Анализ государственного регулирования микрофинансовых организаций в странах СНГ

Российская Федерация

 

В соответствии с Программой социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 гг.) Правительством Российской Федерации в 2006 г. предусматривалась разработка Концепции проекта Федерального закона «О некоммерческих микрофинансовых организациях», который призван обеспечить создание правовых основ деятельности микрофинансовых организаций, определение особенностей их деятельности, направленных на создание механизмов страхования рисков микрофинансовых организаций, обеспечение доступа в бюро кредитных историй1. Появление указанного федерального закона позволит заложить основы законодательного регулирования микрофинансовой деятельности как составной части финансовой системы Российской Федерации, дополняющей традиционный банковский сектор, а также определить перечень юридических лиц, имеющих право осуществлять данный вид деятельности.

Целью законопроекта «О некоммерческих микрофинансовых организациях» является регламентация на уровне специального федерального закона отношений, сложившихся на рынке оказания микрофинансовых услуг, не урегулированных действующим законодательством. Особенностью данных отношений является то обстоятельство, что до настоящего времени в российском праве отсутствует законодательное определение понятия микрофинансовой деятельности. Однако, несмотря на это, данную деятельность давно и успешно осуществляют организации различных организационно-правовых форм. Как правило, это некоммерческие организации: потребительские и кредитные кооперативы, фонды, общества взаимного кредитования. Небольшая часть организаций действует в форме коммерческих организаций.

Специфика микрофинансовой деятельности как особого экономического, финансового и социального института требует адекватного правового регулирования вопросов создания и деятельности организаций, оказывающих данные услуги. При разработке законопроекта в качестве основополагающего принципа деятельности микрофинансовых организаций выступает его социальная направленность, выраженная в: 1) предоставлении возможности для граждан (в том числе безработных) получить заем для начала собственного бизнеса; 2) предоставлении гражданам, ведущим личные подсобные хозяйства, субъектам малого предпринимательства (в том числе крестьянским хозяйствам) займа для развития бизнеса (приобретения оборудования, повышения квалификации работников и т.д.); 3) расширении спектра и повышении качества товаров и услуг, предоставляемых населению.

 

По данному признаку вне рамок законопроекта остается регламентация деятельности некоммерческих организаций, оказывающих микрофинансовые услуги, а также коммерческих организаций, оказывающих услуги исключительно в целях извлечения прибыли.

При разработке законопроекта в качестве основной задачи, требующей своего разрешения, выступает, в первую очередь, определение предмета регулирования законопроекта, включая законодательное формулирование термина «микрофинансовая деятельность». При определении данного понятия за основу предлагается взять следующие факторы: характер оказываемых услуг, круг лиц, на которых рассчитаны микрофинансовые услуги, их объем и социально-экономические цели. Кроме этого в законопроекте закрепляются такие понятия как микрозаем, микрофинансовая организация (МФО), микрофинансовая услуга, а также основополагающие принципы осуществления микрофинансовой деятельности.

С учетом особенностей существующего законодательного регулирования деятельности различных видов МФО в законопроекте предусматривается закрепить виды деятельности, осуществляемой МФО. При этом основным видом деятельности МФО предлагается установить предоставление займов субъектам малого предпринимательства. Кроме того, МФО будут вправе выдавать займы иным лицам (например, садоводческим, огородническим и дачным некоммерческим объединениям граждан и другим категориям граждан и их объединений), привлекать денежные средства как своих учредителей (членов), так и третьих лиц (за исключением привлечения денег в виде займов и сбережений от граждан), осуществлять консультирование и обучение своих клиентов, а также другие сопутствующие услуги. Особенности различных видов МФО также будут учтены при регламентации порядка формирования имущества МФО (членские, имущественные и иные взносы, собственные и привлеченные средства).

Законопроект предполагает предоставить МФО (за исключением государственных (муниципальных) фондов и обществ взаимного кредитования в форме некоммерческих партнерств) право вносить свое имущество в качестве вклада в уставные капиталы хозяйственных товариществ и обществ, паевые фонды производственных кооперативов и иным образом участвовать в формировании имущества юридических лиц в рамках осуществления предпринимательской деятельности, направленной на достижение целей, ради которых создана МФО.

С целью защиты интересов микрофинансовых организаций и потребителей их услуг отдельные статьи законопроекта посвящены определению форм, методов и пределов саморегулирования деятельности МФО, порядку страхования финансовых рисков МФО в страховых организациях, прохождения ими аудиторских проверок, обязанностей предоставления информации в бюро кредитных историй. Кроме того, законопроект предусматривает возможность подготовки и переподготовки кадров для микрофинансовых организаций в рамках саморегулируемых организаций (учебные семинары, курсы переподготовки и т.п.). Также предполагается установление ряда финансовых показателей, обязательных для соблюдения микрофинансовыми организациями, созданными в формах государственных и муниципальных фондов, а также обществ взаимного кредитования в форме некоммерческих партнерств.

 

Концепцией предполагается установление государственного надзора за деятельностью МФО в целях соблюдения ими законодательства и защиты интересов потребителей микрофинансовых услуг. В законопроекте определены финансовые нормативы деятельности МФО. При этом для вновь созданных МФО в течение первых двух лет их деятельности предполагается установление особых финансовых нормативов.

 

В качестве мер государственного стимулирования МФО законопроект предусматривает ведение единого статистического учета микрофинансовых организаций в общероссийских классификаторах (ОКОНХ, ОКВЭД и т.д.). Действие законопроекта будет распространяться на некоммерческие организации, созданные как общества взаимного кредитования в форме некоммерческих партнерств, фонды (в том числе государственные и муниципальные), автономные некоммерческие организации и учреждения, а также на потребителей (физических лиц, индивидуальных предпринимателей и юридических лиц) услуг, оказываемых микрофинансовыми организациями.

Необходимость правового регулирования микрофинансовой деятельности некредитных организаций вытекает из постоянного увеличения объема их деятельности в масштабах общего финансового рынка. Именно данный фактор был отмечен в Стратегии развития банковского сектора. В соответствии с данным документом, «важное место в области небанковского финансирования реального сектора экономики занимает развитие микрофинансовых организаций, ориентированных в первую очередь на удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах малых предприятий и микропредприятий. Деятельность микрофинансовых организаций осуществляется на принципах дополнения банковского предложения в секторах, не занятых банками в силу низкого экономического интереса или других существенных причин, что приводит к ускорению развития и банков, и небанковских микрофинансовых организаций»1.

 

Таким образом, законопроект регламентирует деятельность микрофинансовых организаций, созданных в формах автономных некоммерческих организаций и учреждений, обществ взаимного кредитования в форме некоммерческих партнерств, государственных и муниципальных фондов. Деятельность оставшихся вне рамок законопроекта некоммерческих организаций предлагается отнести к микрофинансовой.

 

Принятие законопроекта позволит устранить существующие пробелы законодательства, придать микрофинансовому сектору более динамичные темпы развития, способствовать дальнейшему расширению спектра микрофинансовых услуг, развитию малого предпринимательства и, в конечном счете, преодолению уровня бедности, обеспечению устойчивых темпов экономического роста и преодоления региональных различий в уровнях валового регионального продукта и занятости. Реализация предусмотренных законопроектом положений позволит привлечь в сектор микрофинансирования дополнительные денежные средства.

