Межотраслевой баланс воспроизводства продукта и богатства как численная модель МК

Процесс производства как использование факторов производства, возмещения материальных затрат и создания валовой добавленной стоимости раскрывается в I и III квадрантах МБ. В отличие от распределения продукта в I и II квадрантах (его вещественной стороны), процесс создания отдельного продукта (и всего продукта общества), как стоимости, складывается из двух частей (из простого переноса стоимости предметов труда на новый произведенный продукт (I квадрант, материальные затраты) и результатов абстрактного труда работников как денежное выражение стоимости рабочей силы и прибавочной стоимости (валовой прибыли), представленных как денежный доход в виде вознагражения за использование факторов производства (III квадрант). В соответствии с обоснованным подходом к понятию продукта, как материального результата производства, в первичные денежные доходы, показываемые в III квадранте МБ, как и материальные затраты, показываемые в I квадранте МБ, отнесем лишь доходы в сфере производства, как деньги (обязательства) для их обмена на конечные товары. Они состоят из оплаты труда (От_п)и валовой прибыли ВП_п) в сфере производства.Они считаются результатом лишь производительного труда. Перед тем, как первичные доходы (ВДС_п) станут спросом на конечные товары, они подлежат перераспределению через вторичные доходы (IV квадрант МБ) для работников других сфер деятельности (обмена и распределения (перераспределения) и потребления) при воспроизводстве продукта. В отличие от материальных связей в I и II квадрантах, во III и IV квадрантах МБ показываются лишь связи по распределению и перераспределению доходов, то есть денежно-финансовые связи, в результате которых формируется спрос на конечные товары. И хотя при благоприятном воспроизводстве продукта общества спрос на конечные товары (ВДС_п) и предложение их (КНП) по объему и структуре могут совпадать, как правило, они не равны и требуют управленческих решений в масштабе государства. Более подробно МБ, как воспроизводства продукта, будет приведена далее. А здесь для отражения макроэкономических показателей национального богатства, соответствующих СНП, рассмотрим лищь принципиальную численную модель межотраслевого баланса национального богатства МБНБ (рис.1?, табл. 2.4).

В I ^а квадранте показывается объем и структура реальных среднегодовых активов, используемых в производстве совокупного национального продукта (размещен выше I квадранта МБ продукта). Их итог показывает среднегодовой объем реальных активов производства, который соответствует материально-вещественному составу капитала, занятого в производстве. Назовем соответствующий агрегат национальным богатством в производстве (НБ_п). В II ^а квадранте показывается объем и

структура реальных среднегодовых активов, используемых в конечном использовании национального продукта (размещен выше II квадранта МБ продукта). Их итог показывает среднегодовой объем реальных активов, который соответствует материально-вещественному составу занятого в конечном потреблении (использовании) национального богатства. Назовем соответствующий агрегат национальным богатством в конечном использовании (НБ_ки). Сумма НБ_п и НБ_ки, равная всему объему реальных активов нации, называется национальным богатством (НБ),_, соответствующим приведенному ранее подходу к определению богатства

(см. рис. 2, рис. 3), как стоимостной оценке совокупности средств производства и предметов потребления. Такая категория близка к понятию НБ в системе БНХ, но принципиально отличается от НБ в СНС, так как не учитываются в составе богатства финансовые и нематериальные активы.

Таблица 2.4

Макет межотраслевого баланса национального богатства

Баланс распределения нефинансовых (реальных) активов
р/j, p/k	Активы в производстве (капитал)	Активы в кон.использовании	НБ	dНБ
код
Р	I а кв.	ra pп	II а кв.	raрк	rap	drap
Р	I а кв.	ra pп	II а кв.	raрк	rap	drap
	ra1 j	ra2 j	RAп	ra4 рк	ra5 рк	ra6 рк	RAк	RA	DRA
Баланс распределения и обмена заемных финансовых активов
f/j, f/k	Заемщики (для производства)	Заемщики (для конечн. использ.)
	III а кв.	fa fп	VI а кв.	fafи	faf	dfaf
Всего	fa1 j	fa2 j	Faп	fa4 j	fa5 j	fa6 j	Faк	Fa	Dfa
Нб	б1j	б2 j	Бjп	б4 с	б5 с	б6 с	Бки	Б	DБ

Заемные финансовые и нематеральные активы, показываемые в III^а и IV^а квадрантах МБНБ, это разница между заемными финансовыми активами и финансовыми обязательствами институциональных единиц нации (чистые финансовые активы) могут быть положительными и отрицательными (заимствованиями и долгами). Чистые финансовые активы в производстве назовем потенциальным капиталом. Сумма реальных активов и чистых финансовых активов (сумма квадрантов I^а и III^а) по сфере производства (нефинансовым корпорациям) показывает объем чистой стоимости промышленного капитала (ЧА^п).А сумма реальных активов и чистых финансовых активов (сумма квадрантов II^а и IV^а) по всем другим институциональным единицам (в сферах услуг и непроизводственного потребления) показывает объем чистой стоимости национального богатства в отраслях услуг и потребления ( ЧА^у ). Сумма ЧА^П и ЧА^Утакже позволяет рассчитать национальное богатство (НБ) страны, если экономические активы будут соответствовать активам в сферах производства товаров и сферах оказания услуг и потребления. Для этого будем вводить понятия реальных (материальных) и иных активов (нематериальных и финансовых), называя их условными (потенциальными, рисковыми).

