2015-05-13
3680Показник Cash-flowпочав використовуватися в 50-х роках ХХ століття американськими аналітиками при аналізі цінних паперів та звітності підприємств. Чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності прийнято позначати як операційний Cash-flow, чистий рух коштів від інвестиційної діяльності — як інвестиційний Cash-flow. Різниця між вхідними та вихідними потоками в рамках фінансової діяльності (у вузькому розумінні) — Cash-flow від фінансової діяльності.
Чистий Cash-flow (рух грошових коштів) по підприємству за звітний період розраховується як арифметична сума Cash-flow від усіх видів діяльності. Він дорівнюватиме приросту грошових коштів та їх еквівалентів за означений період.
Основою розрахунку загального Cash-flow є операційний Cash-flow, який характеризує величину чистих грошових потоків, що утворюються в результаті операційної діяльності, тобто частину виручки від реалізації, яка залишається в розпорядженні підприємства в певному періоді після здійснення всіх грошових видатків операційного характеру. Цей показник можна розглядати як критерій оцінки внутрішнього потенціалу фінансування підприємства. Достатній розмір операційного Cash-flow створює сприятливі передумови для залучення фінансових ресурсів із зовнішніх джерел.
|
|
|
Наявність операційного Cash-flow характеризує здатність підприємства:
а) фінансувати інвестиції за рахунок внутрішніх фінансових джерел;
б) погашати фінансову заборгованість;
в) виплачувати дивіденди.
Структурно-логічна схема виникнення та використання операційного Cash-flow наведена на рисунку. 1.1
Рисунок. 1.1- Виникнення та використання операційного Cash-flow
Операційний Cash-flow та загальну суму грошових надходжень у рамках інвестиційної діяльності можна розглядати як внутрішнє джерело фінансування.
Базу для визначення Cash-flow від операційної діяльності утворюють дані звіту про фінансові результати (про прибутки і збитки) та баланс підприємства. Серед економістів до цього часу немає єдності щодо методології визначення Cash-flow. Класичний спосіб розрахунку операційного Cash-flow полягає в тому, що до чистого прибутку підприємства (після оподаткування) за визначений період додаються амортизаційні відрахування, нараховані у цьому самому періоді, та приріст забезпечень.
Якщо від «класичного» (брутто) Cash-flow відняти суму нарахованих дивідендів, то одержимо — нетто Cash-flow. Однак при використанні цього підходу до визначення чистого грошового потоку не враховуються зміни у складі поточних активів та пасивів, які також суттєво впливають на величину грошових коштів підприємства.
Дискусійним є питання віднесення до складу операційного Cash-flow процентів за користування позичками. Хоча за логікою, сплата процентів мала б належати до грошових видатків у рамках фінансової діяльності, згідно з П(С)БО і міжнародними стандартами складання фінансової звітності ця позиція відноситься до операційного Cash-flow. Для спрощення розрахунків у подальшому ми також відноситимемо зазначені грошові нарахування та видатки до операційних.
|
|
|
На поширення набули два основні методи розрахунку Cash-flow від операційної діяльності, які враховують згадані зміни у складі оборотних активів і поточних зобов’язань і передбачають віднесення процентів за користування позичками до складу операційних витрат:
Прямий метод, при використанні якого чистий грошовий потік (Cash-flow) від операційної діяльності розраховується як різниця між вхідними та вихідними грошовими потоками, що мають безпосереднє відношення до операційної діяльності підприємства. До вхідних грошових потоків належать: грошові надходження від продажу товарів у звітному періоді; погашення дебіторської заборгованості; інші грошові надходження від операційної діяльності (від реалізації оборотних активів, операційної оренди активів тощо). До вихідних грошових потоків належать грошові видатки на покриття витрат, які включаються у собівартість продукції, адміністративних витрат, витрат на збут, інших витрат у рамках операційної діяльності, а також податки на прибуток та проценти за користування позичками.
Непрямий метод, вихідною величиною при використанні цього методу
є фінансові результати від операційної діяльності. Здійснюється зворотний до прямого методу розрахунок: операційні прибутки (збитки) коригуються на статті доходів (зменшуються) і витрат (збільшуються), які не впливають на обсяг грошових засобів (амортизація, забезпечення наступних витрат і платежів), а також на суму змін в оборотних активах та поточних зобов’язань, що пов’язані з рухом коштів у рамках операційної діяльності та сплатою процентів за користування позичками.
Якщо операційний Cash-flow скоригувати на позитивний (негативний) Cash-flow від інвестиційної діяльності, то ми отримаємо так званий Free (незалежний) Cash-flow, який характеризує здатність підприємства забезпечити операційну діяльність та планові інвестиції за рахунок внутрішніх фінансових джерел (незалежно від зовнішнього фінансування).
Позитивне значення Free Cash-Flow свідчить про наявність надлишку коштів, які можуть бути використані для таких цілей:
-виплата дивідендів;
-погашення банківських позичок;
-викуп власних корпоративних прав.
Розрахунок Free Cash-flow має значення як при ex-post аналізі,оскільки дає змогу користувачам звітності зробити висновок про потенціал внутрішнього фінансування в попередніх періодах, так і під час ex-ante аналізу, оскільки є базовою величиною для прогнозування вхідних і вихідних грошових потоків, пов’язаних з фінансовою діяльністю. Теперішня вартість очікуваного майбутнього Free Cash-flow може використовуватися як критерій оцінки вартості підприємства в рамках концепції максимізації доходів власників (SVK). У рамках фінансового контролінгу показник Free Cash-flow використовується також як індикатор раннього попередження про можливі проблеми у сфері управління дебіторською заборгованістю та запасами, збутовій сфері тощо. Вважається, що цей показник швидше і виразніше сигналізує про негативний розвиток, ніж показники прибутковості.
