Діагностика фінансово-економічного стану підприємства

 

Оперативна діагностика фінансово-господарського стану підприємства служить базою для прийняття поточних, оперативних управлінських рішень. Вона відслідковує й оцінює ключові сфери діяльності підприємства і насамперед аналізує фінансовий стан, беззбитковість, матеріальні н інформаційні потоки, оцінює ризик і виробляє рекомендації з управління ризиками.

Аналіз фінансового стану дозволяє визначити, наскільки стійке підприємство, чи здатне воно вчасно розплатитися зі своїми кредиторами, який прибуток воно одержало і чому. Фінансовий стан підприємства взаємозалежний із усіма сторонами його господарської діяльності, тому при аналізі фінансового стану необхідна ретельна перевірка етапів виробництва, зв'язаних із процесом заготівлі сировини і матеріалів, виготовленням і реалізацією продукції, а також взаємин з бюджетом, банками, постачальниками і покупцями.

Оцінка ресурсів, ефективність їх використання визначається системою економічних показників (табл. 2.3).

 

Таблиця 2.3

Основні економічні показники господарської діяльності ПП «Енергозахист»

Показники	Роки			Відхилення 2012 р. від 2010 р.
	2010	2011	2012	+,-	%
1. Доход від реалізації продукції тис. грн.	1307,5	1433,2	1710,9	403,4	30,9
2. Чистий дохід (виручка), тис. грн.	1134,2	1344,9	1582,9	448,7	39,6
3. Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	555,9	546,5	695,4	139,5	25,1
4. Валовий прибуток, тис. грн.	578,3	798,4	887,5	309,2	53,5
5. Чистий прибуток, тис. грн.	276,3	315,9	491,1	214,8	77,7
6. Середньооблікова чисельність працівників, чол.	145	146	147	2	1,4
7. Середньорічна вартість
а) основних засобів	1056,15	1087,65	1129,1	72,95	6,9
б) оборотних активів	788,6	828,15	893,9	105,3	13,4
8. Фондовіддача, грн.	1,074	1,237	1,402	0,328	30,5
9. Фондоозброєність, тис. грн.	3,66	3,77	3,64	-0,02	-0,5
10. Коефіцієнт оборотності оборотних активів	1,438	1,624	1,771	0,333	23,2
11. Тривалість обороту, дні	250,3	221,7	203,3	-47	-18,8
12. Продуктивність праці за чистим доходом, тис. грн.	64,54	65,41	81,01	15,47	24,0
13. Матеріаломісткість господарської діяльності, грн.	0,28	0,28	0,26	-0,02	-7,1
14. Рентабельність господарської діяльності, %	57,22	69,81	74,00	16,78	-

 

Аналіз показав, що в цілому підприємство діє прибутково, про що свідчать дані показників виручки від реалізації продукції, валового доходу та чистого прибутку. Зокрема в 2010 році виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) становила 1307,5 тис. грн. В 2012 році відбулося збільшення виручки на 403,4 тис. грн. або 30,9% в порівнянні з 2010 роком, що склало 1710,9 тис. грн. Чистий прибуток підприємства є невеликим, однак, як позитивне слід відмітити його зростання в 2011-2012 роках. Якщо в 2011 році він становив 315,9 тис. грн., то в 2012 році значення цього показника становило 491,1 тис. грн. або на 77,7% від рівня 2010 року. Така тенденція позначилася і на рентабельності господарської діяльності - її значення в 2010 році підвищилося на 16,78 відсоткових пунктів і досягло 74%. Має тенденцію до збільшення і показник середньорічної вартості основних засобів та оборотних активів. Якщо в 2010 році ці показники становили 1056,15 та 788,6 тис. грн., то в 2012 році їх значення збільшились і становлять 1087,65 та 828,15 тис. грн відповідно (відбулося збільшення на 6,9 та 13,4% відповідно). Фондовіддача, тобто показник, що характеризує ефективність використання основних засобів має не дуже велике, однак позитивне значення. Як показав аналіз, в 2012 році її значення становить 1,402 грн., що на 0,328 пункти більше рівня 2004 року. Для визначення ступеня забезпеченості підприємства основними засобами необхідно проаналізувати фондоозброєність праці робітників. Слід відзначити, що цей показник в 2012 році, хоч і не суттєво, зменшився, порівняно з 2010 роком на 0,5%. Позитивним зрушенням слід вважати загальне підвищення продуктивності праці, про що свідчать дані показника. Якщо в 2010 році цей показник становив 64,54 тис. грн, то в 2012 році відбулося збільшення його відповідно на 24,0%.

