Компенсационные сделки на основе соглашений о производственном сотрудничестве

Компенсационные сделки на основе соглашений о производственном сотрудничестве (compensation agreements (transactions) of the buy-back type, industrial compensation) предполагают, что поставки промышленного оборудования будут оплачиваться встречными поставками товаров (counterdeliveries), производимых с помощью закупленного оборудования (resultant products).

Такие сделки можно подразделить на крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой; сделки «о разделе продукции»; сделки «развитие — импорт».

Крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой товаров (large-scale and long-term compensation agreements of the product buy-back type) предусматривают поставки на основе соглашений о производственном сотрудничестве с предо­ставлением долгосрочных займов и кредитов комплектного обору­дования производственных комплексов, промышленного оборудо­вания, технологических установок с оплатой путем последующих компенсационных встречных поставок (counterdeliveries) или обрат­ных закупок конечной или связанной продукции (buy-back of resultant or related products), сырья, материалов, готовой продукции или дру­гих товаров, производимых на построенном и введенном в эксплу­атацию предприятии.

Проекты, основанные на компенсационных сделках, обычно отличаются крупными масштабами (стоимость поставок оборудова­ния и встречных поставок достигает значительных размеров), ис­пользованием самостоятельных договорных и сложных финансо­вых, платежных и организационных механизмов.

Можно выделить два типа крупномасштабных долгосрочных компенсационных соглашений в зависимости от уровня и размеров компенсационных поставок: а) соглашения, в которых обязатель­ства по компенсационным закупкам выше стоимости поставляемо­го оборудования; б) соглашения, в которых обязательства по ком­пенсационным закупкам равны или ниже стоимости поставляемого оборудования.

• Соглашения, в которых обязательства по компенсационным за­купкам выше стоимости поставляемого оборудования, имеют следую­щие характерные особенности:

заключение минимум трех групп взаимосвязанных контрактов: на поставку оборудования и предоставление связанных с ним техни­ческих услуг; на поставку конечной продукции на основе долгосроч­ных контрактов; банковское соглашение (или несколько соглаше­ний), на основе которого (которых) предоставляются займы на фи­нансирование поставок оборудования и технологии;

предоставление правительственных кредитов в рамках межгосу­дарственного кредитования, а также коммерческих банковских кре­дитов.

обязательства по компенсационным закупкам охватывают дли­тельные сроки — до 20—25 лет в зависимости от характера постав­ляемых товаров;

цены на встречные поставки устанавливаются на базе цен миро­вого рынка, причем обязательно предусматривается их регулярный пересмотр (ежегодно или ежеквартально). При отсутствии мировых цен (например, на газ) цены устанавливаются на основе взаимосог­ласованной формулы, которая отражает практику торговли на соот­ветствующем рынке.

компенсационные соглашения в области энергетики обычно основаны на ряде взаимосвязанных, но юридически самостоятель­ных соглашений; связь между поставками оборудования и встреч­ными поставками продукции устанавливается в базовом банковс­ком соглашении (или протоколе), в котором также указывается, какие оборудование и услуги включаются в компенсационную сделку;

в компенсационное соглашение может быть внесено условие о том, что импортер оборудования платит непосредственно экспорте­ру поставками конечной продукции.

После поставки оборудования экспортер получает банковскую гарантию, в которой содержится обязательство банка выплатить эк­спортеру возмещение в иностранной валюте в случае, если импор­тер не сможет поставить обусловленное оборудование.

• Соглашения, в которых обязательства по компенсационным за­купкам равны или ниже стоимости поставляемого оборудования, име­ют специфические особенности в зависимости от отраслей промыш­ленности, к которым они относятся, и продукции, поступающей в форме компенсации за поставленное оборудование и технологии.

Так, в отраслях добывающей промышленности и выпускающих промежуточную продукцию, таких, как лесная и целлюлозно-бу­мажная, черная и цветная металлургия, производство химикатов, можно выделить следующие особенности компенсационных согла­шений:

большая часть кредитов предоставляется на закупку оборудова­ния комплектных предприятий, поставку соответствующих технических услуг и строительство объектов инфраструктуры. При по­ставках производственных комплексов типичны следующие усло­вия финансирования: а) 15—20% приходится на первоначальные платежи, в том числе 5% — при подписании контракта, 5% — при поставке оборудования, 5% — по окончании монтажа и пуска пред­приятия в эксплуатацию. Оставшиеся 80 — 85% выплачиваются в течение 5—10 лет, причем первый платеж производится через шесть месяцев после приемки готового предприятия;

встречные поставки могут включать как конечную, так и проме­жуточную продукцию. Особенно часто это условие встречается в соглашениях, относящихся к предприятиям химической промыш­ленности;

в целях облегчения освоения конечной продукции допускается передача обязательств по компенсационным закупкам третьим сто­ронам, для этого соответствующее условие вносится в контракт куп­ли-продажи:

цены на продукцию, полученную на более высокой ступени технологического процесса, обычно устанавливаются с использо­ванием сложной формулы расчета. В зависимости от отраслевой промышленной принадлежности и вида продукции цены могут рас­считываться на базе цен, устанавливаемых местными конкуриру­ющими фирмами, а в ряде случаев — на базе издержек производ­ства у предприятий-поставщиков. Независимо от избранной фор­мулы расчета базовых цен предусматривается корректировка цен, устанавливаемых на определенный срок — на один квартал или на один год.

В тех случаях, когда поставщиком комплектного оборудования выступает ТНК, обязательства по встречным поставкам включают­ся в общие (глобальные) соглашения, в которых весь объем опера­ций по купле-продаже устанавливается на 5—10 ц более лет.

