2018-01-08
529
| Значення R (коефіцієнту імовірності банкрутства) | Імовірність банкрутства, % |
| Менше 0 | Максимальна (90-100) |
| 0-0,18 | Висока (60-90) |
| 0,18-0,32 | Середня (35-60) |
| 0,32-0,42 | Низька (15-35) |
| Більше 0,42 | Мінімальна (до 10-15) |
Модель А.Матвійчука була розроблена для українських підприємств:
 | |||
 |
Якщо величина показника Матвійчука більше 1,104, це свідчить, що у фірми задовільний фінансовий стан та низька ймовірність банкрутства, а якщо менше 1,104, то виникає загроза фінансової кризи.
У рамках оцінки індикаторів «кризового поля», враховуючи дані Методичних рекомендацій щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства, затверджених наказом Мінекономіки України №14 від 19.01.2006р., аналізуються 28 основних показників, які найбільш яскраво характеризують фінансовий стан підприємства. Результати розрахунків можуть бути представлені у табличній формі.
Таблиця 1
|
|
|
Показники оцінки «кризового поля» підприємства
| № з/п | Найменування показника | Формула розрахунку | Один. вимір-я | Значення |
| І | Оцінка майнового і фінансового стану | |||
| 1.1 | Коефіцієнт співвідношення необоротних та оборотних активів | Кс = НА/ОА | грн./грн. | <1, зменшення |
| 1.2 | Коефіцієнт зносу основних фондів | 
| грн./грн. | <1, зменшення |
Продовження табл..1
| 1.3 | Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів | Кз = 
| грн./грн. | >0,1 |
| 1.4 | Коефіцієнт покриття (загальна ліквідність) | Кп=ПА/ПЗ | грн./грн. | 2-3, не менше 1 |
| 1.5 | Коефіцієнт швидкої ліквідності | Кшл = ВЛА/ПЗ | грн./грн. | 1, зростання |
| 1.4 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Кал=(ГК+ПФІ)/ПЗ | грн./грн. | 0,2-0,25 |
| 1.6 | Коефіцієнт маневреності оборотних засобів | 
| грн./грн. | 0,3-0,4 |
| 1.7 | Коефіцієнт незалежності (автономії) | Кн = ВК/А | грн./грн. | 0,55-0,6 |
| 1.8 | Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | Кдпк = 
| грн./грн. | |
| 1.9 | Коефіцієнт фінансової залежності | Кфз = ПК/ВК | грн./грн. | <1 |
| 1.10 | Коефіцієнт структури довгострокових вкладень | Кдв = ДП/НА | грн./грн. | |
| 1.11 | Тривалість інкасації дебіторської заборгованості | Тодз = 
| діб | 40-50 |
| 1.12 | Тривалість погашення кредиторської заборгованості | Токз = 
| діб | 30-40 |
| 1.13 | Тривалість обороту товаро-матеріальних запасів | Томз = 
| діб | |
| 1.14 | Тривалість операційного циклу | Тоц = Тоді + Томз | діб | |
| 1.15 | Тривалість фінансового циклу | Тфц = Тоц - Токз | діб | |
| ІІ | Оцінка ефективності використання економічного потенціалу | |||
| 2.1 | Фондовіддача | Фв=ЧД/ОЗ | грн./грн. | >1, зрост. |
| 2.2 | Оборотність активів (капіталу) | Коа = ЧД/А | грн./грн. | >1, зрост. |
| 2.3 | Оборотність власного капіталу | Ковк = ЧД/ВК | грн./грн. | >1, зрост. |
| 2.4 | Рівень витрат виробництва | Рв = Соб/ЧД | грн./грн. | <1, зменш. |
| 2.5 | Рентабельність активів | Ра = ЧП/А | грн./грн. | зростання |
| 2.6 | Рентабельність авансового капіталу | Рак=ЧП/(ВК+ДП) | грн./грн. | зростання |
| 2.7 | Рентабельність основної діяльності | Род = ЧП/ЧД | грн./грн. | зростання |
| 2.8 | Чистий грошовий потік | ЧГП = ЧП +Ам | тис.грн. | позитивний |
| 2.9 | Поточна платоспроможність | Пп = ДФІ+ГК-ПЗ | тис.грн. | позитивний |
| 2.10 | Коефіцієнт Бівера | Кб = 
| грн./грн. | ˃0,2 |
| 2.11 | Темп росту виробництва | 
| % | >100, зростання |
| 2.12 | Темп росту капіталу | 
| % | >100, зростання |
| 2.13 | Наявність „хворих” статей звітності (збитки, позики, не погашені в строк, прострочена дебіторська і кредиторська заборгованість) |
|
|
|
Розшифровка показників, що використовуються для експрес-діагностики можливості банкрутства підприємства, проводиться в наступній таблиці.