Остальные экономические категории будем использовать в соответствии с их определением в современной экономике, но для целей определения эффективности на разных уровнях хозяйствования и раскрытия механизмов хозяйствования через МК и МБ мы будем приводить их к этим исходным понятиям продукта, богатства и дохода.

Макет соответствующего данному макроэкономическому кругообороту (рис. 2.1.) межотраслевого баланса продукта (МБП) представлен в табл.2.5. Рынок промежуточных товаров (I квадрант) представлен в таблице двумя блоками: потоков произведенных в регионе товаров (матрица мr_ij) и ввезенных в регион товаров (матрица мu_ij). Соответственно рынок конечных товаров (II квадрант) также представлен на макете двумя блоками потоков произведенных в регионе товаров (матрица yr_ij) и ввезенных в регион товаров (матрица yu_ij). Cуммы элементов по строкам в каждом блоке (∑мr_ij, ∑уr_ik, ∑мu_ij, ∑yu_ik) формируют векторы общего объема продаж промежуточных и конечных товаров соответственно регионального производства и ввезенных в регион (мr_i, уr_i, мu_i, yu_i). Cуммы элементов по столбцам в каждом блоке (∑мr_ij, ∑мu_ij, ∑уr_ik, ∑yu_ik) формируют векторы покупок промежуточных и конечных товаров соответственно регионального производства и ввезенных в регион (мr_j, мu_j, уr_k, yu_k). Суммы соответствующих векторов (мr_j, мu_j,) определяют вектор материальных затрат м_j (покупоквсех промежуточных i-х товаров (произведенных в регионе и ввезенных) для j-го производства. А суммы соответствующих векторов (yr_j, yu_j,) определяют вектор конечного потребления y_k (покупок всех i-х товаров (произведенных в регионе и ввезенных) для к-го направления конечного использования).

III квадрант (матрица z_lj) раскрывает элементы первичных доходов (оплаты труда, амортизации, прибыли) по их получателям и доходов, то есть превращение их в расходы (спрос на рынке конечных видам (итоговый вектор столбец z_l) и предприятиям - плательщикам (итоговая вектор –строка валовой добавленной стоимости z_j).

IV квадрант (матрица w_lk) показывает перераспределение доходов). Каждый сектор экономики формирует их по своим законам. Домашние хозяйства зарплату и прибыль в основном направляют на покупку конечных товаров на рынках потребительских, инвестиционных и ввозимых товаров, а излишек – на сбережения, то есть на финансовый рынок в качестве предложения. Предприятия амортизацию направляют в основном на реальные инвестиции (покупку товаров на рынке

Таблица 2.5

Макет межотраслевого баланса продукта региона

	Промежуточное Потребление	Конечное Использовние	Всего	Внеш- няя среда
№ (код)	Покупатели	Всего	Покупатели	Всего
	мr1 ij	мr2 ij	мr1 i	yrн1 i		yrв1 i	yr1 i	x1 I	rar1
	мu1 ij	мu2ij	мu1 i	yuн1 i			yu1 i	u1 I	rau1
	м1 j	м2 j	м1	yн1 i		yв1 i	Y1	X1 + U1	ra1
					yr2iк	yrв2 ik	yr2 i	X2	rar2
					yu2ik		yu2 i	u2 I	rau2
					y2k	yв2 k	Y2	X2+U2	ra2
	м1 j	м2 j	М	Yн	yп	Yв	Y	X+U	Ra
	Плательщики	Посредники
	z1 lj	z2 lj	z l	w1lk	w2 lk	wвlk	wk		fal
ВДС	z1 j	z2 j	z	w1l	w2 l	wl	W		Fa
ВВ	x1 j	x1 j	X						ra+fa
	ra1 j	ra2 j	ra	fa1l	fa2l	faвl	w1l
Национальное богатство и остальной мир

инвестиционных товаров), а часть – на финансовые вложения через соответствующий рынок. Государство, изымая часть первичных доходов у предприятий и домашних хозяйств безвозмездно в виде налогов и трансфертов (доходы государственного бюджета и внебюджетных фондов), превращает их в расходы, направляемые как непосредственно на потребление и накопление через рынок конечных товаров, так и опосредованно через домашние хозяйства (получателей пенсий, стипендий и т.д) в виде трансфертов и предприятия в виде субсидий и социальных трансфертов. Финансовые корпорации и посредники оказывают платные услуги всем секторам по принятию и хранению сбережений, с одной стороны, и предоставлению кредитов, с другой стороны.

