Экзаменационный БИЛЕТ № 18

1. Что такое взаимоотменяемые ордера? В каких ситуациях их предпочтительнее использовать?

2. Прокомментируйте утверждение: «Потенциально высокая доходность срочных операций предполагает и потенциально высокий риск». Ответ аргументируйте.

3. Валютные форварды представляют собой стандартизированные обращающиеся на биржах контракты. Банки и брокеры не являются сторонами сделки, они лишь играют роль посредников между клиентами и клиринговой палатой биржи. Клиент по своему желанию депонирует в клиринговой палате исходную маржу, размер которой устанавливается клиринговой палатой, исходя из наблюдаемых дневных отклонений актива, лежащего в основе контракта, за прошлые периоды. Найдите ошибки в описании валютной операции. Определите, о какой валютной операции идет речь.

4. Рассчитайте стоимость 1 пункта в USD при работе на FOREX, если 1 лот составляет 100 000 базовой валюты, а текущая котировка составляет USD/JPY 105,48.

5. В программе дилера были намечены следующие ориентиры: открытие длинной позиции только в том случае, если снизу вверх будет пробит уровень 1,5106 (пара USD/CHF). Стоп-лосс – в случае, если будет пройден уровень 1,5080. Какова котировка приказа на открытие и закрытие позиции?

Зав. кафедрой ФРиВО

Д.э.н., проф. Н.Г. Щеголева

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра финансового рынка и валютных отношений

Предмет: Валютный рынок

ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 19

1. Что происходит с котировкой открытия позиции при доливке и обрезании позиции?

2. Прокомментируйте утверждение: «Стандартизация контрактов означает, что фьючерсные сделки могут совершаться дешевле, чем индивидуально заключенные между клиентом и банком форвардные контракты». Ответ аргументируйте.

3. Можно ли говорить о 3-месячном валютном свопе швейцарского франка и японской иены, если банк купил 200 000 швейцарских франков против японской иены с датой валютирования на споте и одновременно продал эти 200 000 CHF против JPY на условиях 3-месячного форварда?

4. Рассчитайте 3-месячные форвардные пункты bid и offerдля курса евро к доллару США.

Курс спот EUR/USD 1,2312/18. 3-месячные ставки по депозитам в долларах США и евро составляют:

	Bid	Offer
EUR	3.0	4.0
USD	5.0	6.0

5. 5 мая 2007 года Внешторгбанк разместил со спота 3 млн. долларов США в месячный кредит в другом банке под 4% и в тот же день заключил сделку с третьим банком по привлечению 3 млн. долларов США также со спота на месяц по 5%. Рассчитайте размер прибыли, полученной банком по этим депозитам.

Зав. кафедрой ФРиВО