Прямий метод розрахунку використовується, як правило, під час
внутрішнього аналізу в рамках фінансового контролінгу для оцінки впливу руху грошових коштів на нинішню та потенційну ліквідність підприємства. За зовнішнього аналізу визначити чистий рух грошових коштів прямим методом неможливо за браком необхідної інформації, зокрема щодо грошових видатків підприємства на придбання сировини, матеріалів, на утримання персоналу тощо. Саме тому при оцінці кредитоспроможності чи інвестиційної привабливості підприємства використовується непрямий метод розрахунку Cash-flow, за якого використовується інформація, що міститься в офіційній звітності.
|
|
|
2 АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА
2.1 Розрахунок планової суми амортизаційних відрахувань
Існує декілька методів нарахування амортизаційних відрахувань, наприклад, кумулятивний метод, прямолінійний метод, виробничий метод, метод зменшення остаточної вартості, метод прискореного зменшення остаточної вартості, податковий метод та ін.. В курсовій роботі планова сума амортизаційних відрахувань нараховується податковим методом.
Планова сума амортизаційних відрахувань розраховується виходячи з норм амортизації і середньорічної балансової вартості основних засобів (по групах основних засобів) по формулі:
, (2.1)
де 
- середньорічна балансова вартість основних засобів, тис. грн;
- вартість основних засобів на початок планового року, тис. грн;
- вартість основних засобів, що вводяться в плановому році, грн;
М - число місяців функціонування основних засобів, що вводяться в плановому році (починаючи з 1-го числа місяця, що випливає за терміном введення об'єкта);
- вартість основних засобів, що вибувають у плановому році, тис. грн;
М1 - число місяців функціонування основних засобів, що вибувають у плановому році (починаючи з 1-го числа місяця, що випливає за терміном вибуття об'єкта).
Балансова вартість групи основних засобів на початок планового року розраховується по формулі:
, (2.2)
де 
-балансова вартість групи на початок ІV кварталу, що передує плановому року,тис. грн;
- сума витрат, понесених на придбання основних засобів, здійснення капітального ремонту, реконструкцій, модернізацій і інших поліпшень основних засобів протягом ІV кварталу, що передує плановому року, тис. грн;
- вартість виведених з експлуатації основних засобів протягом ІV кварталу, що передує плановому року, тис. грн.;
|
|
|
А - сума амортизаційних відрахувань, нарахованих в ІV кварталі, що передує плановому року, тис. грн.
,
Норми амортизації встановлюються у відсотках до балансової вартості кожної з груп основних засобів у наступному розмірі (у розрахунку на календарний рік):
група 1 - 2 %;
група 2 - 10 %;
група 3 - 6 %;
група 4 - 15 %.
Розрахуємо суму амортизаційних відрахувань з урахуванням норми амортизації:
201408*0,02=4028,16тис.грн.,
Амортизація відрахувань за рік=(17-0)/19)=0,89.
Результати розрахунків зведемо до таблиці 2.1.
Висновок: Після розрахунку суми амортизаційних відрахувань отримали наступні результати: амортизаційна сума відрахувань становить 32004,78 тис. грн., із них амортизаційні відрахування на будинки, споруди, передавальні пристрої становлять 4028,16 тис. грн.; амортизація автомобільного транспорту та вузлів до нього становить 13351,72 тис. грн.; амортизація інших основних фондів склала 14622,84 тис. грн.; відрахування на обчислювальну техніку та програмне забезпечення для неї склали 1,173тис. грн. та амортизаційні відчислення нематеріальних активів склали 0,89 тис.грн.
2.2 Розрахунок планової суми прибутку
Планування прибутку починається з розрахунку планової суми собівартості, що виконується розрахунково-аналітичним методом. Для цього усі витрати, що входять у собівартість, підрозділяються на наступні групи: фонд оплати праці; нарахування на фонд оплати праці; відрахування на ремонт основних засобів; умовно-постійні витрати без амортизаційних відрахувань і відрахувань на ремонт основних засобів; перемінні витрати без витрат на оплату праці і нарахування на них. Умовно-постійні витрати плануються по їхній сумі. Перемінні витрати плануються в даній роботі у відсотках до суми виручки і складають 29%.
Плановий фонд оплати праці визначається добутком середньоспискової
чисельності працівників на їхню середню зарплату.
Нарахування на заробітну плату визначаються по діючим нормативам у відсотках до заробітної плати і містять у собі:
-збір на обов'язкове державне пенсійне страхування 33,2 відсотка;
-збір на обов'язкове соціальне страхування 1,5 відсотка;
-збір на соціальне страхування на випадок безробіття 1,3 відсотка;
-збір на соціальне страхування від нещасних випадків 1 відсоток (в залежності від виду діяльності).
При розрахунку планової суми прибутку враховується, що господарюючий суб'єкт здає в оренду складське приміщення терміном на 1 рік.
Орендна плата розраховується по формулі:
, (2.3)
де 
- сума орендної платні, грн.
- планована вартість складського приміщення (по варіантах), грн.
-процентна ставка орендної плати, % [8%].
У плановому році суб'єкт господарювання одержує роялті- періодичні платежі покупця ліцензії за її використання. Нарахування роялті здійснити по формулі:
, (2.4)
де R - річна сума роялті, тис.грн.;
RS - ставка роялті, %, [5%];
S - річна вартість чистих продажів за винятком непрямих податків,
зборів (по варіантах).
Розрахунок зведемо в таблиці 2.2 та 2.3.
Таблиця 2.2 - Розрахунок планової суми собівартості продукції господарського суб'єкта
| Показники | Значення |
| 1.Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. грн. | |
| 2.Фонд оплати праці, тис. грн. | 7325,5 |
| 3.Нарахування на заробітну плату, % | |
| 4.Сума нарахувань на заробітну плату, тис. грн. | 2710,44 |
| 5.Амортизаційні відрахування, тис. грн. | 32004,78 |
| 6.Витрати на ремонт і технічне переозброєння основних засобів, тис. грн. | 80987,27 |
| 7.Умовно - постійні витрати, тис. грн. | |
| 8.Рівень перемінних витрат у % до виручки | |
| 9.Сума перемінних витрат, тис. грн. | |
| 10.Собівартість продукції, тис. грн.(стр.4+5+6+7+9) | 414993,99 |
Після проведення розрахунків планової суми собівартості продукції, розрахувавши постійні та перемінні витрати бачимо, що з них фонд оплати праці составив 7325,5 тис. грн., сума амортизаційних відрахувань на заробітну плату – 2710,44 тис. грн., амортизаційні відрахування составили 32004,78 тис. грн., витрати на ремонт та технічне переоздоблення склали 80987,27 тис. грн.