Рассмотрим основные тождества (балансы), соответствующие данной схеме МБ. Обозначим:

X, x_i, x_j - общий объем выпуска продукции всей экономики (агрегат, скалярная величина) и векторы объемов i-го и j-го сектора (отрасли, вида деятельности), соответствующие МК;

М, м_i, м_j – общий объем промежуточного потребления (агрегат) продуктов и векторы объемов продажи i-ой продукции (столбец) и покупки всех товаров j-ой отраслью (строка);

Мr, мr_i, мr_j – общий объем промежуточного потребления (агрегат) произведенных в регионе продуктов и векторы объемов продажи i-ой районной продукции (столбец) и покупки всех товаров районного производства (материальных затрат) j-ой отраслью (строка);

Мu, мu_i, мu_j – общий объем промежуточного потребления (агрегат) ввезенных в регион продуктов и векторы объемов продажи i-ой ввезенной продукции (столбец) и покупки всех ввезенных товаров j-ой отраслью (строка);

мr_ij, мu_ij, - матрицы межотраслевых связей по продаже i- ой районной и ввозимой продукции j –ой отрасли в регионе;

yr, yr_i, yr_k – общий объем конечного использования (агрегат) произведенных в регионе продуктов, векторы объемов продажи соответствующей i-ой продукции и покупки всех товаров k- го направления конечного использования;

yu, yu_i, yu_k – общий объем конечного использования (агрегат) ввезенных в регион продуктов, векторы объемов продажи соответствующей i-ой продукции и покупки всех ввезенных товаров k- го направления конечного использования;

y, y_i, y_k – общий объем конечного использования (агрегат) продуктов и векторы объемов продажи i-ой продукции и покупки всех товаров k- го направления конечного использования (строка);

yr_ik, yu_ik, - матрицы межотраслевых связей по продаже i- ой районной и ввозимой продукции для целей конечного использования;

rar, rar_i – общий объем изменения реальных активов (агрегат), формируемых из произведенных в регионе продуктов, и вектор объемов продажи (покупки) соответствующей i-ой продукции для формирования изменения реальных активов;

rau, rau_i, yu_k – общий объем изменения реальных активов (агрегат), формируемых из ввезенных в регион продуктов, и вектор объемов продажи (покупки) соответствующей i-ой продукции для формирования изменения реальных активов;

ra, ra_i – общий объем изменения реальных активов (агрегат) и вектор объемов продажи (покупки) i-ой продукции для формирования изменения реальных активов.

Z, z_l, y_j – общий объем валовой добавленной стоимости (агрегат ВДС) и векторы объемов l-ого элемента первичных доходов (столбец) и объемов доходов, полученных от использования факторов в j- ой отрасли (строка);

z_ij - матрица l-ых первичных доходов, полученных от использования факторов в j- ой отрасли;

W, w_l, w_k – общий объем первичных и вторичных доходов после перераспределения, соответствующих по структуре конечному использованию, вектор l-х первичных доходов (элементов ВДС) после перераспределения и вектор объемов спроса на k-ый элемент конечного использования продукта;

w_lk - матрица l-ых первичных доходов, перераспределенных в k-ый элемент спроса на рынке конечного использования продукта;

fa, fa_l, fa_k – общее изменение финансовых активов региона, обусловленное МК продукта, вектор изменения финансовых активов, обусловленного l–м первичным доходом и вектор изменения финансовых активов, связанных с формированием к–го элемента спроса на рынке конечного использования продукта.

Матричные равенства (тождества), отражающие равновесие в МК, имеют вид:

баланс произведенной продукции первого подразделения

мr ¹ _ij + мr ² _ij + yr н ¹ _ik +yr в ¹ _ik = x ¹ _i+ raв ¹ _i; (1а)

баланс ввезенной продукции первого подразделения

мu ¹ _ij + мu ² _ij + yr u ¹ _ik = rau ¹ _i; (2а)

баланс произведенной продукции второго подразделения

мr ¹ _ij + мr ² _ij + yr н ² _ik +yr в ¹ _ik = x ² _i + raв ² _i; (1 б)

баланс ввезенной продукции второго подразделения

мu ¹ _ij + мu ² _ij + yr u ² _ik = rau ² _i; (2б)

баланс перераспределения финансовых ресурсов (по строкам III и IV квадрантов)

z_lk + w_lk = fa_l; (3)
баланс затрат и выпуска продукта первого подразделения

мr ¹ _ij +мu ¹ + z ¹ _lj = x ¹ _j + ra ¹ _j; (4а)

баланс затрат и выпуска продукта второго подразделения

мr ² _ij +мu ² + z ² _lj = x ² _j + ra ² _j; (4б)