 

Учитывая специфику клиентской базы МФО (субъекты малого предпринимательства, крестьянские или фермерские хозяйства, граждане, садоводческие, огороднические и дачные некоммерческие объединения граждан и другие) принятие законопроекта облегчит данным категориям доступ к финансовым и дополняющим их социальным услугам, позволит сгладить социальную напряженность в обществе, будет способствовать обеспечению занятости. На разработку проекта федерального закона «О некоммерческих микрофинансовых организациях» подготовлено соответствующее техническое задание.

 

Исходя из выше изложенного, основными особенностями развития микрофинансового сектора в России являются:

1. В России продолжается рост рынка традиционного банковского кредитования, становятся более доступными потребительские кредиты и кредиты для малого и среднего бизнеса;

2. Процентные ставки в банках ниже, но условия более жесткие (требуются справки о доходах, залог, поручительство). Банки неохотно выдают кредиты на небольшие суммы для малого бизнеса;

3. Заемные и сберегательные продукты микрофинансовых организаций пользуются большим спросом. На 1 января 2007 г. количество микрофинансовых организаций в России – более 2000. Совокупный портфель займов – более $730 млн. Он увеличился в 1,3 раза по сравнению с 2006 г., а с 2003 произошло увеличение в 3,5 раза. Количество активных клиентов составляет около 500 тыс. чел. Динамика роста совокупного портфеля займов кооперативов самая высокая

4. Микрофинансовый сектор вызывает интерес со стороны международных специализированных инвесторов и российских коммерческих банков;

5. Законопроект предполагает создание микрофинансовых организаций в формах автономных некоммерческих организаций и учреждений, обществ взаимного кредитования в форме некоммерческих партнерств, фондов (в том числе государственных и муниципальных).

 

Таким образом, существование специальных законов о микрофинансировании и микрокредитовании дает возможность начать собственное дело через получение в организациях микрофинансирования и микрокредитования стартового капитала, а также решает другие задачи, способствующие развитию малого предпринимательства.

Кыргызстан

Кыргызстану международные организации с 1995 г. начали предоставлять гранты на основе международных соглашений. С августа 2002 г. Правительство приняло Закон «О микрофинансовых организациях в Кыргызстане», который вступил в силу в феврале 2003 г. В результате этого все юридические лица, занимающиеся микрофинансовой деятельностью, должны быть зарегистрированы как микрофинансовые организации и получить соответствующий сертификат (или лицензию) от Национального банка Кыргызстана1.

Доноры инвестировали более 85 млн.дол. США в развитие микрофинансового сектора, причем большая часть этих средств была предоставлена в форме грантов и займов для МФО и коммерческих банков2. Принятый Закон «О микрофинансовых организациях» определяет следующую цель микрофинансовых организаций – предоставление доступных микрофинансовых услуг для преодоления бедности, повышения уровня занятости и содействия развитию предпринимательства и социальной мобилизации населения в Кыргызстане. Таким образом, концепция микрокредитования не зависит от размера займа, а, скорее, определяется его назначением.

Микрофинансовый рынок в Кыргызстане имеет отличительные характеристики (см. таблицу 2). Например, кредитный портфель только одной из МФО – FINCA – больше, чем микрофинансовые кредитные портфели 12 из 19 коммерческих банков. Кроме того, по состоянию на 2005 г. государственная акционерная компания «Корпорация по финансированию сельского хозяйства Кыргызстана» (КАFС) была крупнейшим в стране финансовым и кредитным учреждением по его микрофинансовому кредитному портфелю и числу клиентов. Микрофинансовый сектор предоставляет микрокредитные услуги более чем 102.000 клиентам. Индивидуальные займы колеблются от 450 дол. США до 1.300 дол. США, а солидарные займы членам групп взаимопомощи колеблются от 50 дол. США до 200 дол. США в зависимости от организации3.

Таблица 2. Масштаб микрофинансовых услуг (1 июля 2005 г.)

Тип организации	Количество организаций	Кредитный портфель (тысяч долл. США)	Число клиентов	Средний размер займа ($)
Корпорация по финансированию сельского хозяйства Кыргызстана (КАFС)	1	41,000	37,268	1,100
Кредитные союзы	305	10,951	21,650	506
Микрокредитные программы	5	11,293	8.707	1,297
МФО (в т.ч. FINCA)	104	19,146	42,000	456

Источник: Данные Национального банка Кыргызстана.

 

В сентябре 2005 г. Национальный банк Кыргызстана инициировал разработку Среднесрочной стратегии развития микрофинансирования на 2006-2010 годы. Предполагается, что данная стратегия способна улучшить условия для развития сектора в Кыргызской Республике, сконцентрировав усилия правительства, финансового сектора и МФО. Несколько лет назад микрофинансирование как эффективный инструмент преодоления бедности стало частью Национальной программы по снижению бедности.

 

Сегодня роль микрофинансирования в Кыргызстане ограничивается микрокредитованием. В настоящее время нет ни сберегательных (депозитных) услуг, ни микростраховых программ для бедных, что могло бы принести наибольшую пользу для малоимущих слоев населения. Причинами такого несимметричного развития микрофинансирования являются следующие факторы.

Во-первых, существует широкое общественное недоверие к банковской системе по причине частых банкротств местных банков.

Во-вторых, Закон «О микрофинансовых организациях в Кыргызстане», позволяющий МФК предоставлять сберегательные и депозитные услуги, был принят относительно недавно (в 2002 г.).

В-третьих, только у двух или трех финансово-кредитных учреждений на рынке Кыргызстана есть институциональные возможности, чтобы реализовать такие услуги. В-четвертых, даже МФК, которые потенциально готовы к осуществлению микрофинансирования, сталкиваются с определенными институциональными барьерами.

 

Согласно Закону «О микрофинансовых организациях в Кыргызстане», микрокредиты могут предоставляться тремя уровнями микрофинансовых организаций: уровень 1 – Микрокредитное агентство (МКА) – некоммерческое учреждение, обладающее правом предоставлять займы и финансовый лизинг; уровень 2 – Микрокредитная компания (МКК) –коммерческое учреждение, обладающее правом предоставлять микрозаймы, финансовый лизинг и факторинг; уровень 3 – Микрофинансовая компания (МФК) – коммерческая акционерная компания, обладающая правом регулировать МФО согласно Закону «О микрофинансовых организациях», и устанавливать специальные пруденциальные и непруденциальные требования для МФО1. В настоящее время в Кыргызстане нет МФК.

 

В современных условиях функционирования Национальный банк Кыргызстана определил конкретные законы и нормы для действующих МФО, к которым относятся следующие2:

•  Временный статут о процедуре учреждения микрокредитных компаний и микрокредитных агентств;

•  Временный статут о процедуре учреждения микрофинансовых компаний;

•  Временные нормы, управляющие деятельностью микрофинансовых организаций;

•  Временный статут «О минимальных требованиях для проведения внешнего аудита микрофинансовых компаний в Кыргызстане»;

•  Временный статут об общих принципах классификации активов и учреждения резерва на покрытие потенциально безнадежных кредитов микрофинансовыми организациями в Кыргызстане (для МФО, не принимающих депозиты).