Для кращого розуміння фінансового стану підприємства необхідно дослідити його активи та зобов’язання. Підприємство використовує свої активи для виробництва товарів та надання послуг, які здатні задовольнити бажання чи потреби споживачів. Активи підприємства поділяються на матеріальні (основні засоби, запаси), нематеріальні, а також ті, які пов’язані з юридичними правами (дебіторська заборгованість). Основна характеристика зобов’язання полягає в тому, що підприємство має теперішню заборгованість.

 

Таблиця 2.4

Формування фінансових результатів ПП «Енергозахист» за 2010-2012 рр.

	Роки			Відхилення 2012 р. до 2010 р.
Стаття	2010	2011	2012	+/-	%
1	3	4	3	4	5
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	1307,5	1433,2	1710,9	403,4	30,85
Податок на додану вартість	173,3	88,3	128,0	-45,3	-26,14
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	1134,2	1344,9	1582,9	448,7	39,56
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	555,9	546,5	695,4	139,5	25,09
Валовий: прибуток	578,3	798,4	887,5	309,2	53,47
Адміністративні витрати	56,9	76,9	65,4	8,5	14,94
Витрати на збут	77,8	113,7	124,1	46,3	59,51
Інші операційні витрати	30,8	54,9	24,8	-6	-19,48
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	412,8	552,9	673,2	260,4	63,08
Податок на прибуток від звичайної діяльності	136,5	237,0	146,1	9,6	7,03
Фінансові результати від звичайної діяльності:	276,3			-276,3	-100
Прибуток		315,9	491,1	491,1	-
Чистий: прибуток	276,3	315,9	491,1	214,8	77,74

 

Проаналізувавши таблицю, ми бачимо, що виручка в 2012 р. збільшилась на 403,4 тис. грн., і склала 1710,9 тис. грн., що на 30,85% більше від показника 2010 р. Чистий доход в 2010 р. становив 1134,2 тис. грн., в 2011 р. вже 1344,9, а в 2012р. - 1582,9 тис. грн., що на 448,7 тис. грн.. більше від показника 2010 р., що майже на 40% більше. Можна також відмітити зростання собівартості реалізованої продукції в 2012 р. в порівнянні з 2010 р. на 25%. В 2012 р. суттєво збільшились витрати на збут - майже на 60% та чистий прибуток майже на 78%, та склали 124,1 тис. грн. та 491,1 тис. грн. відповідно.

Аналіз структури витрат за елементами передбачає визначення питомої ваги окремих елементів витрат у загальній сумі витрат і оцінку їх зміни за звітний період. Для наочності використовується аналітична таблиця, у якій перераховуються елементи витрат, і відображається їх абсолютна величина та питома вага. Ці дані наводяться окремо: базові (минулого, звітного періоду, прогнозні), фактичні та зміна цих показників за період, що аналізується.

Проведемо оцінку ліквідності майна підприємства (табл. 2.8)

 

Таблиця 2.5

Оцінка ліквідності майна ПП «Енергозахист» за 2010-2012 роки

Показник	Норматив	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2010 р.
1. Коефіцієнт покриття (загальна платоспроможність)	> 1	7,3	2,4	13,4	6,1
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	>0,5	3,7	0,4	10,4	6,7
3. Коефіцієнт незалежної ліквідності	> 0,5	0,32	0,03	0,06	-0,26
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,08	0,03	0,04	- 0,04
5. Частка оборотних активів в загальній сумі активів	За планом	0,66	0,84	0,58	-0,08
6. Частка виробничих запасів в оборотних активах	> 0,5	0,46	0,83	0,22	-0,24

 

По суті, коефіцієнти ліквідності визначають рівень платоспроможності підприємства. З наведеної таблиці бачимо, що коефіцієнт абсолютної ліквідності в 2010 р. дорівнював 0,08, в 2012 - даний показник зменшився на 0,04 пункти. Це зумовлено швидкими темпами зростання поточних зобов‘язань в порівнянні з грошовими коштами. Цей показник свідчить про те, що в 2012 р. 4% поточних зобов‘язань підприємство може негайно погасити. Зазначимо, що коефіцієнт абсолютної ліквідності більший, ніж визначений норматив 0,2.

Що стосується коефіцієнта швидкої ліквідності, то його значення в 2012 р. складало 10,4 проти 3,7 - в 2010. Коефіцієнт збільшився - на 6,7 пунктів і є більшим за норматив. Це говорить про покращення стану платоспроможності підприємства.