баланс равновесия материальных и стоимостных элементов конечного использования продукта (предложения и спроса на рынке конечных товаров: инвестиционных, потребительских и вывозимых)

yrн ¹ _ik + yuн ¹ _lk = wн ¹ _lk + fa ¹ _lk; (5a)

yrп ² _ik + yuп ² _lk = wп_lk + faп_lk; (5б)

yrв ¹ _ik + yuв ² _lk = wв_lk + faв_lk; (5в)

Таким образом, десять предложенных матричных равенств (тождеств 1а-5в) могут полностью отразить все потоки товаров и денег, происходящие при воспроизводстве продукта (капитала) на любом уровне экономики. Для управления этими потоками необходимо ввести предпосылки, отражающие зависимости конечных элементов выпуска продукта (матрицы yrн ¹ _ik, yrп ² _ik, yв_lk) от затрат (матрицы мr_ij, мu _ij, z ¹ _lj).

Однако в условиях открытой рыночной экономики рассмотрение воспроизводства продукта без взаимосвязанного рассмотрения воспроизводства национального богатства (НБ), принимающего форму капитала, может привести к недостаточно обоснованным выводам. Рост экономики (продукта) может быть достигнут за счет накопления долга (то есть сокращения национального богатства), которое неминуемо ведет к кризису. Пример США и Греции в 2008-2012 г.г. убедительно это доказывает.

В то же время, модели воспроизводства продукта и богатства на макроуровне в системе национальных счетов (СНС) пока никак не связаны с соответствующими моделями на микроуровне, представляемыми в виде форм финансовой отчетности (отчета о прибылях и убытках, как модели воспроизводства продукта, и бухгалтерского баланса, как модели воспроизводства богатства (капитала)). И хотя специалисты (бухгалтера, экономисты-аналитики) могут оценить финансовое состояние и результаты работы предприятия комплексно через соответствующие показатели на микроуровне, на всех других уровнях, в частности на уровне региона, эта проблема оказывается сложной, так как и межотраслевых балансов воспроизводства (МБВ) продукта пока статистические органы не составляют, и тем более нет межотраслевых балансов распределения богатства, которые позволяли бы принять обоснованные решения об инвестициях.

Для конструктивного решения этой задачи предлагаем разрабатывать единую модель воспроизводства богатства и продукта региона, в которой модель распределения богатства может быть встроена в разработанную модель межотраслевого баланса региона [1,2]. Объединение предложенных МБРБ (табл. 2.4) и МБВ продукта (табл. 2.5) позволяет построить модель межотраслевого баланса богатства и продукта (табл. 2.6), в которой в центре в четырех квадрантах показываются потоки товаров и денег (продуктов и услуг), вверху в квадрантах I^а и II^а показываются запасы реальных активов (материально-вещественная их сторона в денежной оценке, где деньги выполняют лишь функцию меры стоимости), а внизу в квадрантах III^а и IV^а показываются «фиктивные запасы» финансовых и нематериальных активов также в денежной оценке, примыкающие к соответствующим факторным и денежным рынкам.Такое расположение запасов и потоков в одной таблице позволяет отразить переход запасов в потоки (и обратно) как в каждом секторе в процессе производства, так и в каждом секторе движения конечных товаров (непроизводственном потреблении, накоплении и экспорте).

В модели обозначены:

I кв. –рынок промежуточных товаров,

II кв. - рынок конечных товаров,

III кв. - рынок факторов производства (распределения доходов),

IV кв. – финансовый рынок (перераспределения доходов),

I^a кв. – распределение запасов нефинансовых активов для производства,

II^a кв. - распределение запасов нефинансовых активов для конечного использования,

III^б кв.- распределение финансовых активов для производства,

IV^б кв. -распределение финансовых активов для конечного использования,

Чтобы совместить МБРБ и МБВ в сказуемом таблиц столбцы активов сгруппированы по месту их размещения (в производстве -квадрант I и в конечном использовании – квадрант II), также, как в воспроизводстве продукта разделены рынок промежуточных товаров (квадрант I) и рынок конечных товаров (квадрант II). Чтобы разделить

распределение реальных активов от финансовых, в подлежащем соответствующие блоки (строки) также разделены (вверху показаны реальные активы (I^а и II^а квадранты), а внизу финансовые активы - (III^б и IV^бквадранты). Расшифровка всех столбцов и строк приведена в таблице 2.6-а.

Таблица 2.6.