В процессе осуществления микрофинансовой деятельности МФО достигли незначительных результатов в силу наличия недостатков в сфере регулятивных положений. К ним относятся следующие положения:

 

1. Низкие требования к минимальному капиталу. Согласно Закону «О микрофинансовых организациях», минимальное требование для предложения микрокредитных займов состоит из подтверждения уставного капитала в сумме 2.500 дол., позволяет физическому или юридическому лицу предоставлять микрокредиты. На практике данная ситуация привела к избытку МФО (МКА и МКК) с различной степенью эффективности и институциональных возможностей. Несмотря на большое количество поставщиков микрокредитных услуг, предоставление таких услуг бедным семьям, мелким фермерам и бизнесменам, живущим в отдаленных регионах, остается низкими.

2. Обременительные требования аудита для малых организаций. До недавнего времени вышеупомянутый закон требовал от всех МФО (независимо от суммы капитала или размера кредитного портфеля) прохождения независимого внешнего аудита. Данное положение в настоящее время пересмотрено в сторону освобождения МФО, не принимающих депозиты, от регулярного прохождения внешнего аудита. Согласно пересмотренным нормам, МФК должны ежеквартально подавать документы для внешнего аудита и публиковать финансовые отчеты, в то время как для МКА и МКК внешний аудит осуществляется на добровольной основе.

3. Отсутствие доступа к платежной системе. Цель МФО – обеспечить возможность предложения целевым группам клиентов не только кредитных продуктов, но и сберегательных услуг, денежных переводов и т.д. В ближайшем будущем успешным МФК необходимо предоставить возможность стать частью платежной системы.

4. Вопросы трансформации. Микрокредитное агентство (МКА) как некоммерческая организация (особенно государственный фонд) нельзя реорганизовать в коммерческую организацию согласно Закону «О некоммерческих организациях». Однако, существует возможность учредить новую, коммерческую микрофинансовую организацию – микрокредитную компанию (МКК), микрофинансовую компанию (МФК) или коммерческий банк. Основными причинами для трансформации МКА в МКК (или МФК) являются привлечение капиталовложений и прием депозитов. Международная практика продемонстрировала, что у МФО есть возможность эффективно осуществлять свою деятельность и после преобразования в другие типы организаций.

 

Тем не менее, существуют определенные барьеры на пути к трансформации 1. Во-первых, ограничения источников капитала. Большинство МФО располагают ограниченным капиталом (они не привлекают капитал от инвесторов и доноров, а также не допускаются к мобилизации депозитов). Как свидетельствует практика, международные гранты получает небольшое количество МФО для создания кредитного портфеля. Следовательно, возможности расширения деятельности другими микрофинансовыми организациями ограничены.

Во-вторых, ограничения прав собственности. В настоящее время юридические лица и филиалы ограничены 20% участием в капитале микрофинансовой компании. Очевидно, что агентство по регулированию и надзору и законодательные органы стремятся диверсифицировать риск среди различных собственников и учредить структуру корпоративного менеджмента. Но, если целью микрофинансовых организаций является снижение и преодоление бедности, то МФО не смогут сохранить социальную миссию, не имея права на контрольный пакет акций. Устранение ограничения относительно прав собственности находится в компетенции Национального банка Кыргызстана.

В-третьих, неспособность выполнить требования к капиталу за счет кредитного портфеля. Временные нормы, управляющие деятельностью микрофинансовых компаний в Кыргызстане, устанавливают требования к соответствию пруденциальным нормам. Данные нормы определяют структуру акционерного капитала МФК.

 

Согласно им, к собственному капиталу относятся: полностью внесенный уставный капитал; капитал, внесенный сверх номинальной стоимости; резервы под будущие потребности; нераспределенная прибыль (или убыток) за предыдущие года; убыток за текущий год; любые инвестиции в другие микрофинансовые организации и банки.

Тем не менее, кредитный портфель МФО не может считаться взносом в уставной капитал, создавая проблемы для МФО, трансформирующихся в МФК. Согласно Закону «О коммерческих банках», структура акционерного капитала коммерческого банка охватывает субординированный долг, включающий в себя различные займы. Получение разрешения МФК считать субординированный долг взносом в уставный капитал позволит трансформировать МФО, что даст возможность адекватно обслуживать активные займы и, одновременно, отвечать соответствующим пруденциальным требованиям.

Вышеуказанные нормы также запрещают МФК считать основные и другие виды активов (здания, транспортные средства и оборудование) взносом в уставный капитал (за исключением наличных). Следовательно, МФО необходимо разрешить предлагать определенную часть капитала (например, 20-30%) в форме основных средств, если имеет место переход из уже действующей МФО. Предлагаемые изменения в перспективе способствовали бы активизации деятельности МФО на рынке микрофинансов и расширению сферы предлагаемых финансовых услуг.

 

Исходя из проведенного анализа, можно определить возможности использования законодательной базы в сфере микрофинансирования. В целях привлечения дополнительных ресурсов для микрофинансирования Законом Кыргызской Республики «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике» определено право МФК на получение лицензии, на привлечение срочных вкладов. Другими возможностями увеличения ресурсной базы являются стратегические альянсы МФО с коммерческими банками, получение кредитов от субъектов коммерческого оптового кредитования или от международных доноров, а также социальных инвесторов.

В настоящее время только три МФО заинтересованы в привлечении депозитов и трансформации в МФК или банк. Национальный банк Кыргызской Республики может, изучив опыт, полученный при реорганизации финансовых институтов, внести необходимые поправки в законодательство по микрофинансированию. Данные поправки в первую очередь связаны со стремлением снизить риски финансовой системы в целях защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, построением адекватного надзора и предоставлением более обширного доступа МФИ к осуществлению депозитных операций. Разрешение на привлечение вкладов от населения будет выдаваться исключительно институтам, демонстрирующим финансовую устойчивость и не представляющим риски для банковской системы.

Кроме этого, в течение предстоящих двух лет первые МКА и МКК будут трансформированы в МФК. Соответственно, у Национального банка Кыргызской Республики есть возможность в течение данного временного периода повысить собственный потенциал по выполнению надзорных функций и разработать необходимые нормативные документы. Анализ, основанный на системе раннего предупреждения неустойчивости, может стать одним из основных блоков системы надзора за кредитной системой.

 

Таким образом, анализ государственного регулирования микрофинансовых организаций в Кыргызстане определил следующие особенности развития сферы микрофинансов.

1. Большинство МФО имеют небольшой капитал. Кредитные союзы имеют ограниченные возможности по увеличению капитала, привлечению внешних заимствований и кредитованию.

2. Традиционно сектор зависит от донорских денег, и до сих пор внешние заимствования являются одним из основных источников финансирования кредитной деятельности финансовых организаций.

