисконтирования через призму финансово-инвестиционных операций. Характеристика операций наращения и дисконтирования. Простые проценты (краткосрочные финансовые операции). Варианты расчета простых процентов. Сложные проценты (долгосрочные финансовые операции). Операции наращения и дисконтирования по простым и сложным процентам, особенности расчетов. Операция дисконтирования: математическое дисконтирование, банковский или коммерческий учет векселей. Технология многоразового начисления процентов и непрерывного начисления процентов. Операции по конверсии валюты и наращению процентов. Оценка доходности операций при конверсии валюты.
Тема 4. Управление финансовым риском
Понятие финансового риска. Типы рисков: динамический, статический. Виды рисков, их характеристика (валютный, процентный, кредитный, налоговый, риск портфельного инвестирования и т.д.). Технология управления финансовыми рисками. Характеристика методов, способов, приемов оценки финансовых рисков (статистический метод, метод целесообразности затрат, метод аналогов, аналитический метод, метод экспертных оценок и т.п.). Анализ финансового риска и оценка доходности операций.
|
|
|
Тема 5. Управление капиталом компании.
Теории управления капиталом
Понятие «капитала» и его элементов. Сущность теорий структуры капитала. Оптимальная структура капитала. Статические теории и динамические теории структуры капитала (сигнальные модели). Средневзвешенная и предельная цена капитала. Дивидендная политика компании: понятие, виды, подходы к формированию. Методики выплаты дивидендов. Эмиссионная политика: содержание, основные этапы построения. Особенности управления облигационным займом.
Тема 6. Фундаментальные концепции оценки стоимости и доходности финансовых активов
Основные понятия: «цена», «стоимость», «рыночная стоимость». Основные подходы и теории оценки финансовых активов. Фундаменталистский подход в оценке финансовых активов, ее характеристика, сфера применения. Технократический подход в оценке финансовых активов, ее характеристика, сфера применения. Подход «ходьбы наугад», ее характеристика, сфера применения. Сравнительная оценка существующих теорий (теория конкурентного преимущества, теория агентских отношений, структурная теория волн, теория предпочтения ликвидности, теория рефлексивности, индексная теория, арбитражная модель, модель оценки стоимости финансовых активов (CAPM) и т.п.). Методика оценки отдельных финансовых активов. Особенности оценки ценных бумаг: акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.
Тема 7. Инфляция в процессе принятия
управленческих решений
Оценка финансовых операций, совершаемых в краткосрочном и долгосрочном периодах. Определение влияния фактора налогообложения при оценке финансовых операций с учетом инфляции. Определение влияния фактора риска при оценке финансовых операций с учетом инфляции. Технология определения оптимальных параметров финансовой операции при заданном уровне инфляции.
Тема 8. Тактика и стратегия финансового менеджмента
Понятие стратегии финансового менеджмента. Виды стратегий, их характеристика. Понятие тактики финансового менеджмента. Тактический механизм регулирования финансовыми ресурсами организации. Особенности формирования тактики и стратегии организации с учетом ее вида деятельности и организационно-правовой формы.
Тема 9. Анализ и диагностика в системе
финансового управления корпорацией
Место финансового анализа и диагностики в системе финансового управления организацией. Методика финансового анализа и диагностики организации, их особенности в условиях кризиса. Экспресс-диагностика организации и детализированная диагностика: понятие, основные этапы, методика проведения.
Тема 10. Финансовое планирование и прогнозирование
в системе финансового управления корпорацией
Содержание, последовательность финансового планирования и прогнозирования. Виды финансового планирования и прогнозирования. Особенности финансового прогнозирования и планирования. Методы финансового планирования и прогнозирования.
Тема 11. Управление денежными средствами корпорации
Понятие денежных средств, их оценка. Финансовый цикл корпорации: назначение, техника расчета. Определение оптимального остатка денежных средств. Модели: Баумоля-Тобина, Миллера-Орра, Стоуна, Лернера.
