Система показателей оценки финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчета	Содержание	Нормат. значение
I группа – показатели, определяющие финансовую независимость
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал / Валюта баланса	Показывает долю собственного капитала в источниках финансирования или показывает долю активов, сформированных за счет собственных средств	≥0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса	Показывает долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса, или какая часть активов сформирована за счет долгосрочных источников финансирования	≥0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемный капитал / Собственный капитал	Показывает соотношение между привлеченными ресурсами и собственными	≤1
II группа – показатели, определяющие обеспеченность собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственного капитала	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / собственный капитал	Показывает долю собственных средств в собственном капитале	≥0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы	Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала	> 0,4 – 0,6;  min 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / запасы	Показывает долю запасов, сформированных за счет собственного капитала	≥ 0,6 – 0,8

Лекция 3. Анализ эффективности деятельности организации

Обзор результатов деятельности организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Задачи анализа:

1) систематический контроль за формированием финансовых результатов;

2) определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

3) выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

4) оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

5) разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.

В анализе прибыли используются следующие показатели прибыли:

1. Валовая прибыль – это разница между выручкой от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров.

2. Прибыль (убыток) от продаж – это разница между валовой прибылью, коммерческими и управленческими расходами.

3. Прибыль (убыток) до налогообложения - представляет собой разницу между прибылью от продаж и сальдо операционных доходов и расходов и внереализационных доходов и расходов.

4. Чистая прибыль (убыток) отчетного года – представляет собой разницу между прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль и сальдо внереализационных доходов и расходов.

Под прочими операционными доходами и расходами понимается доходы и расходы не связанные с предметом деятельности организации. К ним относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, поступления, связанные с участием в уставном капитале других организаций, проценты, получаемые за предоставленные в пользование денежных средств организации, а также проценты за пользование банком денежных средств на счетах организации в этом банке, поступления от продажи основных средств в соответствии с договором (аналогично расходы).

Внереализационные доходы и расходы – возникают в связи с хозяйственными операциями и фактами хозяйственной деятельности. Они непосредственно не связаны с процессом производства и обращения. К ним относятся: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, активы, полученные безвозмездно, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте, суммы дооценки активов (за исключением внеоборотных активов), прочие доходы (аналогично для расходов).

Анализ финансовых результатов от реализации продукции (работ и услуг)

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период – горизонтальный анализ;

2. исследование структуры соответствующих показателей и их изменений – вертикальный анализ;

3. изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (3 и более лет) – трендовый анализ;

4. исследование влияния факторов на прибыль – факторный анализ.