3. Местные альтернативные источники финансирования сектора микрокредитования еще недостаточно развиты и вред ли могут обойтись без дополнительного финансирования.

4. Большинство МФО и кредитных союзов имеют недостаточно развитое институциональное устройство (слабую структуру управления, низкую квалификацию руководителей, отсутствует соответствующая образовательная база в области финансов, методологии кредитования, анализа рисков),

5. Портфель Корпорации по финансированию сельского хозяйства Кыргызстана (КАFС) характеризуется низкой отраслевой диверсификацией и представляет кредиты сельскохозяйственному сектору, преимущественно животноводству. КАFС в значительной степени зависит от кредитных линий иностранных источников.

6. В стране существует достаточно неудовлетворенный спрос на кредиты (особенно в сельской местности, где невысокая плотность клиентов и необходимы небольшие суммы кредитов). С целью удовлетворения имеющихся потребностей финансовые институты должны работать с большей эффективностью. Им необходимо постоянное обучение, техническая помощь и доступ к новым технологиям.

7. Развитие микрофинансирования ограничивалось только развитием микрокредитных услуг и достигло ограниченных результатов. Услуги по привлечению сбережений и депозитов, микрострахование и денежные переводы остаются недостаточно развитыми.

 

По мере развития экономики Кыргызской Республики будет возрастать спрос на разнообразный спектр кредитных продуктов (лизинг, потребительское кредитование, среднесрочное кредитование) и другие финансовые продукты (национальные и международные денежные переводы, разные виды депозитных продуктов, страховые услуги). Необходимый рост МФО может быть обеспечен стратегией их слияния, что расширит географический охват и клиентскую базу, способствует увеличению денежных потоков и доступа к капиталу, дает экономию на масштабах ввиду снижения постоянных издержек.

Стратегия развития микрофинансирования в Кыргызской Республике направлена на дальнейшее развитие целостной финансовой системы. Для достижения поставленной цели необходима консолидация усилий заинтересованных сторон на различных уровнях: Правительства Кыргызской Республики и Национального банка Кыргызской Республики, финансово-кредитных учреждений, включая банки и негосударственный сектор, предоставляющий вспомогательные услуги для микрофинансового сектора. Согласно Стратегии по снижению бедности Правительство Кыргызстана подчеркивает важность деятельности МФО в области снижения уровня бедности.

Узбекистан

Рынок микрокредитования в Узбекистане возник в конце 90-х годов, когда на этот рынок пришли несколько негосударственных микрофинансовых организаций, поддерживаемых Программой развития ООН. Всемирный Совет Кредитных Союзов (при поддержке Агентства Международного Развития США) и Фонд Азиатского Развития внесли значительный вклад в развитие кредитных союзов, оказывая помощь в разработке и внедрении законодательных и регуляторных условий, расширении потенциала кредитных союзов и их профессиональной Ассоциации, а также деятельности Центрального Банка в области регулирования и надзора.

Сфера микрофинансирования в Узбекистане поделена между банками, кредитными союзами и микрокредитными организациями. Более крупными операциями занимаются банки, менее масштабными – кредитные союзы, а мелкими операциями – микрокредитные организации. Данный рынок пока невелик и недостаточно развит, но имеет перспективу роста. В то же время на рынке микрофинансирования присутствует острый дефицит услуг со стороны лицензированных или зарегистрированных учреждений, что способствует осуществлению неформальных финансовых операций1. Если банки обычно предоставляют кредиты, превышающие 5 000 дол. (за исключением кредитов в рамках программ финансируемых за счет международных доноров), то средний размер микрокредитов, выдаваемых кредитными союзами, эквивалентен 1 213 дол. США. Средний размер кредита микрофинансовых организаций в середине 2006 г. составлял около 145 дол. США.

В Узбекистане за 2006 г. общий объем кредитов, выданных кредитными союзами и микрофинансовыми организациями, составил около 15 млн.дол. США, что составляет менее 1 дол. на душу населения, объем выданных коммерческими банками кредитов населению и малым предпринимателям, составил 172 млн.дол. США, средняя сумма займа составила 7 дол. на душу населения (немного больше 1% ВВП 2006 г.). Приведенные данные позволяют охарактеризовать сектор микрофинансирования как неразвитый. Принимая во внимание общий низкий уровень финансового посредничества, у данного сегмента рынка существуют значительные возможности для расширения.

Согласно Закону «О кредитных союзах» (с дополнениями от 2004 г.), деятельность кредитных союзов в Узбекистане подлежит лицензированию и регулированию. По состоянию на 1 июля 2008 г. функционирует 63 кредитных союзов с числом членов, превышающим 80 000 человек, что свидетельствует о высоких темпах роста по сравнению с началом 2007г., когда их число составляло всего 50 000 человек. Совокупные активы кредитных союзов составляют 74 млрд.сумов, или 55 988 000 дол. США (рост в 2.7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.). Почти 84% активов кредитных союзов составляют членские взносы и депозиты (вклады), что отражает сравнительную независимость кредитных союзов от внешнего финансирования. За данный период было создано 22 микрокредитных организации, с совокупными активами, превышающими 2.5 млрд.сумов (1 900 000 дол. США)1.

Основным законодательным актом, регулирующим деятельность микрофинансовых организаций в последние годы, было Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан от 30 августа 2002 г. №309 «О мерах по дальнейшему развитию рынка микрофинансовых услуг».

Доля микрокредитов микрофинансовых организаций к общей сумме кредитов, предоставленных малому бизнесу и населению, была сравнительно невелика2. В сентябре 2006 г. были приняты два закона: «О микрофинансировании» и «О микрокредитных организациях». Они обусловили создание нового микрофинансового сегмента финансового рынка и предусматривают создание организации нового типа – микрокредитной организации, которая также подлежит лицензированию и регулированию. В соответствии с этими законами Центральным Банком Узбекистана (ЦБУ) разработан пакет подзаконных актов и инструкций по надзору и регулированию деятельности микрокредитных организаций.

Однако микрофинансовые организации в настоящее время находятся на начальной стадии развития, осуществляя процесс перерегистрации. Кроме стандартных ограничений в их деятельности (запрет на привлечения депозитов от населения, выдача микрокредитов наличными средствами для юридических лиц) микрофинансовые организации некоторое время имели неопределенный юридический статус из-за требований к их перерегистрации и необходимости получения лицензии ЦБУ. Способность микрокредитных организаций предлагать микрокредиты на относительно доступных клиентам условиях (таких, как групповые займы) позволит им стабильно занять свою нишу в области финансирования населения и предприятий малого бизнеса в среднесрочной перспективе.

Расходы на финансирование и его источники остаются достаточно сложной задачей для микрокредитных организаций. Снижение ставки рефинансирования Центрального банка способствует уменьшению и процентных ставок по местным коммерческим кредитам в целом. В соответствии с Гражданским Кодексом помимо капитала учредителей и коммерческих кредитов, микрокредитные организации могут привлекать коммерческие и частные кредиты юридических и физических лиц. Поскольку и кредитные союзы, и микрокредитные организации имеют банковские счета, это позволяет банкам развивать «оптовые» финансовые продукты (например, финансирование, обеспечение ликвидности) для небанковских кредитных организаций.

