Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

В соответствии с проблемами, выявленными в результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Маркет-Сервис» необходимо разработать предложения по решению выявленных проблем. Так как на протяжении всего анализируемого периода наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности, предлагается:

- применение политики скидок или политики ускорения расчетов.

Рассмотрим политику скидок более подробно.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что ООО «Маркет-Сервис» фактически получает лишь часть стоимости реализованных услуг. Поэтому для предприятия может оказаться целесообразным установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной (в течение месяца) оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что ООО «Маркет-Сервис» в данном случае получит возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала (кредиторскую задолженность).

Дело в том, что помимо потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, ООО «Маркет-Сервис» несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Для управления дебиторской задолженностью необходима следующая информация:

данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

время просрочки платежа по каждому из счетов (см. табл. 19).

 

Таблица 19

Классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения

 

Дебиторы	Классификация задолженности по срокам возникновения  (тыс. руб.)				Сумма дебиторской задолженности	Доля в совокупной дебиторской задолжности, %
	0-30 дней	31-60 дней	61-90 дней	более 91 дня
1	2	3	4	5	6	7
Рассчеты с покупателями и заказчиками, в том числе:	3232	8858	13171	5590	30851	91,69
"НПП "Потенциал"	325	1540	0	0	1865	5,54
ООО «АНИТКОР СТРОЙ СЕРВИС»	504	645	2000	0	3149	9,36
ООО «Стройиндустрия»	0	255	445	0	700	2,08
ООО «Орион»	0	0	2251	0	2251	6,69
ООО «РоллМастер»	647	824	0	0	1471	4,37
ООО «Агидель строй»	510	4044	142	0	4696	13,96
ООО СанТехСтрой	0	0	3254	715	3969	11,80
ООО «Башремстрой»	350	550	0	0	900	2,67
ООО «Стройресурс»	0	0	4254	4528	8782	26,10
ООО «Промстроймонтаж»	896	1000	825	347	3068	9,12
Прочие дебиторы	857	1064	825	49	2795	8,31
Итого	4089	9922	13996	5639	33646	100,00

 

Прежде чем приступить к дифференциации скидок, необходимо установить их максимально допустимый размер. Максимальный размер не должен превышать сумму потерь связанных с просрочкой дебиторской задолженности, то есть 68,3 руб. с каждой тысячи (см. табл. 28). Соответственно 6,83% максимальный размер скидки.

Для стимулирования оплаты дебиторами задолженности можно применить следующую систему скидок:

-  оплата в момент поставки оборудования: скидка 5%;

-  оплата в течение 7 дней после поставки оборудования: скидка – 4%;

-  от 7 до 15 дней – 3,5%;

-  от 15 до 30 дней – 2,5%;

-  через 31 и более дней скидки не предоставляются (см. табл. 20).

Таблица 20

Анализ эффективности разработанной системы скидок

Показатели	Вариант I	Вариант II	Вариант III	Вариант IV	Вариант V
	Оплата в момент поставки (скидка 5%)	Срок оплаты 7дней (при условии 4%-ной скидки)	Срок оплаты 15 дней (при условии 3,5 %-ной скидки)	Срок оплаты 30 дней (при условии 2,5 %-ной скидки)	Срок оплаты 87 дней (скидка не предостав-ляется)
1	2	3	4	5	6
Индекс цен (Iц)  (Iц в день 1,00034)	0	1,0024	1,0051	1,0103	1,0302
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	0	2,4	5,1	10,3	30,2
Потери от предоставления скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	50	40	35	25	-
Ставка кредита коммерческого банка, в % (17% годовых или 0,043% в день)	0	0,302	0,647	1,299	3,813
Затраты связанные с привлечением кредитом на сумму платежа, руб.	0	3	6,5	13	38,1
Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты дебиторской задолженности, руб.	50	45,4	46,6	48,3	68,3

 

Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какую скидку он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что результатом его решения будет ускорение расчетов.

Как показывает практика, данная система скидок весьма эффективна, что позволяет сделать предположение о том, что большинство дебиторов погасят свою текущую задолженность.

Таким образом, в результате применения скидки 5% за оплату в момент поставки, ООО «Маркет-Сервис»   сможет получить денежные средства на сумму 5646 тыс. руб.

В таблице 21 произведен расчет дебиторской задолженности с учетом применения политики скидок.

Таблица 21

Расчет объема дебиторской задолженности с учетом скидок, тыс. руб.

Дебиторы	Оплата в момент поставки с учетом скидки	Оплата в течение 7дней	Оплата в течение 15 дней	Оплата в течение 30 дней	Оплата в течение срока более 30 дней	Сумма дебиторской задолжен-ности
1	2	3	4	5	6	6
Расчеты с покупателями и заказчиками, в том числе:	4832	5226	4646	10366	4875	25113
"НПП "Потенциал"	309	0	1486	0	0	1486
ООО «АНИТКОР СТРОЙ СЕРВИС»	0	484	622	1950	0	3056
ООО «Стройиндустрия»	0	0	246	434	0	680
ООО «Орион»	0	0	0	2195	0	2195
ООО «РоллМастер»	615	0	795	0	0	795
ООО «Агидель строй»	485	3882	0	138	0	4021
ООО СанТехСтрой	3091	0	0	697	0	697
ООО «Башремстрой»	333	0	531	0	0	531
ООО «Стройресурс»	0	0	0	4148	4528	8676
ООО «Промстроймонтаж»	0	860	965	804	347	2977
Прочие дебиторы	814	1021	796	48	0	1865
Итого	5646	6248	5442	10414	4875	26978

 

Для анализа финансовой эффективности системы скидок для дебиторов рассчитаем такие показатели, как период оборота дебиторской задолженности, который показывает количество дней в продажах за период. Расчет эффективности системы скидок приведен в таблице 22.