Таблиця 2
| Скорочення | Найменування показника | Джерело інформації |
| НА | Необоротні активи | р. 080, ф.1 |
| ОА | Оборотні активи | р.260, ф.1 |
| ПА | Поточні активи | р.260+р.270, ф.1 |
| ОЗ | Первісна вартість основних засобів | р.031, ф.1 |
| Зн | Знос | р.032, ф.1 |
| ВОК | Власний оборотний капітал | р.380+р.430-р.080, ф.1 |
| ВМП | Витрати майбутніх періодів | р.270, ф.1 |
| ПЗ | Поточні зобов’язання | р.620+р.630, ф.1 |
| ВЛА | Високоліквідні активи | р.260-(р.100+…+р.140), ф.1 |
| ГК | Грошові кошти та їх еквіваленти | р.230+р.240, ф.1 |
| ПФІ | Поточні фінансові інвестиції | р.220, ф.1 |
| ЧОК | Чистий оборотний капітал | (р.260+р.270)-(р.620+р.630), ф.1 |
| ВК | Власний капітал | р.380+р.430, ф.1 |
| ПБ | Підсумок балансу | р.640, ф.1 |
| ДП | Довгострокові зобов’язання | р.480, ф.1 |
| ПК | Позиковий капітал | р.480+р.620+р.630, ф.1 |
| ДЗ | Дебіторська заборгованість | р.150+…+р.210, ф.1 |
| ТМЗ | Товаро-матеріальні запаси | р.100+…+р.140, ф.1 |
| КЗ | Кредиторська заборгованість | р.520+р.530+р.540, ф.1 |
| ЧД | Чистий дохід | р.035, ф.2 |
| А | Сума активів | р.280, ф.1 |
| Соб | Собівартість | р.040, ф.2 |
| ВП | Валовий прибуток | р.050(055),ф.2 |
| ЧП | Чистий прибуток | р.220(225), ф.2 |
| Пзд | Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування | р.170(175),ф.2 |
| НП | Нерозподілений прибуток | р.350,ф.1 |
| АК | Ринкова вартість акціонерного капіталу (статутний капітал) | р.300, ф.1 |
| Ам | Амортизаційні відрахування | р.260, ф.2 |
| СОВ | Сумарні операційні витрати | р.280, ф.2р |
| ДФІ | Довгострокові фінансові інвестиції | р.040+р.045, ф.1 |
За результатами експрес-діагностики банкрутства фінансовий стан підприємства можна схарактеризувати наступним чином:
- легка фінансова криза (вірогідність банкрутства достатня). Способом реагування може виступати нормалізація поточної фінансової діяльності;
- глибока фінансова криза (ймовірність банкрутства висока). Для виходу з неї використовуються всі внутрішні механізми фінансової стабілізації;
- фінансова катастрофа (ймовірність банкрутства дуже висока). Для виходу з неї необхідно віднайти ефективні форми санації. При невдачі санаційних заходів застосовується механізм ліквідації.
У кінці розділу необхідно узагальнити результати прогнозування за всіма моделями та зробити відповідні висновки щодо глибини фінансової кризи на підприємстві та можливості здійснення санаційних заходів.
У третьому розділі студентом приводяться рекомендації щодо вибору шляхів і методів виведення підприємства з кризового стану. Наводяться можливі конкретизовані заходи стосовно поліпшення окремих напрямів діяльності підприємства.
У кінці роботи наводяться загальні висновки, приводяться додатки та список використаної літератури. Рекомендований обсяг контрольної роботи – 25-30 сторінок.
Контрольну роботу виконують від руки або комп’ютерним набором на стандартних аркушах формату А4 (210х297) (шрифт 14, редактор Times New Roman, інтервал 1,5). Контрольна робота, яка виконана від руки, повинна бути написана чітким почерком. У кінці роботи необхідно подати список використаних літературних джерел, навести вихідні дані (звітність підприємства), поставити особистий підпис і дату.
|
|
|