Эксперты отмечают, что и для коммерческих банков, и для микрокредитных организаций существует один из надежных способов привлечения средств (кроме депозитов): демонстрация четкой системы управления и высокой прибыли, а также получение региональных и международных кредитных рейтингов для выхода на рынок синдицированных кредитов, рынок облигаций и других источников заемного и акционерного капитала.

По состоянию на 1 января 2008 г. общий баланс депозитных счетов физических лиц в коммерческих банках составил 994.6 млрд.сумов, а общий объем депозитов в кредитных союзах составил 34.6 млрд.сумов (или 3.5% объема депозитов в коммерческих банках). Дальнейшая мобилизация сбережений членов кредитных союзов ограничивается после введения новых налоговых ограничений для вкладчиков. Вследствие этого неодинаковое налогообложение доходов по депозитам физических лиц в коммерческих банках и кредитных союзах вызвало резкий подъем процентных ставок по кредитам, которые предоставляются кредитными союзами.

В Узбекистане при расширении микрокредитных операций местными и международными НПО одной из основных проблем стало отсутствие налоговых положений в правительственном решении, регулирующем микрофинансовые операции, проводимые небанковскими учреждениями (НПО). В результате, Программой развития ООН и Министерством финансов был разработан Временный Устав (регламент), который вступил в силу 10 сентября 2006 г.

Согласно Налоговому кодексу Республики Узбекистан, НПО должны были платить налог на доход (прибыль) только как нерезиденты Республики Узбекистан. По решению Кабинета министров Узбекистана № 309 от 30 августа 2002 г. «О мерах по развитию микрофинансовых программ в Узбекистане», доход НПО от микрофинансовой деятельности освобождался от подоходного налога (налога на прибыль) до 1 января 2006 г., если он использовался для покрытия операционных расходов, развития базы технических активов и последующих микрофинансовых операций.  В соответствии с узбекским налоговым законодательством, микрофинансовые организации должны платить единый социальный взнос, налог на доход физических лиц и страховые взносы граждан во внебюджетные пенсионные фонды.

Временный Устав предусматривает, что с 1 января 2006 г. микрофинансовые организации обязаны платить следующие виды налоговых платежей: подоходный налог (налог на прибыль); налог на муниципальное благоустройство и развитие социальной инфраструктуры; таможенные платежи; НДС на работы и услуги, импортируемые на территорию Узбекистана; обязательные отчисления в государственные траст-фонды и внебюджетный фонд школьного образования; государственные пошлины; пошлины за приобретение или временный ввоз автомобилей на территорию Узбекистана1. Вместе с тем Устав предусматривает, что микрофинансовые организации не обязаны платить налог и другие обязательные платежи за средства, полученные от донорской организации, если пожертвованные средства и процентный доход являются собственностью донорской организации. Более того, данный документ позволяет микрофинансовым организациям, не платившим налоги и другие обязательные платежи с момента истечения срока действия освобождения от налогов (с 1 января 2006 г.), заплатить данные платежи, не облагая их финансовыми санкциями и штрафами, применяемыми согласно Кодексу административной ответственности Республики Узбекистан.

Исходя из проведенного анализа, в Узбекистане существуют определенные перспективы развития рынка микрофинансов. В соответствии с принятой Кабинетом Министров «Программой развития микрофинансирования в Республике Узбекистан до 2010 года», Правительство намерено создать экономические и организационные условия для расширения сети кредитных союзов и микрокредитных организаций, в том числе совершенствовать нормативно-правовую базу и систему регулирования данных организаций. Ассоциации кредитных союзов и микрокредитных организаций предлагается внедрять передовые международные методы микрофинансирования, более строгие стандарты, особенно в системе управления и прозрачности деятельности. Программа предусматривает меры по увеличению количества кредитных союзов и микрокредитных организаций в регионах страны (до 159 организаций с совокупным кредитным портфелем 127 млрд.сумов, или 96 млн.дол. США).

В Программе развития микрофинансирования до 2010 года определено положение по привлечению и распределению грантов и кредитов международных организаций через государственный «Микрокредитбанк». В январе 2008 г. Центральный банк утвердил Положение о порядке распределения на конкурсной основе между кредитными союзами и микрокредитными организациями привлеченных грантов и кредитов для микрофинансирования через «Микрокредитбанк». Однако некоторые эксперты отмечают, что назначение «Микрокредитбанк» основным получателем и распределителем финансовых средств, поступающих в республику для микрофинансирования, является вмешательством в деятельность кредитных союзов и микрокредитных организаций, что может препятствовать развитию микрофинансового сектора.

Наряду с многочисленными позитивными аспектами развития среды микрофинансирования, существует также и ряд определенных проблем.

1.Коэффициент общего объема депозитов к ВВП оценивается как достаточно низкий. Объем денежной массы, обращающейся вне формального банковского сектора, остается по-прежнему значительной.

2.Высокие процентные ставки ограничивают совокупный объем кредитов и сокращают сроки платежей, что ослабляет перспективы инвестиций в те отрасли промышленности и сферы обслуживания, в которых создаются новые рабочие места.

3. Субсидируемые программы по кредитованию и налоговые льготы для компенсации недополученного процентного дохода имеют скорее характер интервенций и пока не позволяют предоставлять кредиты на самоокупаемой основе. Данные меры не способствуют рыночной конкуренции, которая является единственным фактором, гарантирующая адекватное кредитование кредитоспособных заемщиков при самоокупаемых и доступных ставках.

4.Обязательная инкассация наличности в розничных торговых точках и малых предприятиях, а также существующая система налогообложения препятствуют развитию формальной финансовой системы.

5.Количество кредитных союзов и микрокредитных организаций и их географическое распределение остается ограниченным и неравномерным. Относительно небольшой масштаб операций способствует формированию высокой стоимости финансовых операций. Микрокредитные организации очень малы. В силу этого необходимы значительные внешние источники финансирования для расширения общего кредитного фонда и увеличения прибыли.

6.Отсутствует в финансовом секторе инфраструктура кредитной информации и взыскания просроченной задолженности, которая облегчает и ускоряет обработку заявок на получение кредита и оценку рисков. Таким образом, необходима координация функционирования кредитных бюро и агентств по взысканию задолженности, которую можно осуществить через ассоциации банков, кредитных союзов, микрокредитных организаций и правительственных агентств при разработки законодательных условий. Усилия проекта «Общественных финансовых реформ» МФК и ПРООН в данном процессе могут принести положительные результаты. Разработка комплексной системы с участием всех микро- и потребительских кредитных организаций, прозрачность информации о показателях, передача просроченной задолженности профессиональным агентам являются эффективным инструментом расширения доступа к финансированию для заемщиков, а также возможностью для кредиторов определить соответствующие характеристики выдаваемых кредитов с учетом фактора риска.

Для укрепления микрофинансового сектора Узбекистана проект САМFА при финансовой поддержке Агентства международного развития США (USAID) в сентябре 2005 г. инициировал Ассоциацию микрофинансовых организаций Узбекистана (МТА). Основная цель и миссия МТА заключается в обеспечении стратегического развития МФО и микрофинансового сектора Узбекистана. В настоящее время МТА объединяет 10 членов-МФО с консолидированным портфелем размером около 4,9 млн.дол. США и 34.000 активных клиентов.