Таблица 22

Расчет эффективности политики системы скидок в ООО «Маркет-Сервис»

Показатели	Алгоритм расчета	Расчет
1. Выручка от продаж (В), тыс. руб.	ф. № 2 ст.010	139397
2. Дебиторская задолженность(ДЗ), по среднегодовой балансовой стоимости, тыс. руб.	ф. № 2 ст.010	33646
3. Срок погашения дебиторской задолженности до введения скидок (Об), дней	ст.240	87
4. Дебиторская задолженность после применения политики скидок, тыс. руб.	ДЗп	26978
5. Срок погашения дебиторской задолженности после введения скидок (Оот), дней	ДЗ:В*360дн.	70
6. Эффект от ускорения оборачиваемости, тыс. руб.	±Э =	6583

Из вышеприведенных расчетов следует, что в результате применения системы скидок сумма сэкономленных средств в ООО «Маркет-Сервис» составит 5646 + 6583 = 12229  тыс. руб.

Поскольку наибольшую задолженность перед ООО «Маркет-Сервис» имеет ООО «Стройресурс», то по отношению к данному предприятию будут проводиться дополнительные работы:

- по ужесточению условий договоров;

- предоставлению высоколиквидных залогов;

- оформлению дел в арбитражных судах.

Контроль и оптимизация дебиторской задолженностью являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков.

В результате анализа предприятия выявлен высокий уровень запасов.                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

ООО «Маркет-Сервис» предлагается разработать политику управления товарными запасами, это позволит увеличить их оборачиваемость и снизить операционные издержки.

В целях снижения доли запасов и уменьшения рисков возрастания неликвидов предлагаю провести оптимизацию общего размера и структуры запасов.

Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования – важнейшего элемента управления и формированием и использованием оборотных активов.

Существуют следующие способы расчета нормативов: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Оптимальный уровень запасов определим при помощи коэффициентного метода, который основан на определении нового норматива оборотных средств с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. В таблице 23 приведены исходные данные для расчета оптимального размера запасов.

 

 

Таблица 23

Расчет оптимального уровня запасов

 

Показатели	Условное обозначение	Базисный период	Плановый период
1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	В	132151	139397
2. Изменение объема производства	Тпр		1,055
3. Запасы по среднегодовой стоимости, тыс. руб.	З	5191	5459
Из них первая группа:	IЗ	4880	5148
- материалы и прочие аналогичные ценности, тыс. руб.	М	3832	4043
прочие запасы	ПЗ	148	156
- затраты в незаверенном производстве, тыс. руб.	НЗП	0	0
- готовая продукция, тыс. руб.	ГП	900	949
Из низ 2-я группа	IIЗ	311	311
- расходы будущих периодов, тыс. руб.	РБП	311	311
- товары отгруженные, тыс. руб.	ГПотг	0	0
изменение продолжительности оборачиваемости запасов	Тоб	0,45	1

 

Расчет потребности в запасах для I группы учитывает темп роста объемов производства в плановом периоде и планируемое ускорение оборачиваемости запасов.

,                                      (36)

 тыс. руб.

Расчет для второй группы запасов учитывает лишь планируемое изменение оборачиваемости запасов.

,                                         (37)

тыс. руб.

Таким образом, планируемая среднегодовая стоимость запасов составит 5148+311= 5459 тыс. руб.

Среднегодовая балансовая стоимость запасов в 2008 г. составила 10663 тыс. руб. Следовательно, запасы превысили норму на 5204 тыс. руб., что говорит об увеличении расходов на их хранение и использование.

Поэтому считаю целесообразным продать выявленные неликвидные запасы на сумму 5204 тыс. руб. предприятию ООО «БашСтройКомплект».

Продолжительность оборота оптимальной величины запасов составит:

дней

Эффект от ускорения оборачиваемости составит:

±Э=139397/360*(14-42)=-10842 тыс. руб.

Сумма высвобожденных средств в связи с ускорением оборачиваемости запасов равна 10842 тыс. руб. 

 Анализ финансовой деятельности ООО «Маркет-Сервис»  показал, что предприятие имеет высокую зависимость от кредиторов и инвесторов. Поэтому считаю необходимым снизить уровень краткосрочных кредитов и займов в пассиве баланса. Это может быть достигнуто за счет денежных средств высвобожденных в результате ускорения   оборачиваемости   дебиторской задолжности.

Проведение предложенных мероприятий финансового оздоровления непременно отразится на увеличении свободных оборотных средств «Маркет-Сервис»   и восстановлении платежеспособности.

Произведем расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий (см. табл. 24).

Таблица 24

Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий

Мероприятия	Экономический эффект
1	2
Применение скидки 5 % при оплате в момент поставки, тыс. руб.	+5646
Внедрение системы скидок позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, тыс. руб.	+6583
В результате продажи сверхнормативных запасов, произойдет ускорение оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.	+10842
Продажа неликвидных запасов  тыс. руб.	+5204
Итого, тыс. руб.	+ 28275

 

Реализация предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния непременно отразится на увеличении свободных оборотных средств ООО «Маркет-Сервис»   и восстановлении платежеспособности.