Международные стандарты капитала и перспективы их усовершенствования

В 1987 г. представители 12 ведущих индустриальных стран (страны «Большой се­мерки» (G7), Швеция, Швейцария и Бенилюкс) объявили о заключении соглашения о стандартах капитала, часто называемого Базельским соглашением, которые применялись бы единообразно во всех банковских учреждениях, находящихся под юрисдикцией пе­речисленных государств.

Капитал 1-го класса (основной капитал) во многом совпадает со структурой капита­ла в России, включает следующие основные компоненты: акционерный капитал, сфор­мированный путем эмиссии обыкновенных и привилегированных акций, эмиссионный доход, резервы, неконтрольные пакеты акций дочерних предприятий.

Капитал 2-го класса (дополнительный) состоит из субординированных долговых инструментов (как правило, долгосрочного характера и с правом конверсии в акции), ценных бумаг, погашаемых акциями (варранты, подписные права и т. д.). Размер допол­нительного капитала не должна превышать 100% основного.[17]

В связи с этим возникает вопрос о достаточности капитала банка      Проблема наличия у банка достаточного в количественном и качественном аспектах собственного капитала является ключевой с точки зрения орга­нов банковского регулирования и надзора[1]. Известно, что собственный капитал банка  должен выполнять ряд функций. В данном случае определяющее значение имеют две из них: функция капитала как амортизатора, последнего буфера (после резервных фондов), временно (пока не будет найдено другое решение назревших проблем) позволяющего банку покрывать убытки и продолжать операции в случае крупных непредвиденных потерь или чрезвычайных расходов; функция капитала как регуля­тора деятельности банка (органы надзора, выдвигая определенные требования к достаточности капитала, тем самым задают нормы экономического поведения, призванные оберегать банк от неустой­чивости и чрезмерных рисков). Наличие значительного уставного капитала традиционно рассматривалось как залог успешной деятельности любой организации и успеха развития банковской системы в целом. (Приложение    2)

Размер собственных средств коммерческого банка играет огромную роль. Его наличие, величина и качество рассматривается как средство защиты интересов:

1)  самого банка, поскольку объем и характер осуществляемых как активных, так и пассивных операций напрямую зависят от объема капитала (нормативы Н1, Н4, Н6-Н13), что в итоге оказывает существенное влия­ние на формирование результатов деятельности;

2) кредиторов банка, а также клиентов, находящихся на расчетно-кассовом об­служивании, что связано с обеспечением сохранности их вложений и гарантией ста­бильности обслуживания;

3) государственных органов, в том числе ЦБ, которые заинтересованы в ста­бильности экономики в целом, в частности, банковской системы и системы безналичных расчетов, поскольку эта стабильность может быть достигнута только при наличии у
коммерческих банков собственных средств, отвечающих установленным требованиям, адекватным рыночной ситуации по своим количественным и качественным параметрам.

  Чем больше рисковых операций проводит банк, тем большие тре­бования предъявляются к его собственному капиталу. Таким обра­зом, «достаточность (адекватность) капитала» отражает общую оцен­ку (главным образом регулирующими органами) надежности банка. Банк будет считаться надежным в части капитала, если параметры последнего укладываются в расчетные нормативы «достаточности»

В этом смысле пользуются термином «регулятивный капитал», понимая под ним капитал, которым банк должен располагать для проведения соответствующих операций, поскольку этого требует регулирующий орган. Здесь даже не важно, почему и на каких ос­нованиях указанный орган требует именно такой величины капита­ла, а не другой. С этих позиций «достаточность капитала банка» — понятие, отражающее взгляд на проблему тою, кто оценивает банк или кто вправе давать ему соответствующие властные указания.

В современной теории существует также понятие экономическо­го капитала. Экономический капитал — капитал, необходимый для адекватного покрытия рисков, принимаемых конкретным банком. Он зависит от того, насколько хорошо банк распознает риски и на­сколько адекватно оценивает связанный с ними уровень предпола­гаемых потерь. Зависимость здесь обратная: если ожидаемые риски хорошо распознаны, т.е. надлежащим образом учтены в ценах (та­рифах) банка и в его резервах (при условии, что это возможно), то капитала требуется меньше, а если плохо — то больше; при опреде­ленных обстоятельствах экономического капитала может требовать­ся меньше либо больше, чем капитала регулятивного.

Экономический капитал можно рассматривать как более объек­тивный параметр деятельности банка, если все его риски могут быть описаны на базе статистических моделей. С учетом этого разрешить самостоятельно регулировать свой экономический капитал если и можно, то лишь отдельным банкам, т.е. лишь в по­рядке исключения из правила. Основным инструментом, которым в этом плане пользуется регулирующий орган, и впредь остается «ре­гулятивный капитал».[16]

Фактическое значение норматива достаточности капитала бан­ков, по мнению надзорных органов, — важнейшая характеристика финансового состояния, а значит и качества их управления. Дейст­вительно, существующие методики позволяют учитывать при расче­те этого норматива многие риски банковской деятельности. Тем не менее в 1998 г. среди разорившихся банков немало было и таких, к которым у ЦБ не было никаких претензий в плане достаточности капитала. Такие явления наблюдаются не только в России. Уста­новление в разных странах индивидуальных норм достаточности банковского капитала, как свидетельствует практика, не обеспечи­вает стабильности международной финансовой системы и более справедливой конкуренции. Наличие «достаточного» капитала не является строгим показателем надежности банка и защиты интересов его вкладчиков и кредиторов. Величина данного показателя имеет реальное значе­ние только при системном анализе деятельности банка, т.е. лишь в совокупности с другими аналитическими показателями.

Для оценки достаточности капитала банка было испробовано не­сколько подходов. Соответственно существуют различные способы вычисления коэффициента достаточности капитала. Мировой бан­ковский опыт выработал метод, исходящий из целесообразности увя­зывания суммы капитала с уровнем рисков активных операций бан­ка, т.е. исчисления относительной величины капитала, посредством которой, как полагают регулирующие органы, обеспечивается кон­троль за качеством управления и финансовой устойчивостью банка. Эта связь, характеризующая способность капитала выдерживать по­тери, выражается формулой (коэффициентом) Кука в виде отношения величины собственного капитала к суммарному объему активов, взвешенных по уровням риска (умноженных на индивидуальные ве­совые коэффициенты риска со значениями от 0 до 100%)[7]:

Собственный капитал

Суммарный объем активов, взвешенных с учетом риска

Уровень

Достаточности =

Капитала

 

или,

 

                                       Собственный капитал

           Суммарный объем потенциальных потерь кредитов,

             инвестиций и других вложений, умноженных на

                             индивидуальные весовые категории риска

Именно эта способность капитала закреплена в 1988 г. Базельским комитетом в методике, согласно которой собственный (основной и дополнительный) капитал банка не может быть меньше 8% от суммы активов, скорректированной с учетом рисков, т.е. на каждые 100 единиц потенциальных потерь банк должен иметь не менее 8 единиц собственного капитала. Получила развитие практи­ка корректирования центральными банками расчета нормы капита­ла с учетом реального риска вложений.

Каждое государство законодательно или иным путем устанавли­вает стандарты минимального капитала для кредитных организаций. Как правило, для вновь создаваемых банков эти стандарты преду­сматривают определение минимального размера стартового капитала в абсолютном денежном выражении, а для других банков — фикса­цию коэффициента достаточности (адекватности) капитала.  

При дефиците капитала относительно требований ЦБ банк мо­жет приспособиться к нормативным уровням тремя способами, ко­торые могут применяться раздельно или комбинированно:

■ увеличить капитал (числитель расчетной формулы);

■ уменьшить объемы активных операций т.е. сократить «рабо­тающие» активы (знаменатель формулы);

■ снизить долю высокорисковых активов (знаменатель формулы).
Способы увеличения собственных капиталов банка

В общем случае справедливо правило: капитал (учитываемый при расчете обязательных банков нормативов) можно увеличивать не только путем наращивания его «плюсующих» элементов (уставного капитала и др.), но и за счет уменьшения «минусующих» составляющих

Что касается источников наращивания капитала, то их тоже не­сколько. Главные из них следующие.

Дополнительные взносы в уставный капитал, которые могут делать прежние и/или новые участники (акционеры или пайщики) банка. Это основной источник роста собственных средств россий­ских банков. Соотношение уставного капитала и собственных средств банков (коэффициент фондовой капитализации) в целом по России на 1.01.1999 г. составляло 92%, на 1.01.2000 г. — 85%. Таким образом, подавляющая часть собственных капиталов отечественных банков в большинстве случаев — их уставные капиталы.

Данный источник привлекателен, в частности, тем, что не свя­зан с необходимостью платить дополнительные налоги (в отличие от способа увеличения капитала за счет прибыли). Однако он весь­ма сложен: банк должен убедить участников, включая потенциаль­ных, в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала бан­ка оправдает себя, и доказательством тому может служить обеспе­чение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов. Следовательно, дивиденды — это та цена, которую банк должен платить, если он намерен пользоваться рассматриваемым источни­ком увеличения своего капитала; указанная цена может оказаться тяжелым бременем для банка.

