Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.
Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
А. Общие показатели оборачиваемости.
Б. Показатели управления активами.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организация или его составляющие;
периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:
|
|
Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах)
Таблица 2.14. Коэффициенты деловой активности.
№ п/п | Наименование коэффициента | Способ расчета | Пояснения | |||
А. Общие показатели оборачиваемости | ||||||
1 | Коэффициент общей оборачи ваемости капитала (ресурсо-отдача) | Выручка от продаж / Стоимость имущества | Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации) | |||
(стр. 190+стр. 290) | ||||||
2 | Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | Выручка от продаж | Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) | |||
стр. 290. | ||||||
3 | Коэффициент отдачи собтвен-ного капитала | Выручка от продаж | Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала | |||
стр. 490 | ||||||
№ п/п | Наименование коэффициента | Способ расчета | Пояснения | |||
Б. Показатели управления активами | ||||||
4 | Оборачиваемость материальных средств (запасов) | d4 = | Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде | |||
стр.210+стр.220х1 | ||||||
Выручка от продаж | ||||||
5 | Оборачиваемость денежных средств | d5 = | Показывает срок оборота денежных средств. | |||
стр. 250 х t | ||||||
Выручка от продаж | ||||||
6 | Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) | d6 = | Показывает, за сколько, в среднем, дней погашается дебиторская задолженность организации
| |||
стр. 230 или стр. 250 х t | ||||||
Выручка от продаж | ||||||
7 | Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
| Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам | |||
стр. 620 х t | ||||||
Выручка от продаж | ||||||
8 | Период погашения задолженности поставщикам |
| Показывает средник срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам | |||
стр. 621 х t | ||||||
Сумма погашения обязательств поставщиков (оборот по дебету счета 60) | ||||||
Таблица 2.15.
Значения коэффициентов деловой активности (в долях единицы)
Показатели | Отчетный период | Аналогичный прошедший период | Отклонение (+,-) |
1. Ресурсоотдача (d1) | 0,334 | 0,584 | -0,25 |
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2) | 0,558 | 0,337 | +0,221 |
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d3) | 0,533 | 0,469 | +0,064 |
4. Срок оборачиваемости материальных средств (запасов)(d4) | 406 | 433 | -27 |
5. Срок оборачиваемости денежных средств (d5) | 23,4 | 20,5 | +2,9 |
6. Средний срок погашения дебиторской задолженности (d6) | 209 | 196 | +13 |
7. Средний срок погашения кредиторской задолженности (d7) | 122 | 93 | +29 |
Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент d4. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капитального производства.
Скорость оборота собственного капитала (d3) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном периоде чуть больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, однако он все-таки очень низкий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,06 руб. выручки от реализации.
Аналитические возможности формы №2 "Отчет о прибылях и убытках"