Коефіцієнт покриття перевищує 1 і склав в 2012 році - 13,4. Він збільшився в порівнянні з 2010 роком на 6,1 пунктів. Звідси, можна сказати, що мобілізувавши всі оборотні засоби підприємство може повністю покрити свої поточні зобов‘язання. Але загальний коефіцієнт платоспроможності не відображає мобільність капіталу. Підприємство, у якого є значні кошти на рахунках, буде більш ліквідне, ніж підприємство, у якого накопичені великі запаси. Тому майно підприємства не є ліквідним.

Узагальнимо визначені коефіцієнти за даними фінансової звітності підприємства в таблиці 2.9.

 

Таблиця 2.6

Оцінка фінансової стійкості підприємства за 2010-2012 рр.

Показник	Норматив	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2010 р. +; -
1	2	3	4	5	6
1. Коефіцієнт автономії	> 0,5	0,91	0,64	0,82	- 0,09
2. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	> 0,5	0,62	0,78	0,65	0,03
3. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	< 0,5	0,09	0,35	0,04	-0,05
4. Коефіцієнт поточних зобов‘язань	> 0,5	1,0	1,0	0,2	0
5. Коефіцієнт забезпечення власними коштами	> 0,1	0,86	0,57	0,69	- 0.29
6. Коефіцієнт фінансової стабільності	> 1	10,08	1,81	18,93	8,85
7. Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом	> 0,2	1,75	0,7	4,21	- 1,05
7. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів робочим капіталом	За планом	0,86	0,58	0,93	- 0,28

 

Дані розрахунків свідчать, що фінансове становище підприємства в 2012 р. погіршилося, оскільки коефіцієнт автономії зменшився в порівнянні з 2010 р. на 0,09 пунктів. Водночас значення коефіцієнта більше за норматив. Це означає, що підприємство власними засобами покриває близько 82% майна. Отже фінансування господарської діяльності за рахунок залучених коштів здійснюється в допустимих межах.

За даними таблиці, коефіцієнт маневреності власного капіталу в 2010 р. становить 0,62 (62%), 2012 р. - 0,65 (65%). Наведений показник дає змогу проаналізувати ефективність використання власних коштів, гнучкість та пристосованість підприємства до змін внутрішніх та зовнішніх факторів. Розрахунки показують, що коефіцієнт маневреності власного капіталу зріс в 2012 р. на 0,03 пункти, а його розмір є вищим за теоретичний рівень на 0,15. Це свідчить, що підприємство спрямовує власні кошти на збільшення обсягів господарської діяльності.

Щодо показника концентрації залученого капіталу, то його значення в 2012 р. зменшилось на 0,05 пунктів. В 2012 р. підприємство зменшила вартість залученого капіталу, адже надмір боргів може підвищити ризик підприємства щодо спроможності розплатитись із своїми кредиторами.

Динаміка коефіцієнта фінансової стабільності свідчить про значне покращення фінансового стану підприємства, так як в 2010 р. значення показника перевищувало норматив (1) в 10 разів, то в 2011 - дорівнює 18,93, тобто збільшився на 8,85 пунктів. Кошти, вкладені у формування запасів, на 421% є власним майном підприємства і відповідно у активи - 93%.

Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю.

Ділова активність підприємства проявляється через розширення ринків збуту продукції, підтримання ділової репутації (іміджу), вихід на ринок праці і капіталу тощо.

Ділова активність оцінюється системою показників (коефіцієнтів), які характеризують найважливіші сторони діяльності підприємства (табл. 2.10).

 

Таблиця 2.7

Аналіз показників ділової активності ПП «Енергозахист»

Показники	Роки			Відхилення 2012 р. до 2010 р., +/-
	2010	2011	2012
1	2	3	4	5
Коефіцієнт оборотності активів	0,33	8,66	3,93	3,6
Коефіцієнт оборотності оборотних засобів	0,23	11,01	6,18	5,95
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	1,24	56,36	10,30	9,06
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	0,91	32,02	35,91	35
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	42,49	14,80	13,77	-28,72
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)	0,28	18,84	9,47	9,19
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	0,73	12,03	5,04	4,31

 

Коефіцієнт оборотності активів - відображає швидкість обороту сукупного капіталу підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований період відбувається повний цикл виробництва й обіг, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця активів. В 2012 році цей показник становив 3,93.

Коефіцієнт оборотності оборотних засобів характеризує відношення виручки (валового доходу) від реалізації продукції, без урахування податку на додану вартість та акцизного збору до суми оборотних засобів підприємства. В 2012 році цей показник склав 6,18 пункти, що, в порівнянні з 2010 роком на 5,95 пункти більше. Це свідчить про пришвидшення обороту оборотних засобів ПП «Енергозахист».