Банки могут воспользоваться нормой п. 13.3 Инструкции № 8 от 17.09.1996 г. «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ», которая разрешает направлять на капитализацию:

■ средства, полученные от продажи акций банка их первым
владельцам по цене выше номинальной стоимости (эмисси­онный доход);

■ средства, полученные в результате переоценки находящихся
на балансе банка основных средств (прирост  стоимости
имущества при переоценке);

■ годовые остатки средств фондов специального назначения;

■ остатки средств фондов накопления;

■ средства, учитываемые на счете «Разница между уставным
капиталом кредитной организации и ее собственным капи­талом»;

■ дивиденды  начисленные, но не выплаченные (с согласия
участников и после удержания и перечисления в бюджет со­
ответствующих налогов).[4]

Прибыль — другой важный источник увеличения собственных капиталов банков. Важной новацией в этой части является включе­ние в состав основного капитала банков только прибыли, подтвержденной аудиторским заключением.

Центральный банк справедливо считает, что рост прибыли можно обеспечить, прежде всего за счет проведения более взвешен­ной кредитной политики, а также за счет сокращения нерацио­нальных затрат. В то же время существует проблема рационального распределения полученной прибыли. Здесь ЦБ полагает целесооб­разным не выплачивать дивиденды либо выплачивать их в минимальных размерах; сокращать часть прибыли, направляемую в фон­ды экономического стимулирования, используя основную массу прибыли на увеличение капитала банка и формирование резервных фондов. Очевидно, что подобный подход не вызывает восторга ни у участников, ни у руководства и трудового коллектива. Но, по всей видимости, это неизбежный вариант действии, так как в состав основного капитала включаются только те фонды, использование ко­торых не уменьшает размера имущества банка.

Если банк хочет включать в состав основного капитала прибыль и фонды текущего (еще не завершенного) финансового года, то ему придется проводить промежуточные аудиторские проверки, что сто­ит недешево.

В нормальных условиях капитал в значительной мере формиру­ется за счет генерируемых внутри банка средств специальных фон­дов и других собственных ресурсов. Такой путь наращивания капи­тала относительно быстр и экономичен, позволяет банку обойти некоторые сложные процедуры регистрации увеличения УК, избе­жать крупных затрат на эмиссию новых акций и потерь, связанных с тем, что средства, идущие на пополнение УК акционерного бан­ка, временно замораживаются на накопительном счете в Централь­ном банке. Важно и то, что увеличение капитала за счет внутренних источников не несет опасности утраты существующими участника­ми контроля над банком, сдерживает падение их доли в собствен­ности и сокращение дивиденда на 1 акцию (пай).

Однако этот путь тоже не лишен недостатков. Так, способность зарабатывать прибыль и обеспечивать приемлемую рентабельность зависит от внешних экономических условий, которыми банк, как правило, не может управлять, что нередко делает увеличение капи­тала за счет внутренних источников (прибыли) проблематичным.

Субординированные кредиты. Этот способ не получил широкого развития, хотя, возможно, он покажется предпочтительным инве­сторам, готовым вложить средства в банк на солидные сроки, но не в качестве акционера или пайщика. Для банка такая форма увели­чения капитала может быть привлекательна тем, что ее применение равнозначно получению долгосрочного кредита и не влечет изме­нения структуры собственности.[8]

 Но уже упомянутая проблема разорившихся банков 1998 г., к которым у ЦБ не было никаких претензий в плане достаточности капитала. А так же практи­ка корректирования центральными банками расчета нормы капита­ла с учетом реального риска вложений (в числитель и знаменатель формулы введено около 20 коррективов) привели к решению созданию новых стандартов.

Так прошедшая в феврале 2006г. встреча руководителей банков с руководством ЦБ РФ за круглым столом «Базель-2: перспективы применения в России», привела к утверждению нового свода нормативов для финансовых организаций, призванного исправить выявленные недостатки международных стандартов установленных на «Базеле-1». На данный момент эти стандарты ещё не девствуют в связи с их доработкой, но введение менее сложных расчетов планируется начать с 1 января 2007г., а наиболее сложные год спустя.