 

Таджикистан

17 мая 2004 г. в Таджикистане принят Закон Республики Таджикистан «О микрофинансовых организациях», заложивший правовые и организационные основы микрофинансовой деятельности и открывающий новые возможности для роста и конкуренции институтов микрофинансирования в республике. Принятие настоящего закона стало результатом совместного сотрудничества государственных структур Таджикистана, микрофинансовых институтов и международных донорских организаций, вовлеченных в процесс реформ в микрофинансовом секторе республики.

Системному продвижению микрофинансовых услуг в Таджикистане способствовали международные программы содействия, реализуемые и финансируемые донорскими организациями различных стран мира. В настоящее время микрофинансирование в Таджикистане осуществляют более 25 различных организаций, специализирующихся на предоставлении денежных кредитов и услугах по обучению бизнесу. В основном это местные НПО и международные организации, осуществляющие микрофинансирование в рамках гуманитарных проектов и программ.

Действующие в республике микрофинансовые организации (МФО) предлагают ограниченные финансовые продукты. Вместе с тем, существует высокий потенциал дальнейшего развития данных организаций. Обусловлено это, прежде всего, сохраняющимся высоким спросом на микрофинансовые услуги в силу недоступности для большей части населения (в основном в сельской местности) источников финансирования и услуг, оказываемых банковскими учреждениями. Действующие в республике микрофинансовые организации в настоящее время выступают в роли альтернативной формы кредитования и удовлетворения потребности населения, микропредприятий и индивидуальных предпринимателей в финансовых услугах.

До принятия соответствующего законодательства по микрофинансированию легитимность микрофинансовых организаций ставилась под сомнение, что вызывало неопределенность в их дальнейшем развитии. Правовой статус МФО не был должным образом урегулирован законодательством, а кредитная деятельность данных организаций запрещалась, что создавало немало препятствий при осуществлении микрофинансовой деятельности. Кроме этого существовал неблагоприятный режим налогообложения МФО по сравнению с другими финансовыми учреждениями, что не способствовало развитию долгосрочных и устойчивых отечественных микрофинансовых организаций.

Учитывая указанные обстоятельства, большинство микрофинансовых учреждений, а также международные организации-доноры выступили инициаторами реформ, призванных урегулировать комплекс правовых проблем, возникающих в процессе осуществления микрофинансовой деятельности. Признавая важность и значение МФО в решении проблем снижения бедности, поддержке предпринимательской активности, обеспечении занятости населения, а также в решении других социально значимых вопросов, предложенные инициативы поддержали Национальный банк Таджикистана и Правительство республики. В результате был разработан и принят Закона «О микрофинансовых организациях», призванный урегулировать комплекс правовых проблем и способствовать развитию микрофинансирования в республике1.

Кроме этого в рамках подписанного Меморандума о взаимопонимании между Национальным банком Таджикистана и Агентством США по международному развитию в Республике Таджикистан начался процесс реализации Проекта развития законодательства по микрофинансированию. Используя результаты проведенного мониторинга и анализа имеющейся законодательной базы по микрофинансированию, международными экспертами были подготовлены рекомендации по проведению нормативно-правовой реформы в области микрофинансирования в республике, основанные на объективных потребностях и экономических условиях развития Таджикистана, а также учитывающие национальные особенности и мировой опыт правового регулирования микрофинансирования.

Таким образом, данные рекомендации позволили подготовить законопроект, адаптированный к мировой практике по вопросам регулировании микрофинансирования и определивший возможность сформулировать основные регулятивные требования и положения законопроекта с соблюдением юридических норм, применяемых в Таджикистане и исключающих противоречие с действующим законодательством и государственной политикой. Следует отметить, что в разработку Закона «О микрофинансовых организациях», наряду с министерствами и ведомствами, были вовлечены микрофинансовые учреждения, осуществляющие деятельность в республике и имеющие практически опыт работы в данной сфере, а также представители международных организаций, эксперты и практики в области микрофинансирования.

На протяжении всего законотворческого процесса поддерживался постоянный обмен мнениями с микрофинансовыми учреждениями и международными организациями-донорами, вовлеченными в разработку микрофинансового законодательства, что позволили сблизить позиции и понимание между участниками законотворческого процесса по ключевым вопросам законопроекта, обеспечить более качественный подход к разработке законопроекта и учесть предложения многих заинтересованных сторон. Необходимо отметить значительную роль Проекта развития законодательства по микрофинансированию в поддержке и продвижении всего законотворческого процесса. Сотрудники Проекта совместно со специалистами Национального банка Таджикистана непосредственно участвовали в обсуждениях законопроекта в Правительстве и Парламенте республики, разъясняя вопросы специфики регулирования микрофинансированияв других странах и представляя необходимые информационные материалы по обсуждаемым вопросам.

В настоящее время завершается разработка Национальным банком Таджикистана нормативных актов, предусмотренных Законом «О микрофинансовых организациях», которая, в свою очередь, осуществляется при непосредственной поддержке и содействии Проекта развития законодательства по микрофинансированию. В эту работу вовлечены представители действующих микрофинансовых учреждений, что в определенной степени гарантирует принятие регулятивной среды, способствующей росту и развитию микрофинансирования и привлечению инвестиций в сектор. Продолжается работа над совершенствованием законодательства, касающегося налогообложения МФО. Проект новой редакции Налогового кодекса предусматривает совершенствование режима налогообложения микрофинансовых организаций. В настоящее время он рассматривается Правительством республики.

Таким образом, принятый Закон «О микрофинансовых организациях» определяет правовые и организационные основы микрофинансовой деятельности, которая может осуществляться в качестве основного вида деятельности специализированными МФО в трех основных формах. Первые две формы представлены коммерческой и некоммерческой МФО, специализирующиеся на выдаче микрозаймов (Закон «О микрозаемных организациях», Закон «О микрозаемных фондах»). Третья форма – МФО, деятельность которой связана с выдачей микрокредитов и с правом привлекать депозиты населения и юридических лиц под надзором Национального банка Таджикистана.

В настоящее время существует чрезвычайно малая вероятность того, что в Таджикистане будет значительное количество микрофинансовых организаций, институционально готовых в ближайшем будущем преобразоваться в принимающие депозиты организации. В связи с этим, в законопроекте с целью развития всех форм и видов микрофинансовых организаций, предусмотрен полный спектр институциональных альтернатив осуществления микрофинансовой деятельности. Выбор нескольких институциональных альтернатив предоставляет возможность микрофинансовым организациям осуществлять более широкий круг финансовых операций и сделок, что позволит разнообразить и расширить рынок микрофинансовых услуг и способствовать дополнительному привлечению иностранных инвестиций в микрофинансовый сектор республики.