Умовно - постійні витрати склали 53180 тис. грн. Сума перемінних
витрат становить 238786 тис. грн. Склавши постійні та перемінні витрати
отримали собівартість продукції у сумі 414993,99 тис. грн.
Таблиця 2.3 – Розрахунок планової суми прибутку суб'єкта господарювання
| Показники | Значення |
| 1.Виручка від реалізації продукції, тис. грн. | |
| 2.Податок на додану вартість, тис. грн. | |
| 3.Собівартість, тис. грн. | 414993,99 |
| 4.Прибуток від реалізації продукції, тис. грн. | 243726,01 |
| 5.Доходи від внереалізаційних операцій, тис.грн. у тому числі: 5.1. орендна плата 5.2. роялті | |
| 6.Балансовий прибуток, тис.грн. | 245411,01 |
Після розрахунку планової суми прибутку суб’єкта господарювання ми бачимо, що балансовий прибуток склав 245411,01 тис. грн. Виручка від реалізації продукції склала 823400 тис. грн. та доходи від внереалізаційних операцій – 1685 тис. грн. При цьому податок на додану вартість та собівартість продукції склали 164680 тис. грн. та 414993,99 тис. грн. відповідно.
2.3 Розрахунок необхідного приросту оборотних засобів
При складанні фінансового плану важливим моментом є розрахунок потреби в оборотних коштах. Потреба в оборотних коштах визначається для засобів, вкладених у виробничі запаси (сировину і матеріали), незавершене виробництво, готову продукцію, товари, грошові кошти, переклади в шляху з моменту інкасації виручки до моменту надходження її на розрахунковий рахунок. В інші активи (МШП, тара під товаром і порожня, витрати
майбутніх періодів).
Потреба в оборотних коштах по сировині і матеріалах визначається шляхом множення одноденної їхньої витрати на норму в днях, що встановлюється суб'єктом господарювання самостійно (у курсовій роботі узяти від 10 днів до 28 днів).
Потреба в оборотних коштах по незавершеному виробництву визначається множенням одноденного випуску продукції по собівартості на норму незавершеного виробництва в днях (для курсової роботи взяти 5 днів).
Потреба в оборотних коштах по готовій продукції визначається множенням одноденного випуску продукції по собівартості на норму оборотних коштів по готовій продукції, (для курсової роботи взяти 3 дні).
Потреба в оборотних коштах по запасах товарів визначається множенням одноденного обороту цих товарів за покупними цінами на норму запасу їх у днях (для курсової роботи взяти 2дні).
Потреба в коштах у касі і інших грошових коштів визначаються множенням одноденного товарообігу за продажними цінами на норму запасу коштів у днях (для курсової роботи взяти 1 день).
Потреба в оборотних коштах по інших матеріальних активах визначається методом прямого рахунка.
Розрахунки звести в таблицю 2.4.
Таблиця 2.4 – Розрахунок необхідного приросту оборотних коштів
| Найменування оборотних коштів | Сума, тис. грн. |
| 1.Сировина і матеріали | 4311,41 |
| 2.Незавершене виробництво | 403,47 |
| 3.Готова продукція | 3458,28 |
| 4.Товари | - |
Продовження таблиці 2.4
| 5.Кошти в касі і інші грошові кошти | 2287,22 |
| 6.Малоцінні і швидкозношувані предмети | 215,57 |
| 7.Тара | 86,23 |
| 8.Витрати майбутніх періодів | 22,87 |
| Всього | 10785,05 |
Висновок: розрахунок необхідного приросту оборотних коштів составив 10785,05 тис. грн., в тому числі сировина і матеріали склали 4311,41 тис. грн., незавершене виробництво – 403,47тис. грн., готова продукція склала 3458,28 тис. грн., грошові кошти – 2287,22 тис. грн., малоцінні предмети склали 215,57 тис. грн., тара – 86,23 тис. грн., а також витрати майбутніх періодів – 22,87 тис. грн.
У фінансовий план включається не загальна сума оборотних коштів, а її зміна (приріст чи зменшення) за плановий період.
Приріст оборотних коштів збільшує витрати фінансових ресурсів (видаткову частину фінансового плану), а зниження їх зменшує ці витрати.
Необхідний приріст оборотних коштів визначається по формулі:
, (2.5)
де ПОЗ - приріст оборотних засобів, тис. грн.;
ОН.П.. -сума оборотних коштів на початок план. періоду, тис. грн.;
ОР - розрахункова величина оборотних коштів, тис. грн.
2.4 Розрахунок необхідного приросту кредиторської заборгованості, яка постійно знаходиться в розпорядженні суб’єктів господарювання
Кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання бере участь в обороті поряд з власними коштами. У процесі утворення і витрат даної кредиторської заборгованості її сума міняється: в одні періоди зменшується, у інші зростає. Однак завжди є визначений її залишок, що дозволяє цю заборгованість дорівнювати до власних засобів суб'єкта господарювання і називати її стійкою кредиторською заборгованістю (стійкі пасиви). До стійких пасивів відносяться: перехідна заборгованість по заробітній платі, нарахування на заробітну плату, резерв майбутніх платежів і витрат і ін.
Величина мінімальної заборгованості працівникам по заробітній платі визначається по формулі:
, (2.6)
де Зт - мінімальна заборгованість працівникам по заробітній платі, тис. грн.;
Фпл - плановий фонд оплати праці на рік, тис. грн.;
Д - кількість днів з початку місяця до дня видачі заробітної плати, днів (15 днів).
Нарахування на заробітну плату визначається по діючим нормативах у відсотках від мінімальної заборгованості по заробітній платі.
У фінансовий план включається не загальна величина заборгованості, а
її зміна (приріст чи зменшення) за плановий період.
Приріст заборгованості збільшує дохідну частину фінансового плану, а її зниження зменшує доходи.
Приріст кредиторської заборгованості, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання виступає як джерело фінансування приросту оборотних коштів. Інша сума приросту оборотних коштів фінансується за рахунок прибутку.
Приріст кредиторської заборгованості, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання, визначається по формулі:
, (2.7)
де ПКЗ - приріст кредиторської заборгованості, тис. грн.;
КЗр. - кредиторська заборгованість з розрахунку, тис. грн.;
КЗНП - кредиторська заборгованість на початок планового періоду, тис. грн.