Макет межотраслевого баланса воспроизводства продукта и богатства региона

Баланс распределения нефинансовых (реальных) активов
р/j, p/k	Активы в производстве (капитал)	Активы в кон.использовании	НБ	dНБ
Код			Итого				Итого
Р	Ia кв. ra рj	ra pп	IIa кв. raрк	raрк	rap	drap
	ra1 j	ra2 j	RAп	ra4 рк	ra5 рк	ra6 рк	RAк	RA	DRA
Баланс производства и распределения продукта (I и II квадранты)
	Промежуточное потребление(ПП)	Конечное использовние (КИ)	Всего ВВ	Внешняя Среда
i/j, i/k	Покупатели (для пр-ва)	Всего	Покупатели (для КИ)	Всего
	Распределение произведенного продукта
I	I кв. мг ij	мr i	II кв. yr ik	yr i	x	Dx
	Распределение ввезенного продукта
I	I кв. мu ij	мu i	II кв. yu ik	yu i	U	Du
Всего	м1 j	м2 j	M	yн1 к	yп2к	yвк	Y	X1 + U1	DX-DU
	Распределение и перераспределение доходов (III и IV квадранты)
l/j, l/k	Плательщики	Посредники
ВДС	III кв. z lj	z j	IV кв. w lk	wk		Dz
Всего	z1j	z2j	Z	w1j	w2j	w3j	wj		DZ
ВВ	x j = м j +zj	X						DX-DU+DZ
Баланс распределения и обмена заемных финансовых активов
f/j, f/k	Заемщики (для производства)	Заемщики (для конечн. исп.)
	III б кв.fa fj	fa fп	I V б кв. fafк	fafи	faf	dfaf
Всего	fa1 j	fa2 j	Faп	fa4 j	fa5 j	fa6 j	Faк	Fa	Dfa
Нб	Ia кв.+III б кв. бj	Бjп	IIa кв.+ I V б кв.б с	Бки	Б	DБ

В блоке производственных реальных активов баланса распределения нефинансовых активов помимо итоговых столбца и строки показаны три подматрицы реальных активов единой матрицы ra_рj (окрашена в зеленый цвет), в которой индекс _p показывает номер активов в их классификации по видам (основные фонды, материальные запасы), индекс _j показывает номер активов по месту их размещения в материальном производстве, в отраслях нефинансовых услуг и в отраслях финансовых услуг (такое разделение связано с различной структурой активов в соответствующих секторах, которое будет показано ниже).

Таблица 2.6-а

Обозначения в модели МБПБ

Символ	Наименование показателя
Обозначения (нумерация) в сказуемом МБ
1 (j=1,2…n)	Матрицы и векторы активов в первом подразделении производства
2(j=n+1…m)	Матрицы и векторы активов во втором подразделении производства
3-5 (j=m+1…p)	Матрицы и векторы активов в конечном использовании
4 (k= 1,2...a)	Капиталовложения (реальные инвестиции) и их источники финансирования
5 (k=a+1….b)	Конечное потреблениеи источники его финансирования
6 (k =b+1…c)	Вывоз (со знаком +)
	Всего распределено активовв производстве и конечном использова- нии региона (национальное богатство во внутренней экономике)
	Взаимоотношения свнешней средой
Обозначения в подлежащем МБ
i= 1…..p	Коды видов деятельности и используемых нефинансовых активов
f= 1…..f	Коды видов деятельности и используемых финансовых активов
1 (i=1,2…n)	Матрицы и векторы активов в в первом подразделении производства
2 (i=n+1…m	Матрицы и векторы активов во втором подразделении производства
3 (i=m+1…p)	Матрицы и векторы активов в отрасляхфинансовых услуг
баij, бi, Б, Б+dБ	Богатствопредприятия на начало и конец периода
rбij,rбi,RБ, dRБ	Богатство предприятияв реальном (нефинансовом) виде и его изменение
F,dF, Aм	Основнойкапитал и его изменение за счет инвестиций и амортизации
Mз,dMз	Материальные запасыи их изменение
аij, аi, A, А+d А	Активыпредприятия на начало и конец периода
raij,rai,Ra, dRa	Реальные (нефинансовые) активы и их изменение
F,dF, Aм	Основной капитал и его изменение за счет инвестиций и амортизации
Mз,dMз	Материальные запасы и их изменение
faij,fai, Fa, dFa	Собственные (национальные) финансовые активы и их изменение
Fаd, dFаd	Собственные финансовыедолгосрочные вложения и их изменение
Fаk, dFаk	Собственные финансовые краткосрочные вложения и их изменение
fзij,fзi, Fз, dFз	Заемнныефинансовые активы и их изменение
Fзd, dFзd	Заемные финансовые долгосрочные вложения и их изменение
Fзk, dFзk	Заемные финансовые краткосрочные вложения и их изменение
kij, ki, K, К+dК	Собственный капиталпредприятия на начало и конец периода
fпij,fпi, FП, dFП	Пассивы (заемный капитал, обязательства) и их именение
FПД, dFПД	Пассивы (долгосрочные обязательства) и их изменение
FПК, dFПК	Пассивы (краткосрочные обязательства) и их изменение
чсfa pj, чсfaj, чсFA, dчсFA	Чистые собственные финансовые активы и их изменение
чfa pj, чfaj, чFA, dFA	Чистые финансовые активы и их изменение
чa pj, чa j, чA, dчA	Чистые активы и их изменение
faв сj, faвj, FaВ, dFa	Сальдо финансовых вложений и заимствований с внешней средой
X, xij, xi, xj	общий объем выпуска продукции всей экономики(агрегат, скалярная величина) и векторы объемов i-го и j-го сектора (отрасли, вида деятельности), соответствую- щие МК;

