Аудит дилерской деятельности банка с ценными бумагами

Дилерские ( коммерческие) работы и услуги на рынке ценных бумаг банк осуществляет на основании лицензии на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам. Дилерские услуги банка состоят в проведении сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет, как того требуют различные аспекты его деятельности (формирование торгового портфеля ценных бумаг, банковского, инвестиционного портфелей. Инвестиции в ценные бумаги для торговли приносят банку доход, образующийся в виде процентов по ценным бумагам и доход от спекулятивных операций в результате краткосрочного изменения (колебания) цен на рынке ценных бумаг. Инвестиции в акционерный капитал различных субъектов хозяйствования ориентируют банк на долгосрочные факторы доходности.

Вложения денежных средств в ценные бумаги сопряжены с инвестиционным риском поскольку в результате проводимых операций на рынке ценных бумаг возможно получение как прибыли так и убытков. Понятие инвестиционного риска тесно связано с вопросами целесообразности инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг в связи с рисками свойственными этому сегменту финансового рынка. Для рынка ценных бумаг характерен систематический риск, который будучи не связан с конкретной ценной бумагой, является недиверсифицируемым и непонижаемым. Он представляет собой общий риск вложений в ценные бумаги, поскольку инвестор не всегда знает наверняка, что сможет их продать и вернуть вложенные денежные средства. Общим понятием, объединяющим все виды рисков, связанных с конкретной ценной бумагой, является несистематический риск, который, напротив, способен диверсифицироваться и, понижаться. Осуществляя денежные вложения, можно выбрать конкретные ценные бумаги.

При дилерской деятельности риск потерь возникает как по причине неблагоприятной динамики рыночных цен)рыночный риск), так и в результате действий, совершаемых участниками рынка при выборе ценных бумаг. Специфические риски рынка ценных бумаг определяются характером эмитента и самой экономической сущностью ценной бумаги. Риски, присущие всем ценным бумагам, могут быть страновыми, отраслевыми (риск предприятия и региона), кредитными, капитальными, селективными, операционными.