Режим регулирования и надзора за депозитными микрофинансовыми организациями в законопроекте в основе своей аналогичен режиму, применяемому к коммерческим банкам, за исключением вопросов специфики микрофинансирования, что вызвано необходимостью защиты интересов вкладчиков и финансовой системы в целом. К микрофинансовым организациям, не принимающим депозиты, в законопроекте не предъявляются обременительные требования и положения, а регулирование ограничивается мониторингом этих организаций, с незначительной степенью административных полномочий, так как деятельность МФО не влечет рисков системного характера и не может серьезно повлиять на устойчивость финансовой системы в целом.

В законопроект включены положения, обеспечивающие «прозрачность» МФО в сочетании с надлежащим надзором и регулированием со Национального банка Таджикистана. Указанные положения предоставляют возможность населению республики, а также другим участникам рынка, иметь объективную информацию о финансовом состоянии МФО, а также в определенной степени гарантировать их финансовую стабильность и надежность.

Таким образом, на основе проведенного анализа государственного регулирования деятельности микрофинансовых организаций можно определить основные особенности развития микрофинансирования в Таджикистане.

1. Целью реформ в микрофинансовом секторе является развитие институтов микрофинансирования, которые позволят расширить и разнообразить финансовый сектор, удовлетворить потребности более широких слоев населения в финансовых услугах, что способствует общему экономическому развитию республики.

2. Разработка законодательных документов осуществлялась при содействии международных организаций, что позволило на государственном уровне рассмотреть и обсудить имеющиеся проблемы в микрофинансовом секторе.

3. Микрофинансовые организации в настоящее время предлагают ограниченные финансовые продукты. В силу этого существует перспектива расширения круга предлагаемых финансовых продуктов. Роль микрофинансовых учреждений в республике достаточно высока, учитывая уровень жизни и занятости населения, уровень развития и поддержки малого и среднего бизнеса.

4. Развитие микрофинансирования в республике может реально способствовать решению многих имеющихся социально-экономических проблем без дополнительного отвлечения средств бюджета и при минимальном участии государства, предоставляя возможность населению республики заняться собственным бизнесом, не покидая пределов республики.

5. Принят Закона «О микрофинансовых организациях», призванный способствовать развитию микрофинансирования в республике. В разработку Закона, наряду с министерствами и ведомствами, были вовлечены микрофинансовые учреждения, осуществляющие деятельность в республике и имеющие практически опыт работы в данной сфере, а также представители международных организаций, эксперты и практики в области микрофинансирования.

6. Режим регулирования и надзора за микрофинансовыми организациями в законопроекте аналогичен режиму, применяемому к коммерческим банкам, за исключением вопросов специфики микрофинансирования.

Микрофинансирование получило официальное признание и законодательное закрепление в Республике Таджикистан. Его дальнейшее развитие во многом зависит от международных организаций-доноров, которые неоднократно подтверждали готовность и желание инвестировать зарождающийся микрофинансовый сектор Таджикистана.

Украина

Одним из основных движущих факторов развития любой предпринимательской деятельности является ее финансовое обеспечение. В странах с развивающейся экономикой необходимость в финансово-кредитной поддержке бизнеса является главным факторов развития, как предпринимательской деятельности, так и экономики в целом. В Украине финансово-кредитную поддержку малого предпринимательства осуществляют 178 банков, 683 лизинговых центра, 2789 инвестиционных фондов и компаний и 1859 небанковских финансово-кредитных учреждений, из которых - 1601 кредитный союз.

Среди инфраструктуры, поддерживающей предпринимательство, следует выделить фонды поддержки предпринимательства. Их в Украине насчитывается 268 единиц, из них 114 - региональные и 32 - созданы при участии Украинского фонда поддержки предпринимательства (УФПП). Информационно-консультативную поддержку бизнеса осуществляют 3083 консультативных организаций. Создавать стабильную бизнес-среду помогает сеть региональных общественных объединений предпринимателей, деятельность которых направлена на защиту интересов малого бизнеса. В Украине их уже 1693 единицы, из них 935 - региональные.

Сеть региональных фондов поддержки предпринимательства была в основном сформирована в период 2000-2003 годов. Однако, выделение бюджетных средств для содействия развитию малого предпринимательства и перестройки его инфраструктуры, к сожалению, ограничено и нерегулярно. УФПП является неприбыльным государственным учреждением и не финансируются за счет бюджета. Основными источниками формирования ресурсов Фонда сегодня являются средства, которые возвращаются в рамках финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства за предыдущие периоды, а также проценты за пользование финансовой помощью.

Финансовая поддержка предпринимательской деятельности осуществляется через банковскую систему. При этом основной проблемой банковского кредитования являются высокие процентные ставки. Законом Украины «О Государственном бюджете Украины на 2007 год» было положено начало новой бюджетной программы частичного возмещения процентных ставок по кредитам субъектов малого и среднего бизнеса для реализации инвестиционных проектов. Объем финансирования программы в 2007 году составил 27 млн. грн. (около 5,4 млн.дол. США).

Кабинетом Министров Украины утверждено постановление от 20.04.2007 № 634 «Об утверждении Порядка использования в 2007 году средств, предусмотренных в государственном бюджете для частичного возмещения процентных ставок по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего бизнеса для реализации инвестиционных проектов», которым предусмотрено возмещение предпринимателям суммы оплаченных процентов за пользование кредитом в размере 1,5 учетной ставки Национального банка. По результатам 2007 года Комитетом и его территориальными представительствами было использовано почти 24 млн. грн. (около 4,8 млн.дол. США), что составляет 88 % от предусмотренной Законом Украины «О Государственном бюджете Украины на 2007 год» суммы.

В настоящее время, очевидно, что программа имеет стойкий позитивный как финансовый, так и социальный эффект, что в условиях финансового кризиса может стать залогом решения многих проблем, как в сфере наполнения бюджета, так и создания новых рабочих мест. Подобные программы в стране реализуются не только Комитетом. Так, в регионах действуют соответствующие региональные программы частичного возмещения, которые финансируются за счет средств местных бюджетов. Соответствующие программы поддержки фермерских хозяйств осуществляется также Министерством аграрной политики. Государственным бюджетом на 2007 год было предусмотрено 63 млн. грн. (около 12,6 млн.дол. США), а на 2008 г. - 120 млн. грн. (около 24 млн.дол. США) для предоставления финансовой поддержки фермерским хозяйствам. В 2007 г. финансовой поддержкой воспользовались 1996 фермерских хозяйств, в том числе на безвозвратной основе - 1130 хозяйств и на возвратной - 866 хозяйств.

Региональные программы развития малого предпринимательства, которые разрабатываются в соответствии с Законом Украины «О государственной поддержке малого предпринимательства», стали одним из основных инструментов реализации на местном уровне государственной политики поддержки малого предпринимательства. Программы финансирования разрабатываются и утверждаются органами местного самоуправления на 2 года, исходя из приоритетных задач и возможностей. Аналогичные программы разрабатываются также на уровне городов и районов.