В блоке реальных активов баланса, размещенных в других сферах использования (кроме сферы производства), помимо итоговых столбца и строки показаны четыре подматрицы единой матрицы ra_рk (окрашена в синий цвет), в которой индекс _p показывает номер активов также в их классификации по видам (основные фонды, материальные запасы), индекс _k показывает номер активов по месту их размещения в сфере накопления (реальных инвестиций), конечного потребления, экспорта и импорта (со знаком -). Итоговый столбец (номер 8) показывает вектор объемов материального национального богатства в классификации его по видам, а завершаюший (№9) столбец показывает вектор объемов взаимоотношений региона (страны) с внешней средой по обмену реальных активов. Каждая строка этого баланса показывает распределение реальных активов соответствующего p-го вида в сфере текущего производства и в сферах конечного использования. Итоговая строка баланса реальных активов показывает общий объем материального богатства, размещенного в производственной сфере и в других сферах использования НБ. На пересечении этой строки со столбцом №8 показывается общий объем национального богатства региона (страны).

В блоке финансовых активов показывается баланс распределения заемных чистых финансовых активов каждого сектора, то есть разница между их финансовыми вложениями и финансовыми заимствованиями. В блоке производственных финансовых активов баланса распределения заемных финансовых активов помимо итоговых столбца и строки показаны три подматрицы финансовых активов единой матрицы fa_fj (окрашена в оранжевый цвет), в которой индекс _f показывает номер активов в их классификации по видам финансовых активов в СНС, индекс _j показывает номер активов по месту их размещения в материальном производстве, в отраслях нефинансовых услуг и в отраслях финансовых услуг. Завершающая строка баланса распределения чистых активов (богатства) региона (страны), полученная суммированием итоговых строк баланса реальных активов и чистых заемных финансовых активов показвает общий объем богатства, размещенного в производственной сфере и в других сферах использования НБ.

Такой макет баланса НБ имеет три преимущества, перед всеми другими моделями воспроизводства национального богатства региона. Первое. Он позволяет построить единую модель воспроизводства продукта и богатства для анализа, оптимизации и прогнозирования с непосредственными переходами продукта в богатство и наоборот и с раскрытием метериально-вещественной и стоимостной структуры соответствующих агрегатов и их элементов. Второе. Он позволяет увидеть финансовое состояние секторов (а не только отдельных предприятий) и регионов в производстве и потреблении через их чистые активы и оценить перспективы инвестирования в них. Третье, и пожалуй самое главное, увязать микро и макроэкономику как для автоматизации обработки информации от финансовых отчетов предприятий до агрегатов макроэкономики в СНС и других системах измерения продукта и богатства, так и для аналитических расчетов в интересующих исследователя направлениях по методу сечения макроэкономического кругооборота [1.2.3].

Для реализации этих преимуществ данный макет распределения национального богатства представляется в трех вариантах, отражающих переход от микроэкономики до макроэкономики, представляющих отдельные балансы элементов активов (и обязательств), позволяющих перейти от бухгалтерских балансов предприятий к соответствующим макроэкономическим агрегатам, с одной стороны, и расширить возможности углубления анализа экономики и финансов региона, с другой стороны. К таким вариантам относятся:

1. Баланс распределения активов и пассивов, с логическим расположением матриц баланса пассивов (табл.2.7-1) и матриц баланса активов (табл.2.7-2).

2. Баланс распределения национального богатства в закрытой экономике региона (табл.2.7-3).

3. Баланс распределения национального богатства в открытой экономике региона (табл.2.7-4).

Дело в том, что от первичных данных микроэкономики (баланс распределения активов и баланс распределения пассивов институциональных (хозяйствующих) единиц (табл.2.7-1, табл.2.7-2) до конечных показателей реальных и чистых заемных финансовых активов (табл.2.7-3, табл. 2.7-4), представляющих те же показатели в макроэкономике, есть еще две системы промежуточных показателей (показатели взаимоотношений резидентов с нерезидентами (с внешней средой) (табл.2.8-1) и показатели их чистых активов (табл. 2.8-2), раскрывающих их действительное положение и созданных ими институциональных единиц.