,
Сума прибутку, що направляється на фінансування приросту оборотних коштів на плановий період, визначається по формулі:
, (2.8)
де ПФ.П.Р. - прибуток, що направляється на фінансування приросту оборотних коштів, тис. грн.
2.5 Оперативне фінансове планування
Оперативне фінансове планування являє собою розробку оперативних фінансових планів: кредитного, касового, платіжного календаря й ін.
2.5.1 Складання касового плану
Касовий план є планом обороту наявних коштів, що відбивають надходження і виплати готівки через касу суб'єкта господарювання. Забезпеченість наявними коштами характеризує стан фінансових відносин між суб'єктом господарювання і його трудовим колективом. Тому складання касових планів і контроль за їхнім виконанням мають важливе значення для підвищення платоспроможності, що визначає усю фінансово-комерційну діяльність суб'єкта господарювання. Касовий план складається на квартал.
Він складається з чотирьох розділів і має наступну форму (таблиця2.5).
Таблиця 2.5 – Касовий план
| Показники | Сума, тис. грн. |
| 1. Надходження готівки, крім коштів, одержуваних у банку | |
| 1.1 Товарооборот від реалізації продукції | |
| 1.2 Інші надходження | 56814,6 |
| 1.3 Разом надходжень, з них: | 246196,6 |
| 1.3.1 витрачається на місці | 9469,1 |
| 1.3.2 здається в касу банку | |
| 2. Витрати готівки | |
| 2.1 На оплату праці | 1831,38 |
Продовження таблиці 2.5
| 2.2 На відряджувальні витрати | 183,14 |
| 2.3 На господарсько-операційні витрати | 109,88 |
| 2.4 Разом | 2124,4 |
| 3. Розрахунок виплат заробітної плати | |
| 3.1 Фонд оплати праці | |
| 3.2 Інші виплати | 2124,4 |
| 3.3 Загальна сума фонду оплати праці | 183,14 |
| 3.4 Утримання - усього | 2307,54 |
| у тому числі: | 399,38 |
| 3.4.1 податки | 318,66 |
| 3.4.2 страхування | 59,48 |
| 3.4.3 інші утримання | 21,24 |
| 3.5 Підлягає видачі | 1908,16 |
| 4. Календар видачі заробітної плати | 2 рази на місяць |
| Дата | 15 й 30 число місяця |
Примітка. Ліміт в касі підприємства визначається кожним підприємством самостійно в залежності від виду діяльності. В курсовій роботі взяти ліміт в розмірі 500 грн.
Висновок: Після складання касового плану можемо зробити висновки про оборот грошових коштів, він в свою чергу характеризує фінансовий стан підприємства.
Так бачимо надходження на підприємство грошових коштів, із них товарооборот від реалізації продукції складає 189382 тис. грн., та інші надходження – 56814,6 тис. грн. Разом надходження становлять 246196,6 тис. грн., з них витрачається на місці 9469,1 тис. грн., здається в касу банку – 236727 тис. грн.
Витрати готівки складають 2124,4 тис. грн., з них: на оплату праці та відрядження – 1831,38 тис. грн. та 183,14 тис. грн. відповідно, на господарсько-операційні витрати – 109,88 тис. грн.
Розрахунок виплати заробітної плати, який підлягає видачі складає 1908,16 тис. грн. Заробітна плата виплачується 2 рази на місяць. Дата видачі заробітної плати – п’ятнадцяте та тридцяте число місяця.
2.5.2 Складання платіжного календаря
Платіжний календар - це план раціональної організації оперативної фінансової діяльності суб'єкта господарювання, у якому календарно взаємопов’язані всі джерела надходжень коштів (виручка від реалізації, кредити і позики, інші надходження) з витратами на здійснення фінансово-комерційної діяльності. Платіжний календар відбиває доходи, надходження засобів, відносини з бюджетом по податках, кредитні відносини. Тому він охоплює рух усіх коштів суб'єкта господарювання. Платіжний календар використовується для контролю за платоспроможністю і кредитоспроможністю. Складається він по всіх статтях грошових надходжень і витрат, що проходять через поточні рахунки суб'єкта господарювання у банку, що дозволяє визначити забезпеченість за рахунок власних і позикових фінансових засобів виконання всіх зобов'язань по платежах. Платіжний календар розробляється, насамперед, шляхом уточнення і конкретизації планових показників наступного кварталу і розбивки цих показників по місяцях. Потім показники можна уточнити і розбити на більш дрібні періоди (п'ятиденки). Якщо в платіжному календарі надходження грошей і грошові надходження перевищують витрати грошей, то в балансі відбиваються грошові накопичення (залишок засобів на поточному рахунку в банку), що, у свою чергу, визначає платоспроможність і стійкість фінансового стану суб'єкта господарювання на майбутній плановий період. Перевищення планованих витрат над очікуваним надходженням коштів (разом з перехідним залишком засобів на розрахунковому рахунку) означає недостатність власних можливостей суб'єкта господарювання для їхнього покриття (неплатоспроможність), що свідчить про погіршення фінансового стану. У цьому випадку необхідно перенести частину не першочергових витрат на наступний календарний період чи вжити оперативних заходів по знаходженню додаткових джерел. Платіжний календар складається виходячи з конкретних даних оперативного обліку операцій поточного рахунку в банку, обліку здачі розрахункових документів у банк, зведень про стан термінових і прострочених платежів, розрахунків з дебіторами і кредиторами, про залишки заборгованості по термінових і прострочених позичках і т.п.
Платіжний календар складається за допомогою табл. 2.6.
За даними таблиці 2.6 на дату складання платіжного календаря визначається коефіцієнт платоспроможності по формулі:
, (2.9)
де Кп - коефіцієнт платоспроможності (більше 1);
Пд.с. - надходження коштів, тис. грн;
Рд.с. - витрати грошових коштів, тис. грн.