Тема 12. Управление движением денежными средствами
корпорации
Виды движения денежных средств (денежные потоки), их классификация.Управление движением денежными средствами на основе прямого и косвенного метода. Содержание методов, сравнительная характеристика. Анализ ликвидности, эффективности движения денежных средств корпорации.
|
|
|
Тема 13. Управление финансовыми потоками
Понятие финансового потока, виды потоков, их характеристика, классификация. Методы оценки финансовых потоков. Произвольные и непроизвольные финансовые потоки: понятие, характеристика, оценка. Понятие финансовой ренты, ее разновидности, методы оценки.
Тема 14. Контроллинг в системе финансового управления
Система построения финансового контроля в корпорации. Контроллинг в системе финансового управления корпорацией. Особенности контроллинга в процессе антикризисного управления. Виды контроллинга. Циклы контроллинга, их содержание.
Тема 15. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью корпорации
Управление дебиторской задолженностью корпорации. Управление кредиторской задолженностью корпорации. Формирование оптимальной структуры задолженности. Механизм управления дебиторской и кредиторской задолженностью корпорации. Основные этапы, оценка товарного кредита. Управление дебиторской задолженностью и операция факторинга.
Тема 16. Управление запасами корпорации
Последовательность управления запасами. Управление затратами, связанными с формированием, содержанием запасов, их классификация (пространство, рента, стоимость риска). Методы и приемы управления запасов: «правило кулака», Парето-анализ или АВС – метод, xyz-анализ. Системы управления запасами: система заказа, система планирования потребности в материалах, система Kanban, система организации производства и снабжения, система толлинга, система «min-max», система уровня повторного заказа, система уровня повторного заказа с периодической проверкой, система цикла повторного заказа, система «СС». Сравнительный анализ систем управления запасами. Финансирование запасов и особенности их планирования.
Тема 17. Управление оборотными средствами корпорации
Структура оборотных средств корпорации. Особенности нормирования оборотных средств корпорации. Определение оптимального размера оборотных средств корпорации, их элементов с учетом ее стадии развития.
|
|
|
Тема 18. Тактика и стратегия управления
оборотным капиталом корпорации
Понятие оборотного капитала (функционирующего), техника расчета. Стратегии финансирования оборотных средств (текущих активов): консервативная, агрессивная, оптимальная (согласованная) версии. Определение финансово-эксплуатационных потребностей корпорации.
Тема 19. Финансовое управление корпорацией
в условиях кризиса
Виды кризисных явлений и особенности протекания. Типология кризисов. Причины возникновения кризисных ситуаций в организации. Основные характеристики, необходимые для распознавания финансовых кризисов. Цикличность развития экономических процессов и ее влияние на возникновение кризисных явлений. Тенденции циклического развития ситуаций в корпорации. Основные этапы антикризисного управления.
Тема 20. Бюджетирование в системе
финансового управления
Бюджетирование: понятие, содержание, характеристика. Основные этапы бюджетирования. Виды бюджетов. Структура основного бюджета, финансового бюджетов. Технология бюджетирования. Бюджетный регламент, его элементы.
Тема 21. Формирование финансового результата корпорации в России и за рубежом.
Базовые понятия финансового менеджмента
Порядок формирования финансового результата в России и за рубежом. Базовые понятия финансового менеджмента: добавленная стоимость, брутто-результат эксплуатации инвестиций, нетто-результат эксплуатации инвестиций, экономическая рентабельность, коэффициент трансформации, коммерческая маржа. Показатели, применяемые в процессе планирования рентабельности компании в России и за рубежом. Эффект финансового рычага: западноевропейская и американская концепции. Составляющие эффекта финансового рычага: дифференциал, леверидж (плечо, рычаг), фактор налогобложения. Разновидности левериджа: финансовый, операционный, финансово-производственный.
Тема 22. Управление затратами корпорации
Классификации затрат, их оценка, сфера применения. Классификация затрат в зависимости от изменения объемов деятельности. Возможности использования данной классификации в процессе управления прибылью. Формы минимизации и оптимизации затрат.
Тема 23. Управление критическими
объемами деятельности корпорации
Управление объемами деятельности корпорации. Управление безубыточностью компании. Методика расчета показателей, связанных с критическими объемами деятельности: доход от покрытия (валовая маржа), порог рентабельности, запас финансовой прочности, сила воздействия операционного рычага. Определение точки ликвидности в процессе регулирования прибылью, финансовой устойчивостью корпорации. Показатели, связанные с критическими объемами деятельности в разрезе жизненного цикла товара: валовая маржа, точка безубыточности (промежуточная валовая маржа или промежуточный доход от покрытия), порог рентабельности, «динамический порог рентабельности», «динамическая точка безубыточности».
