Тема 2. Финансовая система

(Устройство финансов на макроуровне)

Рассмотрим финансовую систему с трех точек зрения:

1. Структурно – функциональная.

2. Аналитическая.

3. Организационная.

Структурно – функциональная точка зрения представляет финансовую систему в трех подсистемах:

Финансовые институты (государственные и частные предприятия) - Минфин - Национальный банк - коммерческие банки - инвестиционные фонды ∶ - ломбард

Финансовые инструменты (организационно обусловленные сделки, связанные с перемещением денег) - банкнота - монета - депозитный сертификат ∶ - процентный своп

Финансовое пространство (совокупность взаимоотношений на макроуровне, которые связаны с деятельностью финансовых институтов. Эта деятельность предполагает использование финансовых инструментов).

Система государственных отношений (строго регулируется)

Финансовый рынок (регулируется только на уровне форм взаимодействия; содержание определяется интересами участвующих сторон).

Биржевой (организованный)

Внебиржевой (неорганизованный)

С аналитической точки зрения финансовая система подразделяется на:

1). Потребителей финансовых услуг:

- физические лица

- юридические лица

- государство

2). Поставщиков финансовых услуг:

- Национальный банк

- коммерческие банки

- небанковские кредитные предприятия:

· кредитные союзы

· специализированные кредитные институты (они связаны с использованием слаболиквидных активов, например, ипотечный банк)

· депозитно-кредитные институты (они используют ликвидные активы – ценные бумаги, драгоценные металлы и т.п.)

- институты коллективных инвестиций:

· инвестиционные компании

· инвестиционные фонды

· трастовые компании

- страховые компании

- пенсионные компании

- неформальные институты (неофициальные финансовые системы, например, ростовщики).

Организационная точка зрения представления финансовой системы: общая структура подразделяется на четыре основные подсистемы первого уровня (финансовая сфера).

			Финансовая система
Международные финансы	мегаэкономика
макроэкономика
Государственные финансы			Финансовый рынок
микроэкономика
Финансы субъектов экономической деятельности

Структура национальной (украинской) финансовой системы.

Финансовая система Украины с точки зрения управления финансами.

Все финансовые организации и институты подразделяются на 4 блока:

1. Институты, функционирующие в сфере бюджета:

· Минфин

· Государственное казначейство

· Контрольно-ревизионная служба

· Государственная налоговая администрация

2. Контрольно-регулирующие организации:

· Государственная налоговая администрация

· Расчетная палата Верховной Рады

· Государственная Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку

· Комитет по надзору за страховой деятельностью

· Аудиторская палата и аудиторские фирмы

3. Институты, которые работают на финансовом рынке:

· Национальный Банк

· коммерческие банки

· небанковские кредитные предприятия

· фондовые биржи

· межбанковская валютная биржа

· страховые компании

· финансовые посредники

4. Управление целевыми фондами:

· пенсионный фонд

· фонд социального страхования

· инновационный фонд

Финансовый институт	Финансовая подсистема	Направление деятельности
Министерство Финансов	Бюджет страны Государственный кредит Международные организации, международные финансовые институты Финансы предприятий.	Составление и выполнение. Эмиссия займов, использование привлеченных финансовых ресурсов; возврат займов. Взаимодействие с правительствами других стран, международными организациями и международными финансовыми институтами. Организационное регулирование финансовой деятельности предприятий.
Государственное казначейство	Бюджет страны	Выполнение бюджета.
Контрольно-ревизионная служба	Бюджет страны Финансы государственных предприятий	Контроль за составлением и выполнением бюджета, контроль за использованием бюджетных ассигнований. Контроль за финансовой деятельностью.
Государственная налоговая администрация	Бюджет страны; общегосударственные целевые фонды	Учет налогоплательщиков и контроль за выполнением налогового законодательства.
Расчетная палата Верховной Рады	Государственный бюджет Государственный кредит Финансовый рынок	Контроль за составлением и выполнением. Контроль за привлечением, использованием и погашением государственных займов. Контроль в сфере денежно-кредитной политики.
Комитет по страховой деятельности	Страхование	Выдача лицензий на страховую деятельность и контроль за деятельностью страховых компаний.
Страховые компании	Страхование	Осуществление страховых операций.
Аудиторская палата	Финансы предприятий	Выдача лицензий аудиторам и аудиторским фирмам, и контроль за деятельностью аудиторских фирм.
Аудиторские фирмы	Финансы предприятий	Проведение финансового аудита предприятия.
Национальный Банк	Кредитная система Государственный кредит Бюджет государства Международные финансовые отношения	Регистрация банков, выдача лицензий на определенные виды банковских операций и контроль за деятельностью коммерческих банков. Агентские услуги в части размещения государственных ценных бумаг внутри страны либо за рубежом. 1. процентные ставки по операциям нормативные обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 2. операции на открытом рынке; 3. рефинансирование банков; 4. валютное регулирование; 5. установление ориентиров роста денежной массы; 6. прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков Организация кассового обслуживания бюджета. Осуществление международных государственных расчетов.
Коммерческие банки	Кредитная система	Осуществление банковских операций
Государственная Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку	Рынок ценных бумаг	Регистрация эмиссии ценных бумаг (кроме государственных); лицензирование деятельности финансовых посредников; регулирование операций с ценными бумагами; контроль за деятельностью эмитента.
Фондовая биржа	Рынок ценных бумаг	Обеспечение первичного и вторичного рынка ценных бумаг.
Финансовые посредники	Рынок ценных бумаг	Помощь АО в выпуске ценных бумаг; купле – продаже ценных бумаг по поручению предприятия.
Пенсионный фонд	Фонды целевого назначения	Аккумулирование средств фонда, обеспечение государственных пенсий.
Фонд социального страхования	Фонды целевого назначения	Аккумулирование средств фонда и обеспечение жизнеспособности граждан в случае потери трудоспособности.
Инновационный фонд	Фонды целевого назначения	Аккумулирование средств фонда и использование этих средств для льготного кредитования субъектов хозяйственной деятельности.
Межбанковская валютная биржа	Денежный рынок	Обеспечение организованного процесса купли – продажи валют.
Небанковские кредитные организации	Кредитный рынок	Осуществление кредитных операций для достаточно узкого круга, главным образом, физических лиц.