Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности. При определении платежеспособности организации рассчитываются три следующих коэффициента:

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

2. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.

3. Коэффициент восстановления (утраты) и платежеспособности.

3.1 Коэффициент текущей ликвидности

Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств.

КТЛ = ОбА/КДО, (7)

где ОбА - фактическая стоимость находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов;

КДО - наиболее срочные обязательства предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности.

КТЛ09 составил 0,4;

КТЛ10 составил 0,67;

КТЛ11 составил 1,48.

Нормальным считается значение коэффициента 1,5 - 2,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

КОС = СКО/ОБА, (9)

где СКО- сумма источников собственного капитала- разность между итогом третьего раздела баланса и итогом первого раздела баланса.

КОС09года=(9336-82108)/36835= -1,98;

КОС10года=(11808-78324)/48105= -1,383;

КОС11года=(32385-87956)/44890= -1,238.

Этот коэффициент используется как признак несостоятельности предприятия. Нормальное значение коэффициента должно составлять не менее 0,1. Большинству предприятий сложно достичь указанного значения.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Данный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности в течение 6 месяцев, который можно рассчитать по формуле:

Квп=(К1ф+0,5*(К1ф-К1н))/2, (10)

где К1ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности;

К1н - коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного года (за отчетный год принимаем 2011).

Квп=1,24.

Значение коэффициента больше единицы - это говорит о том, что предприятие в ближайшее время имеет возможность восстановить платежеспособность.

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия видно, что предприятие находится в сложном положении и если не предпринять никаких действий финансовое состояние предприятия станет катастрофическим.