2015-10-22
502
І. Вихідні дані:
Автотранспортне підприємство “Україна” було засновано в 1965 році. Його основними клієнтами були підприємства промисловості та будівництва. 70% обсягу перевезень компанія здійснила на території Києва та Київської області. В умовах розпаду планової економіки і переходу до ринку обсяги перевезень підприємства «Україна», як наслідок зниження обсягів виробництва підприємства промисловості і будівництва і скорочення відповідних їм потоків вантажів, зменшились на 40%, а тому фінансовий стан компанії суттєво погіршився. На початку 1996 року підприємство було приватизоване і нові власники дійшли висновку щодо необхідності його реструктуризації. Визначаючи напрямки подальшого росту підприємства, вони виділили в якості стратегічних бізнес одиниць, три підрозділи, а саме: підрозділ, що здійснює міські, міжміські, міжнародні перевезення, підрозділ технічного обслуговування та логістично–експедиційний підрозділ. Для успішної реалізації логістичної стратегії на підприємстві керівництво вирішило залучити молодих спеціалістів – дипломованих логістиків.
|
|
|
При проведенні конкурсу на заміщення вакансії логістики логістично–експедиційного підрозділу компанії «Україна» претендентам було запропоновано скласти прогноз обсягу реалізації транспортних послуг за період 2006–2013 рр.; сформувати висновок щодо правильності вибору схеми логістичної стратегії.
ІІ. Завдання до ситуації:
1. Скласти прогноз обсягу реалізації транспортних послуг за період 2006–2013 рр.
2. Визначити амортизаційні нарахування за життєвий цикл 2006–2013 рр.
3. Визначити прогнозні витрати на реалізацію транспортних послуг за період 2006–2013 рр.
4. Визначити структуру джерел фінансування інвестиційних витрат за період 2006–2013 рр.
5. Скласти план погашення банківського кредиту.
6. Скласти прогноз фінансового результату щодо динаміки формування прибутку в часі від реалізації проекту.
7. Скласти прогноз грошових потоків за період 2006–2013 рр.
8. Сформувати висновок щодо правильності вибору схеми логістичної стратегії.
ІІІ. Інформаційне забезпечення задачі:
Таблиця 1
Прогноз доходів від реалізації транспортних послуг
компанії “України”
| Показники | Роки | |||||||
| Обсяг реалізації, тис.км | 22,0 | |||||||
| Тариф, грн. | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 |
| Чистий дохід від реалізації послуг, тис грн. |
Таблиця 2
Амортизація відрахування за експлуатацію
основних засобів, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Вартість основних засобів на початок періоду | 30,0 | |||||||
| Сума амортизаційних нарахувань за рік |
Таблиця 3
|
|
|
Прогноз поточних витрат, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Матеріальні затрати | 3,0 | |||||||
| Витрати на оплату праці | 8,0 | |||||||
| Витрати на соціальні заходи | 2,96 | |||||||
| Адміністративні витрати | 5,0 | |||||||
| Всього поточних витрат | 18,96 |
Таблиця 4
Структура джерел фінансування інвестиційних
витрат, тис. грн.
| Інвестиційні витрати | Значення | Джерела фінансування | Значення |
| Основні фонди | 30,0 | ||
| Оборотні кошти | 11,0 | ||
| Всього | 41,0 |
Таблиця 5
План погашення кредиту, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Залишок… | 6,0 | |||||||
| Сума… | ||||||||
| – відсотки … | 1,8 | |||||||
| – погашення … | 2,0 | |||||||
| Залишок | 4,0 |
Таблиця 6
Прогноз фінансового результату, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Чистий дохід від реалізації послуг | 30,24 | |||||||
| Собівартість реалізованих послуг: | 17,71 | |||||||
| – матеріальні затрати | ||||||||
| – витрати на оплату праці | ||||||||
| – відрахування на соціальні заходи | 2,96 | |||||||
| – амортизація | 3,75 | |||||||
| Валовий прибуток | 12,53 | |||||||
| Адміністративні витрати | ||||||||
| Фінансовий результат від операційної діяльності | 7,53 | |||||||
| Інші доходи | ||||||||
| Інші витрати | ||||||||
| Фінансові витрати | 1,8 | |||||||
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування | 5,73 | |||||||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 1,72 | |||||||
| Фінансові результати від звичайної діяльності | 4,01 |
IV. Алгоритми вирішення задачі:
Блок 1
Скласти прогноз обсягу реалізації транспортних послуг за період 2006–2013. Прогноз повинен врахувати темп зростання (зниження) обсягу перевезень в продовж всього життєвого циклу проекту. Відповідно до прогнозу реалізації транспортних послуг і заданого тарифу скласти прогноз доходів від реалізації транспортних послуг. Результати розрахунків представлені у вигляді таблиці.
Таблиця 1
Прогноз доходів від реалізації транспортних послуг
компанії “Україна”
| Показники | Роки | |||||||
| Обсяг реалізації, тис.км | 28,35 | 31,75 | 33,34 | 35,01 | 36,76 | 38,60 | 40,53 | |
| Тариф, грн. | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 |
| Чистий дохід від реалізації послуг, тис грн. | 30,24 | 31,75 | 35,56 | 37,34 | 39,21 | 41,17 | 43,23 | 45,39 |
Рішення:
Обсяг реалізації:
Q2 = Q1 * 1.05=28.35 тис. км
Q3 = Q2 * 1.05=31.75 тис. км
Q8 = Q7 * 1.05=40.53 тис. км
Чистий дохід:
Д2 = Q1 * 1,12=30,24 тис. км
Д8 = Q7 * 1,12=45,39 тис. км
Блок 2
Визначити амортизаційні нарахування за весь життєвий цикл логістичного проекту. Порядок нарахування амортизації основних засобів наведено в таблиці2. Для спрощення розрахунків можна використовувати прямолінійний метод згідно положення (стандарту) бухгалтерського обліку 7 «Основні засоби», за яким річна сума амортизації визначається діленням вартості, яка амортизується, на очікуваний період часу використання об’єкта основних засобів. Результати амортизації представлено в таблиці 2.
|
|
|
Таблиця 2
Амортизація відрахування за експлуатацію
основних засобів, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Вартість основних засобів на початок періоду | 226,25 | 22,50 | 18,75 | 15,00 | 11,25 | 7,50 | 3,75 | |
| Сума амортизаційних нарахувань за рік | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 |
Nав.=1/T ( кі–ть років ) = 1/8=0.125
AB=Cпервісна * Nав.= 30*0.125=3.75
Вартість основних засобів=30–3,75=26,25
26,25–3,75=22,50
7,5–5,75=3,75
Блок 3
Визначити прогнозні витрати на реалізацію транспортних послуг. Прогноз поточних витрат складається з прогнозів витрат на заробітну плату працівників, відрахувань на соціальні заходи, матеріальних витрат, адміністративних витрат (таблиця 3).
Таблиця 3
Прогноз поточних витрат, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Матеріальні затрати | 3,0 | 3,15 | 3,31 | 3,47 | 3,64 | 3,82 | 4,01 | 4,21 |
| Витрати на оплату праці | 8,0 | 8,0 | 8,0 | 8,0 | 8,0 | 8,0 | 8,0 | 8,0 |
| Відрахування на соціальні заходи (8x37%) | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 |
| Адміністративні витрати | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 |
| Всього поточних витрат | 18,96 | 19,11 | 19,27 | 19,43 | 19,60 | 19,78 | 19,97 | 20,17 |
Відрахування на соціальні заходи =37%
Пенсійний фонд = 32%
Фонд соціального страхування = 2,9%
Фонд соціального страхування на випадок безробіття = 1,9%
Нещасні випадки = 0,2%
Блок 4
Визначити структуру джерел фінансування інвестиційних витрат.
Інвестиційні витрати включають витрати на придбання основних та початкових оборотних засобів в нульовий рік. Джерелами здійснення цих витрат є власні кошти і залучені кредити. Обсяг банківського кредиту, потрібно визначити на основі вихідних даних.
При придбання початкових оборотних коштів необхідно мати суму, яка може фінансуватися як за рахунок власного (якщо в повному обсязі використаний), так і за рахунок запозиченого капіталу(банківського кредиту). Розрахунки представлені у вигляді таблиці 4.
Таблиця 4
Структура джерел фінансування інвестиційних
|
|
|
витрат, тис. грн.
| Інвестиційні витрати | Значення | Джерела фінансування | Значення |
| Основні фонди | 30,0 | Власні | 35,0 |
| Оборотні кошти | 11,0 | Запозичені | 6,0 |
| Всього | 41,0 | Всього | 41,0 |
Блок 5
Скласти план погашення банківського кредиту, який доцільно представити у таблиці 5. Щорічні платежі з обслуговування кредиту складають з погашення основної суми боргу і виплати відсотків за користування кредитом. Вибирати схему погашення кредиту потрібно самостійно.
Таблиця 5
План погашення кредиту, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Залишок кредиту на початок року | 6,0 | 4,0 | 2,0 | – | – | – | – | – |
| Сума річного платежу в т.ч.: | ||||||||
| – проценти за кредит (30%) | 1,8 | 1,2 | 0,6 | – | – | – | – | – |
| – погашена частина кредиту | 2,0 | 2,0 | 2,0 | – | – | – | – | = |
| Залишок кредиту за кінець року | 4,0 | 2,0 | 0,0 | – | – | – | – | – |
Висновок: Кредит буде погашений протягом трьох років.
Блок 6
Скласти прогноз фінансового результату, який показує динаміку формування прибутку в часі від реалізації проекту, за формою таблиці 6.
Прогноз фінансового результату, тис. грн.
| Показники | Роки | |||||||
| Чистий дохід від реалізації послуг | 30,24 | 31,75 | 35,56 | 37,34 | 39,21 | 41,17 | 43,23 | 45,39 |
| Собівартість реалізованих послуг: | 17,71 | 17,8 | 17,96 | 18,12 | 18,29 | 18,47 | 18,63 | 18,83 |
| – матеріальні затрати | 3,15 | 3,31 | 3,47 | 3,64 | 3,82 | 4,01 | 4,21 | |
| – витрати на оплату праці | ||||||||
| – відрахування на соціальні заходи | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 | 2,96 |
| – амортизація | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 |
| Валовий прибуток | 12,53 | 13,95 | 17,6 | 19,22 | 20,92 | 22,70 | 24,6 | 26,56 |
| Адміністративні витрати | ||||||||
| Фінансовий результат від операційної діяльності | 7,53 | 8,95 | 12,6 | 14,22 | 15,92 | 17,70 | 19,60 | 21,56 |
| Інші доходи | ||||||||
| Інші витрати | ||||||||
| Фінансові витрати | 1,8 | 1,2 | 0,6 | |||||
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування | 5,73 | 7,75 | 14,22 | 15,92 | 17,70 | 19,60 | 21,56 | |
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 1,72 | 2,33 | 3,6 | 4,26 | 4,78 | 5,31 | 5,88 | 6,47 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності | 4,01 | 5,42 | 8,4 | 9,96 | 11,14 | 12,39 | 13,72 | 15,09 |
Висновок: На протязі всього періоду дохід підприємства зростає, тому підприємство є прибутковим.
Блок 7
Скласти прогноз грошових потоків, форма якого наведена в таблиці 7. Цей прогноз розробляється з метою оцінки руху грошових коштів в процесі реалізації логістичного процесу.
Таблиця 7
Прогноз грошових потоків, тис. грн.
| Показники | Роки | ||||||||
| 1. Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності | |||||||||
| Чистий дохід від реалізації послуг | 30,24 | 31,75 | 35,56 | 37,34 | 39,21 | 41,14 | 43,23 | 45,39 | |
| Поточні витрати | 18,96 | 19,11 | 19,27 | 19,43 | 19,60 | 19,78 | 19,97 | 20,17 | |
| Інші витрати | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| Фінансові витрати | 1,8 | 1,2 | 0,6 | ||||||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 1,72 | 2,33 | 3,6 | 4,26 | 4,78 | 5,31 | 5,88 | 6,47 | |
| Грошовий потік від операційної діяльності | 7,76 | 9,11 | 12,09 | 13,65 | 14,83 | 16,05 | 17,38 | 18,75 | |
| 2. Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності | |||||||||
| Вартість основних фондів | –30 | ||||||||
| Вартість оборотних коштів | –11 | ||||||||
| Грошовий потік від інвестиційної діяльності | –41 | ||||||||
| 3. Рух грошових коштів від фінансової діяльності | |||||||||
| Власні кошти | |||||||||
| Запозичені кошти | |||||||||
| Погашення позик | – | –2 | –2 | –2 | – | – | – | – | – |
| Показники | Роки | ||||||||
| Грошовий потік від фінансової діяльності | –2 | –2 | –2 | – | – | – | – | – | |
| Чистий рух коштів | 5,76 | 7,11 | 10,09 | 13,65 | 14,83 | 16,05 | 17,38 | 18,75 |
8. Висновок щодо правильності вибору схеми логістичної стратегії підприємства «Україна» полягає в наступному: якщо чистий грошовий потік має позитивне значення (що підтверджено розрахунками), то запропонована схема логістичної стратегії підприємства «Україна» має право на впровадження на виробництві.