Кп =916444,2/304531,45=3,01
Таблиця 2.6 - Платіжний календар по розрахунковому рахунку суб'єкта господарювання на перший тиждень місяця
| Показники | Сума, тис.грн. |
| 1.Витрати коштів |
Продовження таблиці 2.6
| 1.1 Невідкладні витрати | |
| 1.2 Заробітна плата і прирівняні до неї платежі | 10035,94 |
| 1.3 Податки | 226032,75 |
| 1.4 Прострочена кредитор. заборгованість | 120,56 |
| 1.5 Погашення кредитів банку | |
| 1.6 Сплата відсотків за кредит | 2470,2 |
| 1.7 Інші витрати | |
| 1.8 Разом витрат | 304531,45 |
| 2. Надходження коштів | |
| 2.1 Від реалізації продукції | |
| 2.2 Від реалізації зайвих товарно-матеріальних цінностей | 1646,8 |
| 2.3 Надходження простроченої дебіторської заборгованості | |
| 2.4 Інші надходження | 9057,4 |
| 2.5 Разом надходжень | 916444,2 |
| 3. Балансуючі ставки | |
| 3.1 Перевищення надходжень над витратами | 611912,75 |
| 3.2 Перевищення витрат над надходженнями | - |
Висновок: Платіжний календар по розрахунковому рахунку суб’єкта господарювання на перший тиждень місяця дав змогу зробити наступні висновки по діяльності підприємства. У підприємства спостерігається перевищення надходжень над витратами на 611912,75 тис. грн., це є позитивним явищем у діяльності підприємства, таким чином підприємство прибуткове.
2.6 Визначення показників Саsh-flow. Складання плану грошових потоків господарюючих суб’єктів
Діяльність суб'єкта господарювання підрозділяється на три види:
- операційну діяльність;
- інвестиційну діяльність;
- фінансову діяльність.
Для кожного з них визначається показник cash flow.
"Каш флоу" (від англ.cash - гроші, готівка, flow - потік, текти) означає грошовий потік, потік готівки чи просто готівку. Показник "каш - флоу" означає ту частину коштів, що залишається у суб'єкта господарювання хоча б і тимчасово, до подальшого їхнього розподілу.
Саsh-flow від виробничо-торгової діяльності дорівнює сумі амортизаційних відрахувань, чистого прибутку й інших грошових запасів і визначається по формулі:
КФП.Т. = А + П + Н + КЗР + У, (2.10)
де КФп.т. - Саsh-flow від операційної діяльності, тис.грн.;
А - амортизаційні відрахування, тис.грн.;
П - чистий прибуток, тис.грн.;
Н - невикористані засоби фондів спеціального і цільового призначення, тис.грн.;
КЗр - кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання тис. грн.;
У - приріст вартості основних засобів і нематеріальних активів у результаті їхньої переоцінки, тис.грн.
КФП.Т. = 32004,78+184058,26+370,53+418,17+11569,61=228421,35тис.грн.
Саsh-flow від виробничо-торгової діяльності показує, як суб'єкт господарювання виконує свою основну функцію - робити і реалізовувати продукцію (роботи, послуги).
У розділі Саsh-flow від інвестиційної діяльності відбиваються платежі за придбані майно й активи, а джерелом надходження грошей служать кошти від реалізації майна й активів. У цьому розділі варто вказати не тільки витрати на знову придбані майно й активи, але і їхню балансову вартість, що знаходиться у власності суб'єкта господарювання на початок планового періоду.
У розділі Саsh-flow від фінансової діяльності як джерела надходження грошей враховують акціонерний капітал, узяті кредити і позики, отримані відсотки, дивіденди й інші внески. Як грошові виплати враховують погашення кредитів і позик, виплачені дивіденди, відсоток по вкладах і ін.
Сума Саsh-flow кожного з розділів "Плану грошових потоків" буде складати залишок ліквідних засобів у відповідному періоді. Чим вище сума цього залишку, тим краще фінансове положення суб'єкта господарювання.
План грошових потоків закінчується складанням "Каш балансу". На кінець розрахункового періоду він буде дорівнює сумі "Каш балансу" попереднього періоду плюс залишки ліквідних засобів поточного періоду часу.
Метою фінансування є забезпечення позитивної суми залишку ліквідних засобів в усі періоди часу. Це буде свідчити про фінансову стійкість суб'єкта господарювання. Тому величина "Каш балансу" повинна бути завжди позитивної. Негативна величина "Каш балансу" означає, що суб'єкт господарювання не в змозі за рахунок коштів, що знаходяться в його розпорядженні (власних і позикових) покрити свої витрати, тобто фактично є банкрутом.
План грошових потоків є документом, що дозволяє визначити потребу в капіталі і служить для оцінки ефективності використання капіталу.
На практиці датою окупності інвестиційного проекту є день, коли
величина Саsh-flow від операційної діяльності стане рівній сумі інвестицій.
План грошових потоків суб'єкта господарювання на плановий рік представлений у табл.2.7.
Таблиця 2.7 - План грошових потоків суб'єкта господарювання на плановий рік
| Показники | Плановий рік |
| I | |
| 1. Виручка від реалізації | |
| 2. ПДВ і акцизи | |
| 3.Собівартість | 414993,99 |
| 4. У тому числі амортизаційні відрахування | 32004,78 |
| 5. Податки, що сплачуються з прибутку | 61352,75 |
| 6. Інші грошові запаси (невикористані засоби грошових фондів) | 370,53 |
| 7. Кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання | 418,17 |
| 8. Саsh-flow від операційної діяльності (стр.1 –2– 3 + 4 – 5 +6 + 7) | 215166,74 |
| II | |
| 9. Надходження від продажу майна й активів | - |
| 10. Платежі за придбане майно й активи | |
| 11. Саsh-flow від інвестиційної діяльності(стр.9 – 10) | -386 |
| III | |
| 12. Додатковий капітал | 11569,61 |
Продовження таблиці 2.7
| 13. Позиковий капітал | 1926,76 |
| 14. Виплати в погашення кредитів і відсотків по них | 14821,2 |
| 15. Виплати дивідендів | - |
| 16. Саsh-flow від фінансової діяльності (стр.12 + 13 - 14 - 15) | -1324,83 |
| ІV | |
| 17. "Кэш-баланс" (стр.8 + 11 + 16) | 213455,91 |
Висновок: Після складання плану грошових потоків суб’єкта господарювання можемо зробити наступні висновки про ефективність використання капіталу за допомогою показників Саsh-flow.