Следуя дедуктивному методу, расположим их в порядке построения соответствующих показателей:

чтобы показать реальные чистые активы (национальное богатство) институциональных единиц раскроем их связь с собственным капиталом и чистыми внешними финансовыми активами;

чтобы показать финансовые чистые заемные активы раскроем их связь с внешними финансовыми связями;

чтобы раскрыть баланс распределения всех финансовых ресурсов институциональных единиц, представим их в разрезе стоимостной стороны средств производства и предметов потребления (реальных активов) и финансовых активов и обязательств, полученные непосредственно из активов предприятий (со знаком +) и пассивов (со знаком -).

Для того, чтобы показать алгоритм перехода от первичных показателей предприятий (бухгалтерского баланса) до их представления в макроэкономике (то есть процесс их целенаправленной обработки, соответствующей логике бизнес-процессов)), покажем его в виде схемы (рис.2.1). Эта схема совпадает с логикой предпринимательской деятельности и формулой предринимательства (Д- Т ^СП_РС …П… Т ¹- Д¹)

Баланс пассивов отражает намерения предпринимателей, имея собственного капитала К, открыть дело объемом П, заняв часть средств fп_f и получив в распоряжение ресурсов А, равное П. В масштабе региона это убедительно показывает табл. 2.7-1, в которой видны аппетиты разных типов предпринимателей (от скромных нормальных соотношений в материальном производстве (на 1 рубль собственных средств 20 коп заемных), до спекулятивных в торговле (на 1 рубль собственных средств 5

рублей заемных средств) и ростовщических у финансовых посредников (на 1 рубль собственных средств 9 рублей заемных).

Таблица 2.7-1

Макет межотраслевого баланса распределения пассивов региона

Баланс распределения пассивов
	1. Баланс распределения собственного капитала
р/j, p/k	Пассивы в произ- водстве (капитал)	Пассивы в конечном использова- Нии	НБ	ВС
код				I					II
	k1 1j			k 1п	k4 1к	k5 1к	k6 1к	k17	k1к	k1	dk1
…	…				…	…	…	…	…	…	…
p	k1 рj			k pп	k4 рк	k5 рк	k6 рк	kр7	kрк	kp	dkp
		k2 1j		k 1п						k1	dk1
.…		…								…	…
p		k2 рj		k pп						kp	dkp
			k 13	k 1п						k1	dk1
…			…							…	…
p			k p3	k pп						kp	dkp
Итого	k1 j	k2 j	kп3	Kп	k4 рк	k5 рк	k6 рк	k7	Kк	K	DK
	2. Баланс распределения заемных финансовых пассивов
	fп1 1j			fп 1п	fп4 1к	fп5 1к	fп6 1к	fп7 1к	fп1и	fп1	dfп1
.…	…			…	…	…	…	…	…	…	…
f	fп1 fj			fп fп	fп4 fк	fп5 fк	fп6 fк	fп7 fк	fпfи	fпf	dfпf
		fп2 fj		fп 1п	fп4 1к	fп5 1к	fп6 1к	fп7 1к	fп1и	fп1	dfп1
…		…		…	…	…	…	…	…	…	…
F		fп2 fj		fa fп	fa4 fк	fa5 fк	fa6 fк	fa7 fк	fafи	faf	dfaf
			fп f3	fп 1п	fп4 1к	fп5 1к	fп6 1к	fп7 1к	fп1и	fп1	dfп1
….			….	…	…	…	…	…	…	…	…
F			fп f3	fп fп	fп4 fк	fп5 fк	fп6 fк	fп7 fк	fпfи	fпf	dfпf
Итого	fп1 j	fп2 j	fп j3	FПп	fп4 к	fп5 к	fп6 к	fп7 к	FПи	FП	dFП
Всего	п1 j	п2 j	пj3	Пjп	п4 с	п5 с	п6 с	п7с	Gки	П	DП

Баланс 2 (активов) показывает первый этап реализации этих намерений и превращения денег в капитал. Предприниматель закупает

Таблица 2.7-2

Макет межотраслевого баланса распределения активов региона

Баланс распределения активов

1. Баланс распределения нефинансовых (реальных) активов

р/j, p/k

Активы в произ- водстве (капитал)

Активы в конечном использова- Нии

НБ

ВС

код

I

II

ra1 1j

ra 1п

ra4 1к

ra5 1к

ra6 1к

ra1k7

raрк

rap

drap

.…

…

…

…

…

…

…

…

…

p

ra1 рj

ra pп

ra4 рк

ra5 рк

ra6 рк

raр7

raрк

rap

drap

ИтИтого

ra1 j

ra2 j

RAп3

RAп

ra4 рк

ra5 рк

ra6 рк

RA7

RAк

RA

DRA

2. Баланс распределения собственных финансовых активов

fa1 1j

fa fп

fa4 1к

fa5 1к

fa6 1к

fa71к

fa1и

fa1

dfa1

.…

…..

….

