2020-01-15
229
Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
тыс. руб.
| Показатели | Отчетный период | Базисный период | Темп прироста показателей (%) [(2)-(3)]/(3)*100 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Средняя за период величина активов предприятия | 65 204,0 | 31 649,0 | 106,0 |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ |
По данным таблицы 3.1 можно сделать вывод о том, что в целом предприятие в отчетном году сработало лучше, чем в прошлом. Об этом свидетельствует и возросшая выручка и величина активов (почти вдвое) и, что самое главное, – рост прибыли. Однако, темп прироста прибыли от реализации значительно ниже темпа прироста стоимости активов. Это означает, что активы предприятия были недостаточно эффективно использованы в работе и в будущих периодах на это ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ Таблица 3.2
|
|
|
Анализ структуры активов
тыс. руб.
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | ||||
| на начало года (периода) | на конец года (периода) | на начало года (периода) | на конец года (периода) | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к изменению общей величины активов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Внеоборотные активы 2. Оборотные активы | 20 327 11 322 | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ |
| Итого активов | 31 649 | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ |
| Коэффициент соотношения оборотных и внеобортных активов | 0,55 | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ |
Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую характеристику структуры активов дает коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:
k = оборотные активы / внеоборотные активы.
Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.
В таблице 3.2 представлены абсолютные величины по видам активов (Приложение 5), их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации по данной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.
|
|
|
Таким образом, прирост ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью таблиц 3.9 и 3.10 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.
Таблица 3.9
Анализ структуры реального собственного капитала ООО «Форум»
тыс. руб.
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | ||||
| на начало года (периода) | на конец года (периода) | на начало года (периода) | на конец года (периода) | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к изменению общей величины активов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Уставный капитал | 15 000 | 15 000 | 50,56 | 36,17 | 0 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | - | - | - | - | - | - | - |
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - |
| Фонд накопления | - | - | - | - | - | - | - |
| Фонд социальной сферы | - | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 14670 | 26470 | 49,4 | 63,83 | +11800 | +14,39 | 100 |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - |
| Фонды потребления | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого реальный собственный капитал | 29 670 | 41 470 | 100 | 100 | +11 800 | 0 | +100 |
На основе анализа, выполненного в таблице 3.9, устанавливается стратегия организации в отношении накопления собственного капитала. По данной таблице вычисляется коэффициент накопления собственного капитала:
Кн = (резервный капитал + фонд накопления + нераспределенная прибыль - убытки)
____________________________________________________
реальный собственный капитал,
Кн на нач. = 0,49; Кн на конец = 0,63
Данный коэффициент показывает долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности.
Положительная динамика коэффициента свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала (при неизменном уставном капитале), однако снижение Кн не свидетельствует об улучшении использования собственного капитала.
Таблица 3.10
Анализ структуры заемных средств (скорректированных)
тыс. руб.
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | ||||
| на начало года (периода) | на конец года (периода) | на начало года (периода) | на конец года (периода) | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к изменению общей величины активов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Долгосрочные заемные средства | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие долгосрочные пассивы | - | - | - | - | - | - | - |
Продолжение табл.3.10
| Краткосрочные заемные средства | 0 | 6 000 | 0 | 25,28 | +6 000 | +25,28 | +27,58 |
| Кредиторская задолженность | 1 979 | 17 734 | 100 | 74,72 | +15 755 | -25,28 | +72,42 |
| Расчеты по дивидендам | - | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие краткосрочные пассивы | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого заемных средств (скоррект.) | 1 979 | 23 734 | 100 | 100 | +21 755 | 0 | +100 |
Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели:
Ксм = (фонд социальной сферы + фонд потребления)
____________________________________________________________
реальный собственный капитал
Ксм на нач = 0; Ксм на конец = 0
Данный коэффициент отражает отвлечение собственного капитала из основной деятельности в социальную сферу. Для расширенного производственного развития организации должны быть характерны следующие соотношения:
|
|
|
Кн > Ксц на начало и конец отчетного периода,
Вывод: 0,49 > 0 на начало; 0,43 > 0 на конец отчетного периода.
По данным таблицы 3.10 проводится анализ структуры и динамики заемных средств. В ходе анализа выясняются соотношения долгосрочных и краткосрочных заемных средств, банковских кредитов и кредиторской задолженности.
Более детально информация по кредиторской задолженности может быть получена на основе таблицы, аналогичной таблице 3.10, в которой следует представить структуру задолженности в разрезе строк 621-630 Раздела V «Краткосрочные пассивы» баланса. Анализ временной структуры кредиторской задолженности, банковских кредитов и прочих займов проводится на основе разделов I и II формы № 5 годового отчета.
Учитывая, что долгосрочные кредиты и займы способствуют финансовой устойчивости организации, полезно наряду с коэффициентом соотношения заемных и собственных средств рассматривать также коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала, вычисляемый по формуле:
Ккп/пк = скорректированные краткосрочные пассивы
_______________________________________
(реальный собственный капитал + скорректированные долгосрочные пассивы
Ккп/пк на нач.= 0,067; Ккп/пк на конец = 0,572
Вывод: Отношение заемных и собственных средств может превышать единицу при условии, что отношение краткосрочных пассивов и перманентного капитала не превышает единицы, т.е. Кзс > 1 допустимо, если Ккп/пк < 1. В нашем случае Кзс < 1 и Ккп/пк < 1.