Так Саsh-flow від операційної діяльності становить 215166,74тис. грн. Із них виручка від реалізації складає 823400 тис. грн.; амортизаційні відрахування – 32004,78 тис. грн.; інші грошові запаси та кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб’єкта господарювання – 418,17 тис. грн. та 370,53 тис. грн. відповідно. Податок на додану вартість склав 164680 тис. грн., собівартість продукції – 414993,99 тис. грн., а також податки у розмірі 61352,75 тис. грн.
Саsh-flow від інвестиційної діяльності має негативне значення - -386тис. грн., це свідчить про те, що підприємство не продає свої активи та майно.
Саsh-flow від фінансової діяльності має також негативне значення у розмірі -1324,83 тис. грн., так як додатковий капітал та позиковий капітал підприємства менше ніж виплати в погашенні кредитів підприємства.
«Кеш-баланс» підприємства становить 213455,91 тис. грн.
2.7 Розрахунок фінансового ризику
Заставою виживаності й основою стабільного положення підприємства служить його стійкість. Розрізняють наступні грані стійкості: загальна, цінова, фінансова і т.п. Фінансова стійкість є головним компонентом загальної стійкості підприємства. Фінансова стійкість підприємства - це такий стан його фінансових ресурсів, їхній перерозподіл і використання, коли забезпечуються розвиток підприємства на основі власного прибутку і ріст капіталу при збереженні його платоспроможності і кредитоспроможності в умовах припустимого рівня фінансового ризику.
Фінансовий ризик, як і будь-який інший, має математично виражену імовірність настання втрати, що спирається на статистичні дані і може бути розрахований з досить високою точністю.
Головні інструменти методу розрахунку фінансового ризику: варіація, дисперсія і стандартне відхилення.
Частота (імовірність) виникнення деякого рівня втрат знаходиться по формулі:
, (2.11)
де F - частота (імовірність) виникнення події;
N 1 - число випадків настання конкретного рівня втрат;
N 2- загальне число випадків по статистичній вибірці.
Середнє очікуване значення знаходять по формулі:
, (2.12)
де К -середнє очікуване значення події;
R - фактичне значення події;
F - частота (імовірність) виникнення події.
Дисперсію розрахувати по формулі:
, (2.13)
де D – дисперсія;
n - число випадків спостереження.
Стандартне відхилення фактичних даних від розрахункових визначити по формулі:
, (2.14)
де р - число параметрів рівняння.
У курсовій роботі розрахуємо значення рівня економічної рентабельності суб'єкта господарювання на плановий рік з урахуванням факторів ризику.
Розрахунок імовірності, дисперсії, стандартного відхилення виконаємо на основі розробленої програми на комп'ютері.
Розрахуємо значення рівня економічної рентабельності суб'єкта господарювання на плановий рік з урахуванням факторів ризику.
С = 
= 
= 3,8 %
Розрахунки зведемо у таблицю 2.8.
Таблиця 2.8-Розрахунок дисперсії
| Фактичне значення, R | Імовірність, F | Середнє очікуване значення,
| Фактичне значення- середньо-очікуване значення, 
| Дисперсія,
|
| 0,1 | 0,3 | 1,84 | 0,368 | |
| 0,1 | 0,4 | 2,84 | 0,568 | |
| 0,1 | 0,5 | 3,84 | 0,768 | |
| 0,1 | 0,7 | 5,84 | 1,168 | |
| 0,2 | 8,84 | 3,536 | ||
| 0,2 | 2,4 | 14,84 | 5,936 | |
| 0,1 | 1,3 | 11,84 | 2,368 | |
| 0,1 | 1,7 | 15,84 | 3,168 | |
| ∑ | 9,3/8=1,16 | - | 17,88 |
Висновок: Розрахунок значення рівня економічної рентабельності суб’єкта господарювання на плановий рік з урахуванням факторів ризику становить 3,8%, розрахунок імовірності, дисперсії та стандартного відхилення, бачимо що всього за 10 років середнє очікуване значення рівня рентабельності склало 1,16. Розрахунок дисперсії показав, що з кожним роком вона зростала.
2.8 Складання фінансового плану
Фінансовий план розробляється у формі балансу доходів і витрат.
Суб'єкт господарювання самостійно визначає напрямки й обсяг використання прибутку, що залишається в його розпорядженні, тобто чистого прибутку. Чистий прибуток дорівнює валового прибутку за мінусом податків, що сплачуються з прибутку та ін. Ці податки наступні: податок на прибуток, податок на землю, податок із власників транспортних засобів і т.д.
Як правило, фінансовий план складається з таких розділів: доходи і надходження коштів, витрати і відрахування, кредитні взаємовідносини з банками, взаємовідносини з бюджетом.
Форма фінансового плану, що заповнюється на основі розроблених планів виробничо-господарської діяльності суб'єкта господарювання і всіх розрахунків фінансових ресурсів: плану прибутку і її використання, плану нарахування і використання амортизаційних відрахувань; розрахунку планового приросту нормативу власних оборотних коштів і джерел капіталовкладень; розрахунку надходження ПДВ і його сплати в бюджет і ін. приведена у таблиці 2.9.