Тема 24. Управление прибылью на основе
операционного анализа
Управление прибылью на основе операционного анализа («издержки-объем-прибыль»). Сфера применения анализа, его технология, последовательность. Техника расчета ключевых показателей, их интерпретация. Особенности применения продвинутого операционного анализа.
Тема 25. Управление прибылью на основе анализа
чувствительности
Сфера применения анализа, его технология, последовательность. Техника расчета ключевых показателей, их интерпретация: определение объема производства и реализации продукции, обеспечивающий заданный объем прибыли.
Тема 26. Управление прибылью и разработка
ассортиментной политики компании
Планирование прибыльности, рентабельности компании. Сравнительный анализ рентабельности продукции. Технология, механизм формирования и корректировки ассортиментной политики с учетом максимизации прибыли. Управление прибылью на основе SWOT-анализа, анализа PARTS, анализа «5С», правила «6С».
Тема 27. Управление финансовыми операциями
Сравнительная характеристика валютных, кредитных, финансовых операций в разрезе основных параметров. Построение контура финансовой операции. Анализ доходности финансовых операций (по видам). Сравнительная оценка эффективности финансовых операций (по видам). [Например, излагается материал по лизинговым, фаторинговым, кредитным операциям и т.д.] Тактика управления финансовыми операциями (по видам). [Например, рассматривается материал в разрезе двадцати основных видов лизинговых операций].
Тема 28. Управление портфельным
(финансовым) инвестированием
Понятие финансовых инвестиций, их виды, классификация. Портфельная теория. Принципы построения портфеля. Этапы формирования портфеля. Политика управления портфелем. Стратегии финансирования. Типы портфелей. Раскрывается содержание основных двадцати-тридцати видов портфелей (портфели роста, портфели сбалансированного характера, специализированные портфели и т.д.). Портфельный риск и ожидаемая доходность портфеля. Диверсификация портфельного риска.
Тема 29. Особенности международного
финансового менеджмента
Характеристика международного финансового менеджмента. Международный финансовый менеджмент на макроуровне и на уровне корпорации. Особенности управления финансовыми ресурсами, операциями. Основные схемы международных финансовых операций (по видам). [Например, раскрываются схемы форфейтинговых операций].
Тема 30. Особенности налогового менеджмента
Понятие налогового менеджмента, его разновидности. Особенности налогового менеджмента макроуровне и на уровне организации. Предмет, объект налогового менеджмента. Особенности налогового планирования. Схемы оптимизации налоговых платежей.
Тема 31. Особенности страхового менеджмента
Содержание финансового менеджмента в страховых организациях, его особенности. Организация финансового менеджмента в страховой компании. Управление страховыми резервами, тарифной политикой, финансовыми потоками, ресурсами и т.д.
Тема 32. Технологии в финансовом управлении
Понятие, виды, принципы, содержание основные этапы, разновидности, модели финансовых технологий: финансовый реинжиниринг, финансовый инжиниринг, финансовая инженерия, финансовая секьюритизация, финансовая реструктуризация.
7.2 Примерные планы курсовых работ
Тема 1. Управление финансовым риском
Введение
Глава 1. Финансовый риск: понятие, виды, технология управления.
1.1. Понятие финансового риска, его типы, виды.
1.2. Методы анализа финансового риска.
1.3. Технология управления финансовым риском.
Глава 2. Анализ финансовых рисков организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ риска неликвидности, неплатежеспособности, снижения финансовой устойчивости и др.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 2. Управление собственным
капиталом компании
Введение
Глава 1.Собственный капитал: понятие, структура, технология управления.
1.1. Понятие собственного капитала, его структура.
1.2. Технология управления собственным капиталом.
Глава 2. Анализ собственного капитала организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ состава, структуры, динамики собственного капитала. Рассчитывается средневзвешенная цена капитала.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 3. Управление заемным капиталом компании
Введение
Глава 1.Заемный капитал: понятие, структура, технология управления.
1.1. Понятие заемного капитала, его структура, условия привлечения.
1.2. Технология управления собственным капиталом.
Глава 2. Анализ заемного капитала организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ состава, структуры, динамики заемного капитала. Рассчитывается средневзвешенная цена капитала. Дается оценка условиям привлечения капитала.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 4. Дивидендная и эмиссионная
политика компании
Введение
Глава 1.Эмиссионная и дивидендная политика компании: понятие, основные этапы формирования.
1.1. Эмиссионная политика компании: понятие, основные этапы формирования.
1.2. Дивидендная политика компании: понятие, виды, основные этапы формирования, методики выплаты дивидендов.
Глава 2. Оценка дивидендной и эмиссионной политики компании.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности и пояснительной записки организации, на основе проспекта эмиссии, годового отчета и других документов.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 5. Анализ финансового
результата организации
Введение
Глава 1. Порядок формирования финансового результата организации в России и за рубежом, методика его анализа.
1.1. Порядок формирования финансового результата организации в России и за рубежом.
1.2. Методика анализа рентабельности в России и за рубежом.
Глава 2. Анализ финансового результата организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ состава, структуры, динамики финансового результата. Рассчитываются базовые показатели финансового менеджмента)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 6. Управление рентабельностью организации
Введение
Глава 1. Понятие рентабельности организации, методика анализа, технология управления.
1.1. Методика анализа и планирования рентабельности организации.
1.2. Механизм управления рентабельностью организации.
Глава 2. Управление рентабельностью организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации, данных учета. Проводится анализ и планирование рентабельности организации. Рассчитываются показатели, характеризующие критические объемы деятельности. Целесообразно представить расчет по сравнительному анализу рентабельности отдельных видов продукции.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 7. Управление прибылью организации
Введение
Глава 1. Механизм управления прибылью организации.
1.1. Методика анализа прибыли в России и за рубежом.
1.2. Механизм управления прибылью организации.
Глава 2. Управление прибылью организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации, данных учета. Проводится анализ чувствительности, операционный анализ. Может использоваться SWOT-анализ и другие виды.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 8. Управление денежными
средствами организации
Введение
Глава 1. Управление денежными средствами организации.
1.1. Механизм управление денежными средствами организации в России и за рубежом.
1.2. Модели определения оптимального остатка денежных средств в организации.
Глава 2. Управление денежными средствами организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации, данных учета. Проводится анализ денежных средств, ликвидности, платежеспособности. Осуществляется расчет оптимального остатка денежных средств в организации.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 9. Управление движением денежных
средств организации
Введение
Глава 1. Управление движением денежных средств в организации.
1.1. Механизм управление денежными средствами организации в России и за рубежом.
1.2. Управление денежными средствами организации на основе прямого и косвенного метода.
Глава 2. Управление движением денежными средствами организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ движения денежных средств на основе прямого и косвенного метода. Проводится оценка движения денежных средств.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 10. Управление финансовыми потоками
Введение
Глава 1. Понятие финансовых потоков, виды, методика анализа.
1.1. Понятие финансовых потоков, их виды.
1.2. Методика анализа финансовых потоков.
Глава 2.
Задача 1
Выдается ссуда: I. на 01.01.01-100 тыс. руб.; II. на 01.01.02-200 тыс. руб.; III. на 01.01.03 - 300 тыс. руб. Определить сумму задолженности на 01.01.05, 01.01.04. при начислении процентов по ставке 12%. Определить капитализированную (современную, приведенную) стоимость.
Задача 2
Средства перечисляются в фонд в течение 4 лет в виде постоянной годовой ренты постнумерандо. На взносы начисляются проценты по ставке 10% при размере разового платежа - 200 тыс. руб. Определить сумму в фонде.
Задача 3
Разовый платеж в фонд составляет 400 тыс. рублей. Срок операции 5 лет. Ставка – 12 %. Проценты начисляются ежеквартально. Определить сумму в фонде на конец операции.
Задача 4
Разовый платеж в фонд составляет 300 тыс. рублей. Срок операции 5 лет. Ставка – 10 %. Проценты начисляются один раз в конце года. Платежи выплачиваются ежеквартально. Определить сумму в фонде на конец операции.
