Балансовая стоимость на 31.12.2013 г. − 34686 тыс. руб.
Дебиторская задолженность может оцениваться двояко:
1. Если задолженность учитывается в балансе с начисленными процентами, то на дату оценки эти проценты следует исключить;
2. Если задолженность учитывается по основной сумме долга, то проценты следует доначислить или, что чаще делают на практике, принять по номиналу.
При нахождении современной величины долга используют рентные формулы, если известен график периодических выплат и начисления платежей. Чаще такой график оценщику неизвестен, поэтому используют формулы дисконтирования по простой и сложной процентной ставке.
, если n<1; , если n>1, где
S – балансовая стоимость дебиторской задолженности,
r – ставка по долгу,
n – срок задолженности в годах.
Корректировка краткосрочной дебиторской задолженности будет осуществляться на основе данных предоставленных оценщику, а именно:
- Информация о сумме долга к моменту погашения и дате ее погашения в разрезе должников компании;
- Индивидуальная ставка по каждому кредитному договору не была сообщена;
- Дата возникновения долга также не была сообщена.
Ставка дисконтирования принимается равной ставке ЦБР − 11%.
Результаты расчета рыночной стоимости задолженности покупателей представлены в таблице 6. Статус долга: НС – начальная сумма долга, КС – сумма долга с процентами.
Таблица 6
Расчет рыночной стоимости краткосрочной дебиторской задолженности
Наименование дебитора | Сумма долга, руб. | Статус долга | Срок до погашения, дни | Дисконтный множитель | Рыночная стоимость долга, руб. |
Дебитор 1 | НС | ||||
Дебитор 2 | |||||
Дебитор 3 | |||||
Дебитор 4 | КС | 0,9725 | |||
Дебитор 5 | 0,8861 | ||||
Дебитор 6 | 0,9946 | ||||
Дебитор 7 | 0,9548 | ||||
Дебитор 8 | 0,9916 | ||||
Дебитор 9 | 0,9893 | ||||
Дебитор 10 | 0,9872 | ||||
Дебитор 11 | 0,8975 | ||||
Дебитор 12 | 0,8762 | ||||
Итого | 33 662 915 |
Дебиторская задолженность всего − 33 662 915 рублей, в т.ч. краткосрочная − 22 690 694 рубля, долгосрочная − 10 972 221 рубль.