Задача 23

Стоимость чистых активов фонда составляла 50000 рублей, а количество паев – 800 штук. Месяц спустя количество паев не изменилось, но стоимость чистых активов фонда возросла на 10 %. Какова доходность вложений в данный инвестиционный фонд (в пересчете на год) с учетом надбавок и скидок к стоимости паев, которые составляют 1 %?

РЕШЕНИЕ:

Как обычно, для того, чтобы найти доходность, нам следует узнать, сколько инвестор вложил денег в целом и сколько получил.

ВЛОЖИЛ:

Допустим, инвестор покупает пай. Пай стоит , так как все паи ПИФов одинаковы в цене. Для того чтобы купить пай, он потратит, тем не менее, на 1% больше этой цены, то есть:

ПОЛУЧИЛ:

Инвестор продаёт пай. В момент покупки стоимость пая равняется уже:

Но при продаже он получает не 100% цены, а 99%, так как с него снимают скидку за продажу в 1%. То есть он получит:

Доходность будет считаться по-прежнему: