Такий аналіз дає змогу визначити за критерієм беззбитковості критичні обсяги реалізації; критичний рівень цін реалізації; критичний рівень постійних витрат; критичний рівень змінних витрат на 1-цю продукції.
Основою аналізу є поділ витрат на:
• постійні (Sпост), за певний період; вони залишаються незмінними щодо змін обсягів виробництва або ступеня завантаженості робочих потужностей (амортизаційні відрахування, орендна плата, утримання легкового транспорту). Ці витрати враховуються за місцем виникнення.
• змінні (Sзмін), прямо залежать від зміни обсягів виробництва або ступеня завантаженості робочих потужностей (витрати на сировину, матеріали, зарплата робітників-відрядників).
• сукупні, тобто повна собівартість (S) - сума постійних (Sпост), і змінних - (Sзмін) витрат:
S = Sпост + Sзмін; Sзмін = Q Sзмін; V = Qp,
де Q - обсяг виробництва у натуральних одиницях вимірювання; Sзмін - змінні витрати на 1-цю продукції; V - виручка від реалізації продукції; р — ціна реалізації 1-ці продукції.
Припускається, що обсяг виробництва = обсягу реалізації продукції. Можна розрахувати критичний обсяг виробництва (Qкрит), тобто обсяг, який забезпечує беззбитковість діяльності. Це досягається коли виручка від реалізації продукції = повній собівартості, тобто
V = Sпост + Qкрит Sзмін, якщо pQкрит = Sпост + Qкрит Sзмін, звідки
Qкрит = (Sпост/p – Sзмін). Різниця між ціною реалізації виробу та змінними витратами на 1 виріб - маржинальний дохід на 1 виріб. У разі реалізації продукції за цінами, нижчими за критичні, підприємство зазнає збитків, а за цінами, що перевищують критичні, -одержує прибуток. Якщо змінні витрати перевищують критичний рівень, підприємство зазнає збитків, а якщо вони нижчі за нього -одержує прибуток.
Аналіз грошових потоків за напрямками діяльності підприємства
Будь-яке підприємство можна вважати сукупністю фінансової, інвестиційної та операційної діяльності. Кожному із зазначених видів діяльності властиві певні джерела надходження і напрямки витрачання грошових коштів. Слід порівнювати темпи витрачання коштів на інвестиційну діяльність ∆ ІД з темпами чистого руху коштів від операційної діяльності ∆ ЧОД. Якщо ∆ ЧОД > ∆ ІД, інвестиційна політика підприємства ефективна, якщо ∆ ЧОД < ∆ ІД, - неефективна. Аналогічно рівняють темпи витрачання коштів на фінансову діяльність з ∆ ЧОД.
АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ
Показники рентабельності
У фінансовому аналізі використовують різні показники рентабельності. Усі вони відносні і показують, скільки одиниць прибутку (балансового, чистого, операційного, оподаткованого) отримують на 1-цю реалізованої продукції (активів, виробничих фондів, власного капіталу). При визначенні показників рентабельності в чисельнику завжди буде прибуток.