…

…

…

…

…

…

F

fa1 fj

fa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

fa2 fj

fa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

…

F

fa2 fj

fa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

fa f3

fa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

….

f

fa f3

чfa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

иИ

fa1 j

fa2 j

fa j3

FAп

fa4 к

fa5 к

fa6 к

fa7 к

FAи

FA

dfaf

3. Баланс распределения заемных финансовых активов

fз1 j

fз2 j

fз j3

FЗп

fз4 к

fз5 к

fз6 к

fз7 к

Fзи

Fз

dfзf

Ит

fз1 j

fз2 j

fз j3

FЗп

fз4 к

fз5 к

fз6 к

fз7 к

Fзи

Fз

dfзf

В

a1 j

a2 j

aj3

Ajп

a4 с

a5 с

a6 с

a7с

Aки

Б

DБ

реальные активы (средства производства) и устанавливает их на рабочие места и имеет в распоряжении финансовые активы для выплаты платы за труд и других обязательств. В нормальном режиме деятельности

Рис. 2.2. Алгоритм обработки первичных материалов от микроэкономических до макроэкномических показателей национального богатства региона.

бухгалтерские балансы отражает финансовое состояние предприятий (а также разных типов предпринимательских структур и регионов, специализирующихся на производстве, торговле или ростовщичестве). Но из них только специалист может что-то понять, ибо заемные финансовые активы одних предприятий являются финансовыми обязательствами других предприятий. Поэтому тут для «Мавроди» и других аферистов полная свобода.

Нужно раскрыть связь между капиталом в виде реального богатства (реальных активов), которые материальны и стоят на рабочих местах, и финансовыми заемными чистыми активами предпринимателей (разницей между их финансовыми вложениями (ссудами) и их обязательствами). Именно это дает табл.2.8-1, в которой показывается баланс реальных активов и чистых заемных финансовых средств, в сумме показывающих реальное богатство каждого предприятия и сектора в общей системе производства и потребления региона (пока без выделения активов и обязательств нерезидентов). Во внутренней экономике реальные активы могут свободно переходить в финансовые и обратно, национальное богатство в соответствии с методологией СНС не меняется.

Но чтобы перейти к этой таблице 28-2, нужно в балансе финансовых ресурсов, освобожденных от повторного счета собственного капитала, раскрыть по каждому предприятию (сектору) разницу между их заемными финансовыми активами (вложениями, заимствованиями) и их пассивами (финансовыми обязательствами).

В блоке заемных чистых финансовых активов баланса, размещенных в других сферах использования (кроме сферы производства) помимо итоговых столбца и строки показаны четыре подматрицы единой матрицы fa_fk (окрашена в желтый цвет), в которой индекс _f показывает номер финансовых активов также в их классификации по видам в СНС, индекс _k показывает номер активов по месту их размещения в сфере накопления (реальных инвестиций), конечного потребления, экспорта и импорта (со знаком -). Итоговый столбец (номер 8) показывает вектор объемов финансовых активов в классификации их по видам в СНС, а завершаюший (№9) столбец показывает вектор объемов взаимоотношений региона (страны) с внешней средой по обмену финансовых активов в этой же классификации, совпадающей с классификацией в платежном балансе. Каждая строка этого баланса показывает распределение заемных чистых финансовых активов соответствующего f-го вида в сфере текущего производства и в сферах конечного использования. В отличие от строк в балансе реальных активов, где все значения (кроме столбца импорта) положительны, в любой строке финансовых активов, также как в итоговых строках и столбцах МБ могут быть как положительные, так и отрицательные значения, обусловленные соотношением между финансовыми вложениями и финансовыми заимствованиями. Итоговая строка баланса чистых заемных финансовых активов показывает общий объем финансовых вложений (со знаком +) или финансовых заимствований (со знаком -), размещенных в производственной сфере и в других сферах использования финансовых активов. На пересечении этой

строки со столбцом №8 показывается общий объем чистых заемных финансовых активов (с соответствующим знаком) региона (страны).

В мировой экономике все связи отражаются по иному. Богатство страны, размещенное на ее территории, может быть отягощено долгами, которое принимает вид финансовых активов (долгов с соответствующим знаком). Поэтому иностранные инвестиции всегда принимают вид финансовых активов (пассивов), не обмениваемые на реальные активы непосредственно в нормальных условиях. Поэтому для фирм и государства, участвующих в международном обмене, необходимо все их отразить отдельно от обычных обменов внутренней экономики, и показать реальное положение каждого сектора в МББ. В межотраслевого балансе распределения национального богатства региона отражено три блока

Таблица 2.7-3

Макет межотраслевого баланса распределения богатства региона

---

---

Баланс распределения чистых активов (богатства)
	1. Баланс распределения нефинансовых (реальных) активов
р/j, p/k	Активы в произ- водстве (капитал)	Активы в конечном использова- Нии	НБ	ВС
код				I					II
	ra1 рj			ra pп	ra4 рк	ra5 рк	ra6 рк	raр7	raрк	rap	drap
.…
P