Таблиця 2.9 - Фінансовий план
| Розділи і статті | Усього за рік |
| 1 Доходи і надходження | |
| 1.1 Балансовий прибуток | 245411,01 |
| 1.2 Амортизаційні відрахування | 32004,78 |
| 1.3 Джерела фінансування капіталовкладень | - |
| 1.4 Прибуток | 243726,01 |
| 1.5 Приріст стійких пасивів | - |
| 1.6 Податок на додану вартість | |
| 1.7Акцизний збір, що надходить в складі виручки від реалізації | - |
| 1.8 Інші надходження | 9057,4 |
| 1.9 Усього доходи і надходження | 694879,2 |
| 2 Витрати і відрахування |
Продовження таблиці 2.9
| 2.1 Капітальні вкладення у виробничі об’єкти у тому числі за рахунок: | - |
| 2.1.1Власного прибутку | - |
| 2.1.2 Інших джерел | - |
| 2.2 Витрати на поточний, середній і капітальний ремонт основних засобів | |
| 2.3 Приріст нормативу власних оборотних коштів усього в тому числі за рахунок прибутку | - |
| 2.4 Витрати з прибутку по напрямках: | - |
| 2.4.1 Виробничо-технічний розвиток (крім кап. вкладень) | - |
| 2.4.2 Соціальні заходи | - |
| 2.4.3 Матеріальне заохочення | - |
| 2.5 Платежі | |
| 2.6 Витрати на удержання невиробничої сфери | - |
| 2.7 Інші витрати з прибутку | 14821,2 |
| 2.8 Податок на додану вартість, що сплачується постачальникам товарів, робіт, послуг (податковий кредит) | - |
| 2.8.1 У тому числі ПДВ, що не включається до складу податкового кредиту. | - |
| 2.9 Інші витрати | |
| 2.10 Усього витрати і відрахування | - |
| 3 Кредитні взаємовідносини з банками | |
| 3.1 Одержання довгострокових кредитів на капвкладення | - |
| 3.2 Оплата боргів по раніше отриманих кредитах | - |
| 3.3Оплата відсотків за користування кредитами | 2470,2 |
| 4.Взаємовідносини з бюджетом і позабюджетними фондами | |
| 4.1Платежі в бюджет | - |
Продовження таблиці 2.9
| 4.1.1 Податок на додану вартість | |
| 4.1.2 Акцизний збір | - |
| 4.1.3 Податок на прибуток | 61352,75 |
| 4.1.4 Інші податки | - |
| 4.1.5 Внесок прибутку в позабюджетні фонди | - |
| 4.1.6 Усього платежів | - |
| 4.2 Асигнування з бюджету і позабюджетних фондів. | - |
| 4.2.1 На державні капвкладення | - |
| 4.2.2 На інші витрати | - |
| 4.2.3 Усього асигнувань | - |
| 4.3 Перевищення платежів у бюджет і у позабюджетні фонди над асигнуваннями | - |
Висновок: після складання фінансового плану у формі балансу доходів і витрат бачимо, що у підприємства доходи перевищують витрати. Затрати, які несе підприємство на отримання основних засобів і нематеріальної сфери повністтю окупається. Це свідчить про ефективну працю підприємства, воно є прибутковим.
Підприємство сплачує відсотки за користування кредитом у розмірі 2470,2 тис. грн. Також має взаємовідносини з бюджетом, сплачує податок на додану вартість та податок на прибуток.
ВИСНОВОК
Після розрахунку суми амортизаційних відрахувань отримали наступні результати: амортизаційна сума відрахувань становить 32004,78 тис. грн., із них амортизаційні відрахування на будинки, споруди, передавальні пристрої становлять 4028,16 тис. грн.; амортизація автомобільного транспорту та вузлів до нього становить 13351,72 тис. грн.; амортизація інших основних фондів склала 14622,84 тис. грн.; відрахування на обчислювальну техніку та програмне забезпечення для неї склали 1,173тис. грн. та амортизаційні відчислення нематеріальних активів склали 0,89 тис.грн.
Після проведення розрахунків планової суми собівартості продукції, розрахувавши постійні та перемінні витрати бачимо, що з них фонд оплати праці составив 7325,5 тис. грн., сума амортизаційних відрахувань на заробітну плату – 2710,44 тис. грн., амортизаційні відрахування составили 32004,78 тис. грн., витрати на ремонт та технічне переоздоблення склали 80987,27 тис. грн.
Розрахунок планової суми прибутку суб’єкта господарювання ми бачимо, що балансовий прибуток склав 245411,01 тис. грн. Виручка від реалізації продукції склала 823400 тис. грн. та доходи від внереалізаційних операцій – 1685 тис. грн. При цьому податок на додану вартість та собівартість продукції склали 164680 тис. грн. та 414993,99 тис. грн. відповідно.
Розрахунок необхідного приросту оборотних коштів составив 10785,05 тис. грн., в тому числі сировина і матеріали склали 4311,41 тис. грн., незавершене виробництво – 403,47тис. грн., готова продукція склала 3458,28 тис. грн., грошові кошти – 2287,22 тис. грн., малоцінні предмети склали 215,57 тис. грн., тара – 86,23 тис. грн., а також витрати майбутніх періодів – 22,87 тис. грн.
Після складання касового плану можемо зробити висновки про оборот
грошових коштів, він в свою чергу характеризує фінансовий стан
підприємства.
Так бачимо надходження на підприємство грошових коштів, із них товарооборот від реалізації продукції складає 189382 тис. грн., та інші надходження – 56814,6 тис. грн. Разом надходження становлять 246196,6 тис. грн., з них витрачається на місці 9469,1 тис. грн., здається в касу банку – 236727 тис. грн.
Витрати готівки складають 2124,4 тис. грн., з них: на оплату праці та відрядження – 1831,38 тис. грн. та 183,14 тис. грн. відповідно, на господарсько-операційні витрати – 109,88 тис. грн.
Розрахунок виплати заробітної плати, який підлягає видачі складає 1908,16 тис. грн. Заробітна плата виплачується 2 рази на місяць. Дата видачі заробітної плати – п’ятнадцяте та тридцяте число місяця.
Платіжний календар по розрахунковому рахунку суб’єкта господарювання на перший тиждень місяця дав змогу зробити наступні висновки по діяльності підприємства. У підприємства спостерігається перевищення надходжень над витратами на 611912,75 тис. грн., це є позитивним явищем у діяльності підприємства, таким чином підприємство прибуткове.
Після складання плану грошових потоків суб’єкта господарювання можемо зробити наступні висновки про ефективність використання капіталу за допомогою показників Саsh-flow.
Так Саsh-flow від операційної діяльності становить 215166,74тис. грн. Із них виручка від реалізації складає 823400 тис. грн.; амортизаційні відрахування – 32004,78 тис. грн.; інші грошові запаси та кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб’єкта господарювання – 418,17 тис. грн. та 370,53 тис. грн. відповідно. Податок на додану вартість склав 164680 тис. грн., собівартість продукції – 414993,99 тис. грн., а також податки у розмірі 61352,75 тис. грн.
Саsh-flow від інвестиційної діяльності має негативне значення - -386тис. грн., це свідчить про те, що підприємство не продає свої активи та майно.
Саsh-flow від фінансової діяльності має також негативне значення у розмірі -1324,83 тис. грн., так як додатковий капітал та позиковий капітал підприємства менше ніж виплати в погашенні кредитів підприємства. «Кеш-баланс» підприємства становить 213455,91 тис. грн.
Розрахунок значення рівня економічної рентабельності суб’єкта господарювання на плановий рік з урахуванням факторів ризику становить 3,8%, розрахунок імовірності, дисперсії та стандартного відхилення, бачимо що всього за 10 років середнє очікуване значення рівня рентабельності склало 1,16. Розрахунок дисперсії показав, що з кожним роком вона зростала.
Підприємство сплачує відсотки за користування кредитом у розмірі 2470,2 тис. грн. Також має взаємовідносини з бюджетом, сплачує податок на додану вартість та податок на прибуток.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Закон України „Про оцінку майна, майнових прав та професійну оціночну діяльність в Україні” від 12.07.01.
2.Положення (стандарти) бухгалтерського обліку України.
3.Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. Посібник. – К.: КНЕУ, 2005. – 554 с.
4. Дайте А. Практика конроллинга: Пер.с нем. / Под ред. М. Л. Лукашевича, Е. Н. Тихоненковой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 336 с.
5.Фінанси підприємств: Підручник / За ред. А. М. Поддєрьогіна. 5–тє вид. – К.: КНЕУ, 2004.
6.Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навч.посібник – 2-ге вид., перероб.і доп. – Київ: ЦУЛ, 2002.- 360 с.
7.Шершньова З. Є., Об орська С. В. Стратегічне управління. – К.: КНЕУ, 1999. – 384 с.
ДОДАТОК А - «Вихідні дані для варіанта №12»
Таблиця А.1 - Вихідні дані
| № п/п | Показники | Варіант № 12 |
| Будівлі, споруди | ||
| 1.1 | Балансова вартість на початок 4 кварталу, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 1.2 | Вартість придбаних основних засобів в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 1.3 | Вартість поточного ремонту в 4 кварталі, попередньому року, який планується тис.грн. | |
| 1.4 | Вартість виведених з експлуатації основних засобів в 4 кварталі, попередньому року, який планується тис.грн. | |
| 1.5 | Сума амортизаційних відрахувань, нарахованих в 4 кварталі, попередньому року, який планується тис.грн. | |
| 1.6 | Планова вартість запроваджуваної будівлі (складу), тис.грн. | |
| 1.7 | Вартість виводимого гаражу в плановому році, тис.грн. | |
| 1.8 | Будівлю складу планується упровадити в (місяць) | лютий |
| 1.9 | Будівлю гаражу планується вивести з експлуатації в (місяць) | травень |
| Легковий та легкий вантажний транспорт, конторське обладнання, меблі та ін., тис.грн. | ||
| 2.1 | Балансова вартість на початок 4 кварталу, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 2.2 | Вартість придбаних основних засобів в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. |
Продовження таблиці А.1
| 2.3 | Вартість поточного та кап. ремонту в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 2.4 | Вартість виведених з експлуатації ОЗ в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 2.5 | Сума амортизаційних відрахувань, нарахованих в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 2.6 | Планова вартість запроваджуваного офісного обладнання, тис.грн. | |
| 2.7 | Вартість виводимого з експлуатації автомобіля, тис.грн. | |
| 2.8 | Офісне обладнання планується упровадити (місяць) | жовтень |
| 2.9 | Автомобіль планується вивести (місяць) | грудень |
| Технологічне, енергетичне та інше обладнання | ||
| 3.1 | Балансова вартість на початок 4 кварталу, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 3.2 | Вартість придбаних основних засобів в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 3.3 | Вартість поточного та кап. ремонту в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 3.4 | Вартість виведених з експлуатації ОЗ в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 3.5 | Сума амортизаційних відрахувань, нарахованих в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 3.6 | Планова вартість запроваджуваного металообробного станку, тис.грн. | |
| 3.7 | Вартість виводимого технологічного обладнання в пл. році, тис.грн. | |
| 3.8 | Планується упровадити в (місяць) | квітень |
Продовження таблиці А.1
| 3.9 | Планується вивести в (місяць) | грудень |
| Обчислювальна техніка та програмне забезпечення для неї, інші інформаційні системи, мікрофони та ін., вартість яких вище вартості малоцінних предметів, тис.грн. | ||
| 4.1 | Балансова вартість на початок 4 кварталу, попередньому року, який планується, тис.грн. | 10,9 |
| 4.2 | Вартість придбаних основних засобів в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 4.3 | Вартість поточного та кап. ремонту в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | 2,8 |
| 4.4 | Вартість виведених з експлуатації ОЗ в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | |
| 4.5 | Сума амортизаційних відрахувань, нарахованих в 4 кварталі, попередньому року, який планується, тис.грн. | 4,2 |
| 4.6 | Планова вартість запроваджуваного обладнання, тис.грн. | |
| 4.7 | Вартість виводимого обладнання в пл. році, тис.грн. | 1,4 |
| 4.8 | Планується упровадити в (місяць) | серпень |
| 4.9 | Планується вивести в (місяць) | березень |
| Нематеріальні активи, тис.грн. | ||
| 5.1 | Первісна вартість, тис.грн. | |
| 5.2 | Ліквідаційна вартість, тис.грн. | |
| 5.3 | Строк корисного використання, років | |
| Виручка від реалізації, тис.грн. | ||
| Середньоспискова чисельність робітників, люд. | ||
| Середньомісячна заробітна платня одного робітника, грн. |
Продовження таблиці А.1
| Відрахування на ремонт та модернізацію основних засобів у відсотках від балансової вартості на початок планового року, % | ||
| Умовно – постійні витрати, тис.грн. | ||
| Перемінні витрати у відсотках від суми виручки | ||
| Річна вартість чистих продаж покупця ліцензії, тис.грн. | ||
| Питома вага сировини та матеріалів у перемінних витратах, % | ||
| Питома вага незавершеного виробництва в повній собівартості, % | ||
| Приріст малоцінних предметів у відсотках від приросту сировини та матеріалів, % | ||
| Приріст витрат майбутніх періодів у % від приросту грошових коштів, % | ||
| Сума оборотних коштів на початок періоду, тис.грн. | ||
| Кредиторська заборгованість на початок планового періоду, тис.грн. | 602,786 | |
| Індекс інфляції за період, % | ||
| Економічна рентабе |