 Предполагается что к 2010 г, Базель-2 будет применяться более чем 100 странами. Вне зависимости от того, входят ли они в ЕС, практически все европейские страны (почти 100% всех банковских активов на континенте) намерены применять Базель 2, равно как и подавляющее боль­шинство стран Латинской Америки, Ближнего Восто­ка, Азии и Африки (свыше 90% банковских активов в каждом регионе). По всей вероятности, его осуще­ствление будет ограниченным только в Карибском регионе (26%). Крупные международные банки бу­дут применять наиболее сложные методы оценки рис­ков и связанных с ними требований к капиталу, а боль­шинство средних и мелких банков, вероятно, начнет с менее сложных методов и со временем перейдет к сложным.

Из 27 стран операций ЕБРР 10 внедрят Базель-2 как члены ЕС (8 стран, вступивших в ЕС в 2004 г., а также Болгария и Румыния). Остальные европейские стра­ны, не входящие в ЕС, как ожидается, последуют их примеру позже. Казахстан и некоторые другие стра­ны СНГ, возможно, захотят рассмотреть вопрос о вне­дрении Базеля-2 в недалеком будущем, когда он ста­нет нормой в банковском деле.

Главная цель соглашения «Базель-2» повышение качества управления рисками в банковском деле, что, в свою очередь, должно укрепит стабильность финансовой системы в целом. Основные нововведения сводятся к следующему:

♦ создание более чувствительной к. рискам систе­мы взвешенного расчета регулятивного капитала, основанной, по возможности, на количественных оцен­ках рисков, проведенных самими банками;

♦ более широкие признание инструментов сниже­ний кредитных рисков;

♦ новые требований к капиталу под операционный риск;

♦ расширение роли органов надзора;

♦ всестороннее раскрытие информации и методо­логии банками.

Но подготовка к осуществлению Базеля-2 и его внедре­ние сопряжены со значительными расходами. По оцен­кам "Прайс Уотерхаус Куперс", такие расходы соста­вят примерно 30-150 млн. евро для крупного евро­пейского банка и пропорционально меньшую сумму для более мелких банков.

Новые нормативы Базеля-2 будут основываться на инновационной модели, состоящей из трех компонентов:

♦ первый компонент - для расчета минимальных требований к капиталу;

♦ второй компонент - для надзорного процесса,

♦ третий компонент - для укрепления рыночной дисциплины при помощи правил всестороннего раскрытия.

Первый компонент будет характеризоваться следующими моментами:

O Более чувствительными подходами расчета минимальных требований к капиталу по отношению к возможным рискам;

O Наличием выбора свого подхода к его расчету (при условии наличия разрешения надзорного органа);

O Снижением кредитного риска;

O Появлением новых требований к капиталу под операционный риск.

Второй компонент, характеризующий надзорный процесс в отношении капитала будет предусматривать:

O Возложение на банки ответственности за оценку рисков;

O Наличие у банков фактического капитала в размере большем, чем минимально установленный законом и стандартами;

O Появления у надзорных органов права проверять расчеты и стратегию банков;

O Наличие у органов надзора права требования дополнительных отчислений капитала.

Третий компонент, освещающий рыночную дисциплину, будет регулировать:

O Требования о раскрытии информации как инструмента «давления со стороны конкурентов»;

O Обязательность раскрытия информации для банков применяющих более продвинутые методы расчета минимального требования к капиталу;

O Раскрытие не только информации, но методологий её использования.

На данный момент документ, регулирующий все расчеты и пояснения, находится в доработке, что возможно приведет к незначительным изменениям и корректировки в нем. Поэтому в настоящий момент нет достоверной и полной информации, с помощью которой можно было бы осветить этот документ в большем объеме.[22]

Заключение

Собственный капитал имеет главенствующее значение при создании кредитных учреждений и в частности банков. Благодаря его постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, является основой развития материальной базы банка, обеспечивает условия для его организационного роста.

   Собственные средства банка имеют определенную структуру, состоящую из ряда капиталов и фондов. Каждый из них имеет свою неповторимую роль в обеспечении устойчивости банка. Наличие строго-определенной регламентации в нормативных документах о различных особенностях создания и использования собственных средств, позволяет регулировать безопасность всех заинтересованных сторон. Например, контролю подлежат: минимальный размер уставного капитала, размер отчислений и направления расходования средств резервного и других видов фондов банка и др. Собственные средства призваны оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков. Чем больше рисковых операций проводит банк, тем большие тре­бования предъявляются к его собственному капиталу. Таким обра­зом, достаточность капитала отражает общую оцен­ку надежности банка. Банк будет считаться надежным в части капитала, если параметры последнего укладываются в расчетные нормативы достаточности. Значит, наличие достаточного капитала является залогом развития, как самого банка, так и банковской системы в целом.      