Заключение
(Выводы по теоретической части работы и рекомендации по каждой задаче отдельно)
Библиографический список
Приложения
Тема 11. Управление затратами организации
Введение
Глава 1. Механизм управления затратами.
1.1. Понятие затрат, их виды, методика анализа.
1.2. Управление затратами организации.
Глава 2. Управление затратами организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ затрат и их оптимизация.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 12. Управление запасами организации
Введение
Глава 1. Технология управления запасами организации.
1.1. Понятие, виды запасов, их классификация.
1.2. Методы и системы управления запасами.
Глава 2. Управление запасами организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ запасов организации. Определяется оптимальный размер запаса в организации.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 13. Управление оборотными
средствами организации
Введение
Глава 1. Технология управления оборотными средствами организации.
1.1. Понятие, виды, структура оборотных средств организации.
1.2. Планирование и методика анализа оборотных средств организации.
Глава 2. Управление оборотными средствами организации организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ состава, структуры, динамики оборотных средств организации. Определяется оптимальный размер оборотных средств и источники финансирования.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема: 14. Управление оборотным
капиталом организации
Введение
Глава 1. Технология управления оборотным капиталом организации.
1.1. Понятие оборотного капитала организации, методика анализа.
1.2. Стратегии финансирования оборотных средств организации.
Глава 2. Управление оборотным капиталом организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ оборотного капитала, функционально-эксплуатационных потребностей организации. Определяется стратегия финансирования оборотных средств.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема15. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации
Введение
Глава 1. Технология управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
1.1. Понятие, структура дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
1.2. Механизм управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
Глава 2. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации, данных учета. Проводится анализ состава, структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности организации. Разрабатываются рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности. Дается оценка условиям предоставления товарного кредита.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 16. Бюджетирование в организации
Введение
Глава 1. Технология бюджетирования в организации.
1.1. Бюджетирование: понятие, виды бюджетов, основные этапы бюджетирования.
1.2. Технология бюджетирования.
Глава 2. Бюджетирование в организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Необходимо разработать систему бюджетов (не меньше 3-4). Дать оценку построенным бюджетам.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 17. Анализ и диагностика
в системе финансового управления организацией
Введение
Глава 1. Место финансового анализа и диагностики в системе финансового управления организацией.
1.1. Методика финансового анализа и диагностики организации.
1.2. Экспресс-диагностика организации и детализированная диагностика: понятие, основные этапы, методика проведения.
Глава 2. Анализ и диагностика финансового состояния организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится анализ и диагностика финансового состояния организации.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 18. Особенности финансового управления
в условиях кризиса
Введение
Глава 1. Финансовое управление в условиях кризиса.
1.1. Понятие, виды финансовых кризисов.
1.2. Технология финансового управления в условиях кризиса.
Глава 2. Оценка финансового состояния организации в условиях кризиса.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации. Проводится оценка финансового состояния организации, кризисных явлений. Разрабатываются рекомендации по преодолению (или предотвращению) кризисных тенденций.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 19. Управление портфельным
инвестированием
Введение
Глава 1. Технология управления финансовым инвестированием.
1.1. Понятие финансовых инвестиций, их виды, классификация.
1.2. Этапы формирования, политика управления портфелем.
Глава 2. Оценка финансового рынка.
(Выполняется на данных ММВБ. Допускается анализ отдельных сегментов рынка и детальная оценка отдельных видов финансовых активов)
Заключение
Библиографический список
Приложения
Тема 20. Разновидности финансового менеджмента
Введение
Глава 1. Разновидности финансового менеджмента.
1.1. Особенности банковского менеджмента.
1.2. Особенности налогового менеджмента.
Глава 2. Оценка налоговых платежей организации.
(Выполняется на материалах бухгалтерской отчетности организации, данных учета. Проводится оценка налогового бремени организации. Разрабатываются рекомендации по оптимизации налоговых платежей.)
Заключение
Библиографический список
Приложения
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
1. Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие. / В. Г. Белолипецкий. – М.: КНОРУС, 2008. – 448 с.
2. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / Т. В. Кириченко; ред. А. А. Комзолов. - М.: Дашков и К, 2008. - 626 с.
3. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник. / Е. С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2008. – 656 с.