В отраслях обрабатывающей промышленности можно выделить следующие особенности крупномасштабных долгосрочных компен­сационных соглашений:

преобладающее значение имеют соглашения, предусматриваю­щие частичную компенсацию, что обусловлено возникновением трудностей у фирмы-поставщика с использованием или сбытом про­дукции, которую она получает в виде компенсации;

во многих соглашениях вместо готовой конечной продукции предусматриваются компенсационные поставки промежуточной продукции или их сочетание.

Сделки «о разделе продукции» («production sharing») относятся ко второй категории компенсационных сделок, осуществляемых в рамках производственного сотрудничества. В отличие от крупно­масштабных долгосрочных компенсационных сделок сделки о «раз­деле продукции» заключаются на основе соглашений о строитель­стве промышленных объектов преимущественно «под ключ»). Эти сделки предусматривают оплату строительства предприятия постав­ками производимой на нем продукции в установленной заранее пропорции ко всей выпускаемой продукции.

Эта доля обычно составляет от 20 до 40%.

Сделки «о разделе продукции» стали наиболее распространен­ной формой сделок на встречные поставки сырья, добываемого на предприятиях, построенных в развивающихся странах на основе соглашений о сотрудничестве в строительстве промышленных объек­тов по разработке природных ресурсов этих стран. Такого рода со­глашения заключаются преимущественно между государственными органами и организациями развивающихся стран, с одной стороны, и иностранной фирмой или объединением фирм — с другой.

Оплата расходов иностранной фирмы на разведку и разработку природных ресурсов, поставку горно-шахтного оборудования, пре­доставление инженерно-строительных услуг осуществляется путем поставок добываемой продукции в ее первоначальном виде либо после переработки в стране добычи.

На практике наиболее часто встречаются соглашения о сотруд­ничестве в разработке природных ресурсов, в которых оговаривает­ся право договаривающейся стороны, предоставившей технологию, техническую помощь и оборудование для разработки ресурсов, са­мостоятельного выбора: продления соглашения на встречную по­ставку добываемых на построенном предприятии сырьевых товаров или прекращения поставок. В соглашении о «разделе продукции» подробно указываются объемы встречных поставок и методы опре­деления и изменения цен поставляемой продукции. Цены в таких соглашениях обычно устанавливаются на базе мировых с более или менее значительной скидкой, которая может составлять часть воз­награждения за вклад, внесенный иностранной фирмой-участни­ком на стадии разведки и разработки ресурсов

Сделки «развитие — импорт». Это третья категория компенса­ционных сделок, основанных на соглашениях о производственном сотрудничестве. Здесь речь идет о сотрудничестве в области строи­тельства предприятий в основном обрабатывающих отраслей про­мышленности или о поставках комплектного оборудования для та­ких предприятий на основе долгосрочного кредитования. Осуще­ствление сделок «развитие — импорт» (иначе — проекты развития для импорта) предполагает, что встречные поставки продукции с построенных и введенных в эксплуатацию предприятий будут по­крывать затраты иностранной фирмы-поставщика комплектного оборудования, предоставляемых ею строительных услуг и необхо­димых кредитов.

Довольно часто пуск в строй импортированных комплектных предприятий приводит к тому, что выпускаемая продукция постав­ляется на мировой рынок, где она оказывается конкурирующей с продукцией поставщика оборудования. Так, японские фирмы, по­ставившие в свое время комплектное оборудование для многих тек­стильных предприятий в странах Юго-Восточной Азии, сейчас все чаще встречаются со случаями острой конкуренции со стороны бо­лее дешевой продукции, выпускаемой на этих предприятиях в тех случаях, когда экспортер сам реализует на мировом рынке анало­гичную продукцию, получаемую в виде встречных поставок.

В современных условиях, когда встречные закупки стали все чаще принимать принудительный характер, стало обычным вклю­чать в договор о встречной закупке условия о переуступке экспор­тером третьей стороне обязательств по встречной закупке (когда последняя выражает согласие выступить в качестве покупателя то­варов, участвующих в компенсационной сделке). Такая переуступка именуется цессией, а третья сторона, принимающая на себя обяза­тельство по встречной закупке, — цессионарием. Экспортер может переуступить свои обязательства частично или полностью (часть товаров он может использовать для собственных нужд или само­стоятельно перепродать), может сам выбрать цессионария. Экс­портер заключает с цессионарием договор о цессии, в котором со­гласовываются обязательства, принимаемые на себя цессионарием в отношении переуступленной части продукции. Цессионарий, в свою очередь, заключает индивидуальный договор (или договоры) на закупку товаров с соответствующим покупателем (покупателя­ми), производит приемку товаров и использует их сам либо пере­продает.

Цессионарий берет на себя обязательство быть связанным со­глашением о встречной закупке в отношении переуступленной час­ти обязательств.

Все чаще экспортеры, заинтересованные в сбыте своей собствен­ной продукции, принимают обязательства по встречной закупке та­ких товаров, в которых сами не нуждаются, а рассчитывают либо на их последующую реализацию на внутреннем рынке, либо на их перепродажу торгово-посредническим фирмам. Этим обусловлено то, что экспортеры зачастую принимают на себя обязательства по встреч­ной закупке товаров, не оговаривая их перечень и объемы. В осо­бенности это касается компенсационных сделок, заключаемых с государственными торговыми организациями развивающихся стран, предлагающими в компенсацию за импортируемые машины и обо­рудование любые товары их традиционного экспорта.