У процесі господарської діяльності підприємство дає товарний кредит для споживачів своєї продукції, тобто існує розрив у часі між продажем товару й надходженням оплати за нього, у результаті чого виникає дебіторська заборгованість. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти, вкладені в розрахунки.

В 2012 році даний коефіцієнт становив 35,91 проти 0,91 в 2010 році. Це значить, що підприємство швидше одержує оплату по рахунках. З іншого боку, надання покупцям товарного кредиту є одним з інструментів стимулювання збуту, тому важливо знайти оптимальну тривалість кредитного періоду.

Показники оборотності дебіторської заборгованості корисно порівнювати з оборотністю кредиторської заборгованості. Такий підхід дозволяє зіставити умови комерційного кредиту, наданого аналізованим підприємством своїм клієнтам з умовами кредитування, якими воно користується з боку постачальників. Для цього необхідно визначити коефіцієнт оборотності й строк обороту дебіторської й кредиторської заборгованості по товарних операціях.

У ході економічної діагностики доцільно зіставити фактичні строки погашення дебіторської заборгованості із тривалістю наданого покупцям періоду відстрочки платежу, що дозволить оцінити ефективність контролю за станом розрахунків з дебіторами й зробити висновки про рівень їхньої кредитоспроможності.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості - показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого підприємству. Зростання коефіцієнта означає збільшення швидкості оплати заборгованості підприємства, зниження - ріст покупок у кредит. З даних таблиці 2.9 видно, що коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості збільшився на 35.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів - відображає число оборотів товарно-матеріальних запасів підприємства за аналізований період. Зниження даного показника свідчить про відносне збільшення виробничих запасів і незавершеного виробництва або про зниження попиту на готову продукцію. У цілому, чим вище показник оборотності матеріальних запасів, тим менше коштів зав’язано в цій найменш ліквідній статті оборотних активів, тим більш ліквідну структуру мають оборотні активи й тим стійкіше фінансове становище підприємства.

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і характеризує ефективність використання власного капіталу підприємства.

Підприємство характеризується стійкою платіжної готовністю, достатньої забезпеченістю власними обіговими коштами і ефективнішим використанням з господарського доцільністю, чіткої організацією розрахунків, наявністю стійкою фінансової бази. Фінансове становище підприємства може погіршиться у разі неефективного розміщення коштів, їх іммобілізації, простроченої заборгованості до бюджету, постачальниками, банком, недостатньо стійкою потенційної фінансової базою, що з несприятливими тенденціями у виробництві. Тому необхідно зможе ефективно управляти фінансами, що забезпечить прозорість поточного майбутнього фінансового становища. Зараз проведення аналізу, підприємства є ліквідним, оскільки співвідношення груп активів і пасивів відповідають умовам ліквідності.

 

Таблиця 2.8

Структура та динаміка доходів підприємства:

	Роки			Відхилення
	2010	2011	2012	+/-	%
Дохід (виручка)від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	529721	846023	938182	408461	6,98
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	705019	539425	781818	11337,7	8,36
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	632049	520654	701228	9930,7	7,95
Валовий прибуток	72970	11841	80590	1407	13,26
Інші операційні доходи	6444	26692	6875	1456,3	0,00
Фінансові результати від операційної діяльності: -прибуток	0,0	4396	44360	2195,4	0,00
Чистий прибуток	0,0	222	501	1951	3251,67

 

Як видно з таблиці та рис. 2.9, дохід від реалізації продукції в 2012 році зріс на 408461 тис. грн. в порівнянні з 2010 роком. Собівартість реалізованої продукції зросла майже на 8% і в 2012 році становила 11180 тис. грн. проти 1249,3 тис. грн. в 2010 році. Валовий прибуток в 2012 році склав 1513,1 тис. грн., що на 13,26% більше від суми 2010 року.

Під доходами підприємства розуміють збільшення економічної вигоди у вигляді надходження активів або зменшення зобов'язань, які сприяють зростанню власного капіталу (окрім зростання капіталу за рахунок внесків власників). економічний безпека господарський промисловий

Суттєво зріс чистий прибуток та прибуток від операційної діяльності, в 2012 році вони становили 1951 тис. грн. і 2195,4 тис. грн. відповідно.

Взагалі діяльність підприємства є прибутковою і значення більшості показників покращились, хоча є і недоліки, які потрібно усунути задля ефективного господарювання.