Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением оборотных активов к расчетам (раздел V бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициент текущей ликвидности за все годы больше 1,1, что соответствует нормативам.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется определяется отношением суммы денежных средств и реализуемых ценных бумаг к расчетам за вычетом долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше 0,2, что соответствует действительности.
Показатели ликвидности являются основой платежеспособности предприятия, которые сведены в табл. 11.
Таблица 11. Показатели ликвидности за 3 года
Расчетные показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
Коэффициент текущей ликвидности | 2,14 | 2,44 | 1,47 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,28 | 0,72 | 1,08 |
С позиции финансов деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Рассчитаем показатели оборачиваемости средств предприятия и результаты сведём в таблицу 12.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется отношением выручки от реализации к валюте баланса по пассиву (средняя величина по балансу).
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется отношением выручки от реализации к собственному капиталу (средняя величина),
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов определяется отношением выручки от реализации к средней стоимости оборотных активов по балансу.
Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов определяется отношением выручки от реализации к средняя стоимости запасов.
Коэффициент общей платежеспособности определяется отношением реальных активов к общей сумме обязательств (долгосрочных и краткосрочных).
Таблица 12. Показатели оборачиваемости средств предприятия
Рассчитанные показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 2,21 | 2,63 | 2,87 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 2,57 | 3,00 | 3,71 |
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов | 8,66 | 9,22 | 9,61 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов | 45,42 | 33,23 | 23,11 |
Коэффициент общей платежеспособности | 2,75 | 4,83 | 5,32 |
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью, его способностью эффективно распоряжаться собственными средствами, обладать достаточной оборачиваемостью финансового процесса.
Показатели ликвидности используются и для характеристики финансовой устойчивости. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности оборотных средств предприятия собственными оборотными средствами, который определяется отношением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (оборотным капиталом) показывает меру покрытия материальных запасов собственным оборотным капиталом.
Таблица 13. Показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности
Рассчитанные показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год |
Коэффициент обеспеченности оборотных средств | 0,51 | 0,59 | 0,32 |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов | 12,91 | 9,09 | 4,80 |