   Замена устаревших стандартов утвержденных на «Базеле-1» и введение новых усовершенствованных международных стандартов упрочит положения  банков, как на российском, так и на международном рынке финансовые услуги, так как более жесткий и тщательный контроль позволит своевременно выявлять проблемы, способствуя тем самым более быстрому их решению.  На данном этапе развития ужесточение контроля надзорными органами положительно скажется на повышении качества предоставляемых банком услуг. Но помимо этого приведет к повышению качества  российского законодательства в области банковского дела до общемировых стандартов. Раскрытие банками той информации, которая в данный момент недоступна рядовому потребителю банковских услуг, приведет к повешению доверия населения к банковской системе. Что положительно скажется на доступности услуг банка. Таким образом, грядущие преобразования в сфере должны положительно сказаться на повышении уровня экономического развития страны и как следствие уровня жизни населения.  

 

 

Список литературы

1.Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ
"О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (с изменениями и дополнениями)

2.Федеральный закон от 2 декабря 1990 года N 395-1-ФЗ
 «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями)

3.Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ
"Об акционерных обществах" (с изменениями и дополнениями)

 4.Инструкции Центрального банка РФ от 01.10.1997 № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций»

5. Инструкции ЦБ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» от 17.09.1996 г. за № 8,

6. Положение от 5 декабря 2002 г. N 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»

7. Положение от 10 февраля 2003 г. N 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»

8.Положения ЦБ № 159 от 26.11.2001 г.

9.Указания Банка России от 30.09.98г «Об отмене запрета недоплату взносов в устав­ные капиталы кредитных организаций в иностранной валюте».

10.Указание Банка России №1346У от 1 декабря

11. Указание Банка России от 31.12.98 г. № 474-У «О формировании уставного капитала  кредитной орга­низации не денежными средствами»

12.Телеграмма от 31 декабря 2004 г. N 156-Т

13. Телеграмма от 1 октября 2004 г. N 115-Т

14. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф.Г.Г. Коробовой.-М.: Экономистъ, 2004.-751с.

15. Банковское дело / Под ред. Г.Н Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой - СПб.: Питер, 2004.-384

16.Костерина Т.М. Банковское дело. Учебник для студентов высших учебных заведений – М.: «МаркетДС», 2002-240с.

17.Основы банковской деятельности /Под ред. Тагирбекова К.Р.-М.: Издательский дом «Инфра-М», Издательство «Весь мир» 2003-720с.

18.Резчикова А.С., Родионова В.Г, Артемова Л.В.,Назарова А.Г. Бухгалтерский учет и отчетность в банке по новому плану счетов. Учебно-практический курс. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. – 528с.

19.Смирнова Л.Р. Бухгалтерский учет в коммерческих банках: Учебное пособие / Под ред. М.И Баканова.- М.: Финансы и статистика,2003-688с.

20.Тавасиев А.М., Эрнашвили Н.Д. Банковское дело: Учебник для средних профессиональных учебных заведений (Под ред. проф.) А.М. Тавасиев).- М.: Юнити – Дана, Единство, 2004.-527с

21.Банковское дело №6 2005 ст.14-19

22.Банковское дело №3 2006 ст.8-17

 

Приложения

                                                                                 Приложение 1

Статистические данные о числе банков с указанием размерах капитала (на конец года)

	До 0,5 млн. евро		0,5-1 млн. евро		1-3 млн. евро		3-5 млн. евро		Свыше 5 млн. евро
Год	Капитал, млрд. руб.	число КО	Капитал, млрд. руб.	число КО	Капитал, млрд. руб.	число КО	Капитал, млрд. руб.	число КО	Капитал, млрд. руб.	число КО
1999	3	462	3	177	18	400	11	98	183	175
2000	2	341	3	159	18	388	11	109	330	299
2001	2	251	3	140	18	381	14	133	495	401
2002	2	228	5	180	18	325	21	164	617	423
2003	2	201	4	153	21	326	27	178	761	462
2004	2	177	4	122	20	303	30	194	892	501

 

                                                                                             Приложение 2

	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004
Активы	51	59	84	105	130	190	255
Капитал	4	6	10	15	18	27	34
Кредиты предприятиям и организациям	15	17	27	39	50	82	117
Кредиты населению	3	1	2	3	4	10	22
Портфель ценных бумаг	13	12	17	19	25	34	39
Средства населения	10	11	16	23	32	48	70
Средства предприятий	14	17	26	30	34	46	71

 Основные показатели развития банковской системы, млрд. долл. (на конец года)