Программы представляют собою согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам реализации комплекс мероприятий, направленные на создание правовых, финансовых, социально-экономических, организационно-хозяйственных и других условий развития малого предпринимательства в регионе. Поддержка малого предпринимательства в рамках региональных программ осуществляется по таким направлениям как: совершенствование  нормативно-правовой базы в сфере предпринимательской деятельности, финансово-кредитная и инвестиционная поддержка субъектов малого предпринимательства, помощь в материально-техническом и информационном обеспечении, привлечение к выполнению региональных и местных заказов, формирование инфраструктуры поддержки малого бизнеса, образовательная и кадровая поддержка предпринимательства.

В текущем году заканчивается реализация региональных программ развития малого предпринимательства на 2007-2008 гг. Необходимо отметить, что обеспечение финансирования программных мероприятий является важным условием их эффективной реализации. В 2008 году в местных бюджетах всех 27 регионов Украины предусмотрено около 75 млн.грн. на финансирование мероприятий региональных программ развития малого предпринимательства. В последнее время наметилась стойкая тенденция по улучшению финансирования региональных программ. С каждым годом все больше регионов финансируют региональные программы из местных бюджетов1.

С момента принятия в 2000 году Закона Украины «О государственной поддержке малого предпринимательства» существенным образом увеличились объемы финансирования. Так, за 9 месяцев 2008 года из региональных бюджетов фактически профинансированы программные мероприятия на 30,87млн.грн. (2000г. -1,89 млн.грн., 2001г. - 3,51 млн.грн., 2002г. - 8,1 млн.грн., 2003г. - 28,44 млн.грн, 2004г. - 45,25 млн.грн., 2005г. - 54 млн.грн., 2006г. - 57,6 млн.грн., 2007г. - 47,6 млн.грн.), но на финансирование по итогам 2008 г. может существенно повлиять начавшийся финансово-экономический кризис.

Вместе с тем имеет место тенденция неравномерного финансирования программ по регионам. Так, по данным 2007 года разница в расходах местных бюджетов на программные мероприятия по отношению к количеству малых предприятий составила: от 510,73 грн. в г.Киеве и 134,98 грн. в Хмельницкой области до 2,93 грн. в Киевской области. Значительная межрегиональная дифференциация в объемах финансирования региональных программ и уровнях поддержки в течение ряда лет может еще больше усиливать региональные диспропорции, что оказывает негативное влияние на развитие малого бизнеса в целом по Украине.

В 2008 году, как и в прошлые годы, максимальный удельный вес в общих объемах финансирования региональных программ принадлежит Киеву (59,4 млн.грн или 74% от общей суммы). При этом в ряде регионов программные мероприятия финансируются «символически» (100-200 тыс.грн/год). Таким образом, остается актуальным решение проблемы обеспечения стабильности и полноты финансирования программных мероприятий.

В соответствии с методическими рекомендациями Госкомпредпринимательства целесообразно направлять на реализацию региональных программ не менее 0,5% доходной части соответствующих местных бюджетов. Недостаточное финансирование приводит к тому, что в рамках программ поддерживаются лишь отдельные бизнес-проекты, а формированию непосредственно действенной системы инфраструктуры поддержки малого бизнеса уделяется мало внимания. Развитие активно функционирующей сети фондов поддержки предпринимательства, кредитных союзов, бизнес-центров и инкубаторов, ресурсных центров, лизинговых учреждений и технопарков является эффективным стимулирующим фактором для развития малого бизнеса, ориентированным на долгосрочную перспективу.

Анализ структуры финансирования мероприятий региональных программ на протяжении 2007-2008 гг. свидетельствует о том, что наибольшие суммы из бюджетных средств направлялись на компенсацию части стоимости банковских кредитов для субъектов малого предпринимательства (12,6%). На информационную поддержку, повышение квалификации и переподготовку кадров, организацию семинаров, конференций, обеспечение участия субъектов предпринимательской деятельности в различных выставках было использовано 15,9% от общих объемов финансирования региональных программ. Доля средств, израсходованная на льготное кредитование инвестиционных проектов субъектов малого предпринимательства и финансирование на возвратной и безвозвратной основе, составила 7,9%.

Вместе с тем следует отметить, что недостаточное внимание на местном уровне уделяется финансированию мероприятий по созданию новых и обеспечению функционирования уже существующих объектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства. Доля расходов на эти цели в общем объеме финансирования региональных программ составляла лишь 3,6 %.

В соответствии со своим Положением Госкомпредпринимательство оказывает местным органам власти методическую и консультационную помощь в разработке региональных и местных программ поддержки малого предпринимательства. На сегодняшний день основной целью программы остается консолидация усилий центральных, региональных и местных государственных органов исполнительной власти, субъектов малого предпринимательства, общественных объединений предпринимателей, а также организаций рыночной инфраструктуры с целью создания и поддержки благоприятных условий для развития малого предпринимательства в регионах Украины.

С целью стимулирования местных органов власти и самоуправления на поддержку малого бизнеса Комитет ежегодно рассчитывает рейтинг регионов на основе 52 показателей, среди которых определен критерий финансирования сферы развития предпринимательства. Лидерами по развитию и поддержке малого предпринимательства среди всех регионов Украины являются г. Киев, Запорожская, Одесская, Харьковская, Николаевская, Днепропетровская и Херсонская области.

Как уже отмечалось, одним из источников кредитования малого бизнеса являются украинские банки, внедряющие программы микрокредитования Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и Немецко-украинского фонда (НУФ). В Программе микрокредитования ЕБРР принимают участие банки: «Аваль», «Приватбанк», «Форум», «Надра» и «Кредитпромбанк»; а в Программе НУФ - «Приватбанк», «Форум», «Надра», «ПроКредитБанк», «Кредитпромбанк».

В 1995 г. ЕБРР предоставил кредитную линию Национальному банку Украины (НБУ) и Министерству финансов для поддержания малого и среднего предпринимательства под гарантии Правительства Украины. Финансирование малого бизнеса происходит через коммерческие банки, которые отвечают всем требованиям международной организации. Такая схема позволяет разделить кредитный риск между всеми участниками проекта: Министерство финансов отвечает за риск невозврата кредита коммерческими банками-участниками, коммерческие банки - риск банкротства клиента, Национальный банк – валютный риск.

Управление кредитными линиями не является функцией Министерства финансов. В силу этого в структуре Национального банка Украины (НБУ) создана автономная структура – Группа управления проектами (ГУП), задачами которой являются оценка риска невозврата кредита, анализ кредитоспособности коммерческих банков, обоснование проектов, контроль за осуществлением проектов до возврата кредитов. Создание ГУП для управления кредитными линиями способствовало привлечению и других кредитов международных организаций. Доходы Группы формируются за счет платы за управление кредитными линиями в соответствии с результатами деятельности.

Основными функциями ГУП являются:

· разработка всех процедур получения субкредита и политики утверждения заявок;

· подготовка документов НБУ о проведении операций;

· определение всех операций относительно сумм кредитов, возврата кредитов и основного долга, процентов, штрафов;

· определение операций по покупке валютных ресурсов в связи с выполнением финансовых обязательств НБУ перед международными организациями;

· осуществление деятельности по краткосрочному инвестированию;

· проверка ежемесячных отчетов по субпроектам, которые предоставляются банками-участниками, а также квартальных отчетов о