Источниками формирования финансовых ресурсов и денежных средств предприятия является часть стоимости валового национального продукта, поступающая в процессе распределения и перераспределения в распоряжение основных субъектов экономических отношений. Следует отличать источники образования финансовых ресурсов и денежных средств непосредственно от самих денежных средств (прибыль – наличность).
В процессе управления финансами, денежные средства и источники их формирования отражаются в главном финансовом документе предприятия – бухгалтерском балансе, и при этом перечень источников отражается в пассиве, а перечень денежных средств различного направления приводятся в активе. В соответствии с источниками привлечения финансовые ресурсы подразделяются на:
А) финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных средств и приравненных к собственным средствам;
Б) финансовые средства, сформированные за счет источников заемных средств;
В) финансовые средства, сформированные за счет источников средств, поступающих в процессе распределения.
|
|
А) финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных средств и приравненных к собственным средствам:
1. УК
2. Прибыль предприятия
3. Амортизационные отчисления
4. Средства, зачисляемые в ремонтный и иные аналогичные по назначению фонды
5. Приравненные к собственным средства – устойчивые пассивы, представляющие собой денежные средства, принадлежащие иным субъектам, но постоянно находящиеся в распоряжении данного предприятия:
- задолженность по зарплате,
- задолженность по оплате электроэнергии,
- стоимость возвратной тары.
- И т.д.
Б) финансовые средства, сформированные за счет источников заемных средств.
Заемные средства привлекаются на предприятие с финансового рынка и т.о. источником заемных средств является часть стоимости продукта, созданного на других предприятиях и временно на условиях кредита поступающего в распоряжение какого-либо конкретного предприятия. Финансовый рынок выступает институтом, обеспечивающим переход стоимости продукта одних предприятий в распоряжение других.
Источники заемных средств подразделяются:
1. В зависимости от инвесторов, с помощью которых происходит привлечение заемных средств на предприятии:
- источники, привлекаемые на рынке банковских ссуд,
- источники, привлекаемые на РЦБ.
2. В зависимости от срока, на который привлекаются денежные средства на условиях кредита:
- краткосрочные (до 3, 6, 9 мес.)
- долгосрочные (свыше года).
Краткосрочные источники используются для удовлетворения текущих потребностей, долгосрочные используются для удовлетворения инвестиционных потребностей, для привлечения дополнительного капитала.
|
|
Среди денежных средств, привлекаемых на РЦБ, в качестве заемных рассматриваются только те средства, которые привлечены с помощью долговых инструментов. Денежные средства, привлекаемые с помощью акций, включаются в состав собственных.
Необходимо отличать привлеченные средства от заемных: привлеченные больше заемных по объему, поскольку заемные средства – это средства, предоставляемые на условиях кредита, а к привлеченным относятся и заемные, и денежные средства, получаемые на основе выпуска акций, а также на основе использования различных вариантов бюджетного финансирования.
В) финансовые средства, сформированные за счет источников средств, поступающих в процессе распределения.
Эта группа источников охватывает всю совокупность различных вариантов использования системы отношений перераспределения для привлечения денежных средств на предприятии.
К числу таких источников относят:
1. страховые возмещения, получаемые предприятием из страховой сферы,
2. средства, поступающие в порядке целевого финансирования из бюджета,
3. средства, поступающие в порядке финансовой помощи от других предприятий,
4. средства, поступающие на предприятие по договорам совместной деятельности,
5. средства, поступающие от участия в различных объединениях предприятий,
6. средства, поступающие в виде процентов, дивидендов, иных форм дохода от участия в УК других предприятий.