Практические задания и кейсы. Выполнить эссе на тему: «Проблемы взаимодействия российских и иностранных страховщиков»

Задание 1.

Выполнить эссе на тему: «Проблемы взаимодействия российских и иностранных страховщиков». Выявите проблемы, дайте детальную оценку и предложить возможные решения.

Задание 2.

Зарубежные рейтинговые агентства регулярно публикуют рейтинги страховых организаций и аналитические обзоры их деятельности.Ознакомьтесьсрейтингамиследующихагентств: A.M. BestCo., Duff&Phelps, Moody’sInvestorServiceInc., Standard&Poor’sCorp. и WeissResearchInc.

Ответьте на следующие вопросы:

Какие методики для оценки они применяют? В чем разница, а в чем сходство? Какие качественные и количественные показатели анализируются?

Задание 3.

1.Проведите сравнительную характеристику рейтинговых классов и представьте полученные данные в виде таблицы.

Сравнительная характеристика рейтинговых классов ведущих рейтинговых агентств

Название категории

A.M. BestCo.

Duff&Phelps

Moody’s Investor Service Inc.,

Standard&Poor’s Corp.

Weiss Research Inc.

2.Дополните таблицу национальными рейтинговыми агентствами. В чем суть их методик? Чем российские методики отличаются от зарубежных методик составления рейтингов?

3.Представьте сравнительный анализ методик в таблице.

Сравнительный анализ российских и зарубежных методик оценки страховых организаций для присвоения рейтинга

Национальные методики оценки VS Зарубежные методики оценки
Сходства	Различия

Задание 4.

На примере трех международных страховых организаций сравните страховые продукты в области страхования банковских рисков: страхуемые риски, тарифы, объемы страхового покрытия, франшизу.

Задание 5.

Приведите примеры инвестиционных стратегий международных страховых организаций, в том числе, и на российском страховом рынке и проведите их сравнительный анализ.

Задание 6.

Органы страхового надзора играют существенную роль в развитии международного страхового рынка и, как правило, имеют статус государственных органов исполнительной власти. Заполните таблицу и проанализируйте полученные результаты.

Государственные органы исполнительной власти

Страна	Наименование
США
Франция
Германия
Великобритания
Швеция
Канада

Задание 7.

1. Посредническая компания работает с широким спектром мелких покупателей. Около 8% из них испытывают финансовые сложности. Из них 0,5% оказываются неплатежеспособны к моменту платежа (дополнительные убытки из-за нарушения графика платежей составляют около 80% от суммы невыплаченных обязательств); 2,5% — неспособны выплатить полную сумму (в среднем выплачивая 70% от своих обязательств, дополнительные убытки из-за нарушения графика платежей составляют около 50% от суммы невыплаченных обязательств); 5% — неспособны выплатить сумму в срок (убытки из-за задержки платежа в среднем составляют 10% от обязательств покупателей). Поскольку обязательства отдельных контрагентов невелики, затраты на анализ финансового состояния контрагентов не окупаются.

Ранее организация страховала свои потери посредством самострахования. В настоящее время организация принимает решение о страховании кредитных рисков путем заключения договора со страховой компанией. По условиям договора страховая компания страхует не более 90% обязательств дебиторов. Страховой сбор составляет 1,5% от суммы обязательств. Заключение страхового договора позволяет полностью устранить дополнительные убытки из-за нарушения графика платежей.

Определить, какой финансовый результат приносит заключение страхового контракта, если годовой объем сбыта составляет 100 млн. руб. Определить норму отчислений в страховой фонд для самострахования после заключения страхового контракта.

Задачи

1.Российская компания оплатила поставки товара. По условиям контракта после оплаты право собственности на товар и риски его порчи переходят на покупателя. Доставка товара потребует 1 месяца. Контракт на продажу товара уже подписан. По условиям контракта за товар будет уплачено 4 млн. руб., в случае непоставки товаракомпания должна уплатить штрафные санкции в сумме 600 тыс. руб. Вероятность порчи товара в пути составляет 0,5% (порча всегда в полном объеме, частичная порча товара невозможна). В настоящее время на мировом рынке страховых услуг представлены два стандартных контракта на страхование рисков этого товара. По первому страховой взнос составляет 520 долл. США, максимальная страховая выплата — 100 тыс. долл., по второму контракту страховой взнос составляет 550 евро, максимальная страховая выплата — 115 тыс. евро. Текущий курс доллара США составляет 54,00 руб. за 1 долл., евро — 58,00 руб. за 1 евро.

По прогнозам экспертов, на момент поставки возможны следующие значения курса:

Доллар	США		Евро
Курс, руб. за 1 долл.		Вероятность, %	Курс, руб. за 1 евро	Вероятность, %
54,70			58,10
54,90			58,50
55,10			59,90
55,30			60,30

Следует ли страховать риск, и если да, то каким из полисов? Ответ дать, исходя из критерия максимизации потенциального дохода. Дисконтирование потока платежей не учитывать (ставку дисконтирования считать равной 0).

2. Российская компания ожидает поступления средств в сумме 20 тыс. долл. США от покупателя-нерезидента. По прогнозам экспертов, на дату платежа возможны следующие значения курса:

Курс, руб. за 1 долл.	Вероятность, %
54,20
54,40
54,60
54,80

Компания может хеджировать поступающие средства, заключив форвардный контракт на продажу 20 тыс. долл. по цене 53,55 руб.за 1 долл.

Следует ли это делать а) исходя из минимизации вероятности понести курсовой убыток и б) исходя из максимизации суммы платежей?

3.Российская компания должна через 3 месяца осуществить платеж иностранному поставщику в сумме 50 тыс. евро. Текущий курс евро составляет 58,00 руб. за I евро. По прогнозам экспертов, на дату платежа возможны следующие значения курса:

Курс, руб. за 1 евро	Вероятность, %
58,10
58,40
58,90

Компания может хеджировать будущие платежи, заключив фьючерсный контракт на покупку 50 тыс. евро по курсу 58,39 руб. за 1 евро. По правилам биржи заключение фьючерсного контракта должно сопровождаться размещением в расчетной палате биржи беспроцентного депозита в размере 10% от суммы контракта (возвращается по исполнении контракта).

Следует ли компании хеджировать поступления исходя из критерия максимизации прибыли? Ставку дисконтирования считать равной 18% годовых.

4. Российская компания через 3 месяца ожидает получить от иностранного контрагента сумму, равную 15 тыс. долл. США. По прогнозам экспертов, на дату платежа возможны следующие значения курса:

Курс, руб. за 1 долл.	Вероятность, %
55,20
55,40
55,60

Компания может хеджировать будущие поступления, купив опцион «пут» на продажу 15 тыс. долл. по цене 55,50 руб. за 1 долл. При покупке опциона покупатель перечисляет продавцу 2000 руб.

Следует ли компании хеджировать поступления исходя из критерия максимизации прибыли? Ставку дисконтирования считать равной 12% годовых.

5. Российская организация ожидает поступления средств в сумме 10 тыс. долл. от зарубежного партнера по истечении 1 месяца. Текущий курс доллара составляет 55,05 руб. за 1 долл.По прогнозам экспертов, на дату платежа возможны следующие значения курса: