Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності

 

Для проведення горизонтального та вертикального аналізу фінансової звітності необхідно скласти порівняльний аналітичний баланс.

 

Таблиця 9 – Порівняльний аналітичний баланс

Найменування статей	Код рядка		Базовий період		Поточний період				Зміни
			Абсолютні величини, тис. грн.	Відносні величини, %	Абсолютні величини, тис. грн.		Відносні величини, %		В абсолют. величинах, тис. грн.	В структурі, %	Темпи росту, %
1	2		3	4	5		6		7	8	9
Актив
1.Нематеріал. активи: -Залишкова вартість	010		15,7	0,11		65,2	0,46	49,50		0,35	415,29
-Первісна вартість	011		20,2	0,14		73,1	0,52	52,90		0,37	361,88
-Накопичена амортизація	012		4,5	0,03		7,9	0,06	3,40		0,02	175,56
Незавершене будівництво	020		1,8	0,01		6	0,04	4,20		0,03	333,3
Основні засоби: -Залишкова вартість	030		11934,2	84,20		11823,9	83,54	-110,30		-0,66	99,08
-Первісна вартість	031		15772,3	111,28		15695,3	110,89	-77,00		-0,39	99,51
-Знос	032		3838,1	27,08		3871,4	27,35	33,30		0,27	100,87
Відстрочені податкові активи	060		37,60	0,27		114,60	0,81	77,00		0,54	304,79
Усього за розділом І	080		11989,3	84,59		12009,7	84,85	20,40		0,26	100,17
2. Оборотні активи Виробничі запаси	100		455,4	3,21		512,6	3,62	57,20		0,41	112,56
Незавершене виробництво	120		0,20	0,00		22,00	0,16	21,80		0,15	11000,00
Готова продукція	130		543,7	3,84		411,2	2,91	-132,50		-0,93	75,63
Товари	140		102,00	0,72		20,5	0,14	-81,50		-0,57	20,10
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
-Чиста реаліз. вартість	160		522,6	3,69		816,6	5,77	294,00		2,08	156,26
-Первісна вартість	161		531,8	3,75		818	5,78	286,20		2,03	153,82
-Резерв сумнівних боргів	162		9,2	0,06		1,4	0,01	-7,80		-0,06	15,22
Дебіторська заборгованість: -за рахунками з бюджетом	170		89,4	0,63		0,00	0,00	-89,40		-0,63	0,00
-за виданими авансами	180		28,10	0,20		9,00	0,06	-19,10		-0,13	32,03
Інша поточна дебіторська заборгованість	210		139,1	0,98		169,5	1,20	30,40		0,22	121,85
Грошові кошти в нац. валюті	230		303,3	2,14		182,2	1,29	-121,10		-0,85	60,07
Усього за розділом ІІ	260		2183,8	15,41		2143,6	15,15	-40,20		-0,26	98,16
3. Витрати майбутніх періодів	270		0,00	0,00		0,00	0,00	0,00		0,00	0,00
Баланс	280		14173,1	100,00		14153,3	100,00	-19,80		0,00	99,86
Пасив
1. Власний капітал Статут. капітал		300	1290,2	9,10		1290,2	9,12	0,00		0,01	100,00
Інший додатковий капітал		330	7652	53,99		7396,7	52,26	-255,30		-1,73	96,66
Резервний капітал		340	75,5	0,53		216,6	1,53	141,10		1,00	286,89
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		350	767,1	5,41		1012,4	7,15	245,30		1,74	131,98
Усього за розділом І		380	9784,8	69,04		9915,9	70,06	131,10		1,02	101,34
Забезпечення виплат персоналу		400	25,40	0,18		7,60	0,55	52,20		0,37	305,51
Інші забезпечення		410	493,70	3,84		487,00	3,44	-6,70		-0,04	98,64
Усього за розділом ІІ		430	519,10	3,66		564,60	3,99	45,50		0,33	108,77
3.Довгострокові зобов’язання Довгострокові кредити банків		440	2775	19,58		2470	17,45	-305,00		-2,13	89,01
Усього за розділом ІІІ		480	2775	19,58		2470	17,45	-305,00		-2,13	89,01
Кредиторська заборгованість за товари, роб., послуги		530	636,8	4,49		424,6	3,00	-212,20		-1,49	66,68
З одержаних авансів		540	168,5	1,19		409	2,89	240,50		1,70	242,73
З бюджетом		550	77,5	0,55		134,5	0,95	57,00		0,40	173,55
Зі страхування		570	40,7	0,29		29,5	0,21	-11,20		-0,08	72,48
З оплати праці		580	107,7	0,76		142,5	1,01	34,80		0,25	132,31
З учасниками		590	0	0,00		14,6	0,10	14,60		0,10	0
Інші поточні зобов’язання		610	54,8	0,39		39,9	0,28	-14,9		-0,10	72,81
Усього за розділом ІV		620	1094,2	7,72		1202,8	8,50	108,60		0,78	109,93
Баланс		640	14173,1	100,00		14153,3	100,00	-19,80		0,00	99,86

 

Після складання порівняльного аналітичного балансу і проведення необхідних розрахунків ми одержали ряд найважливіших показників, які характеризують фінансово-майновий стан підприємства. Це:

1. Загальна вартість майна підприємства:

- Базовий період – 14173,1 тис. грн.

- Звітний період – 14153,3 тис. грн.

2. Вартість необоротних активів:

- Базовий період – 11989,3 тис. грн.

- Звітний період – 12009,7 тис. грн.

3. Вартість мобільних (оборотних) активів:

- Базовий період – 2183,8 тис. грн.

- Звітний період – 2143,6 тис. грн.

Самі по собі ці показники не дають чіткого уявлення про стан майна підприємства. Для отримання об’єктивної інформації про зміни в майновому стані, дослідження структури балансу і аналізу напрямків змін балансових статей слід провести вертикальний та горизонтальний аналіз на основі порівняльного аналітичного балансу.

В першу чергу звернемо увагу на зміни в майні підприємства. Бачимо, що вартість майна у звітному періоді зменшилась на 19,8 тис.грн. у порівнянні з базовим. Таке зменшення вартості майна може свідчити про недостатньо розширений господарський оборот підприємства, що в цілому не є позитивною рисою для всього підприємства, на початок звітного періоду використання фінансових ресурсів було більш ефективним, ніж на кінець звітного періоду.

Проаналізуємо більш конкретно структуру активів ВАТ "РВК" Деснянська правда".

В структурі активу балансу найбільшу питому вагу стали займати необоротні активи. Це свідчить про те, що підприємство має потребу у великих обсягах основних фондів. Так на початок звітного періоду вартість основних засобів підприємства становила 11934,2 тис. грн., що на 110,3 тис. грн. більше ніж на кінець звітного періоду. Але при цьому зменшилась питома вага основних фондів в структурі активу, так на початок звітного періоду вони складали 84,20% структури майна, а вже на кінець звітного періоду - 83,54 %. Частка необоротних активів на кінець звітного періоду склала 84,85%, отже підприємство має важку структуру активів. Даний показник говорить про значні накладні витрати і високу чутливість до зміни виручки. Тобто дане підприємство фінансово не стійке, при зміни ситуації на ринку зазнає великих змін, відповідно, не завжди в кращу сторону.

На кінець звітного періоду спостерігається зменшення готової продукції на 132,5 тис. грн., що свідчить про зменшення підприємством на кінець звітного періоду обсягів виробництва готової продукції, що загалом не є позитивним фактором.

На кінець звітного періоду спостерігається стрімке зменшення дебіторської заборгованості за розрахунками, це пояснюється тим, що кошти, які були винні підприємству повернулися майже в повному обсязі.

Важливо в подальшому аналізі звернути увагу на зміну швидкості обігу оборотних засобів. Чим вище швидкість обігу запасів і дебіторської заборгованості, тим ефективніше працює підприємство.

Також можна сказати про стрімке збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги. Так на початок звітного періоду вона складала 522,6 тис. грн., а на кінець – 816,6 тис. грн. Такий стан дебіторської заборгованості свідчить про добрий стан розрахунків із споживачами. Але, якщо і в подальшому спостерігатиметься стрімке зростання дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги, то у підприємства можуть виникнути фінансові труднощі, і щоб дебітори швидше повертали заборгованість підприємство може розробити ряд заходів. Наприклад можна постійним клієнтам надавати знижки. А клієнтам із дуже великим строком заборгованості встановити пеню.

Частка заборгованості перевищує частку грошових коштів у структурі активу (на кінець звітного періоду частка заборгованості склала 12,89%, а частка грошових коштів – 1,29%). Це говорить про те, що підприємство має проблеми з маркетинговою політикою підприємства, а також переважно не грошовим характером розрахунків.

    Великий вплив на фінансовий стан здійснює стан виробничих запасів. З метою нормального ходу виробництва і збуту продукції запаси повинні бути оптимальними. Обсяг виробничих запасів у звітному році (512,6 тис. грн.) в порівнянні з попереднім базовим роком (455,4 тис. грн.) зріс на 57,2тис. грн. В той же час обіговість оборотного капіталу у звітному році склала 11105/2143,6 = 5,18; а у базовому – 10457/2183,8 = 4,79. Таким чином обіговість капіталу зросла на 8%. Будь-який ріст вартості запасів повинен супроводжуватися таким же (або більшим) ростом обіговості оборотного капіталу. Оскільки підприємство накопичило велику кількість запасів, які не використовуються у виробництві, то це може свідчити про спад активності підприємства, уповільнення обіговості оборотного капіталу. Тобто підприємство пригальмувало випуск нової продукції, внаслідок чого використання оборотного капіталу стало меншим.

Для того щоб дати узагальнюючу оцінку руху необоротних активів необхідно розрахувати коефіцієнт зношування, коефіцієнт придатності, коефіцієнт поновлення і коефіцієнт вибуття основних засобів (дані для розрахунків коефіцієнту вибуття та коефіцієнту поновлення містяться в формі № 5 «Примітки до річної фінансової звітності»).

– Коефіцієнт зношування основних засобів (К_зн.) – характеризує частку вартості основних засобів, яка була списана на витрати в попередніх періодах, в первісній вартості. Доповненням цього показника до 100 % (або одиниці) є коефіцієнт придатності основних засобів (К_пр.):

 

 (1.6)

. (1.7)

 

Маємо: = 1- 0,25 = 0,75.

Ці показники є умовними, оскільки вони залежать від методу нарахування амортизації. Таким чином коефіцієнт зносу не відображає фактичного зношення основних засобів, а коефіцієнт придатності не дає точної оцінки їх поточного стану. Проте являється небажаною умова:

К_зн. > 50%, а К_пр. < 50 %. На ВАТ "РВК"Деснянська правда" такої ситуації не спостерігається, а отже методи, які застосовуються для нарахування амортизації правильні.

    – Коефіцієнт поновлення основних засобів (К_пон.) – визначає частину нових основних засобів на кінець звітного періоду в складі основних засобів:

 

 (1.8)

 або 7 %.

 

З розрахунку даного показника видно, що 7% основних засобів, які були наявні на кінець звітного періоду, були отримані і введені в експлуатацію, тобто взяті на облік і баланс, протягом 2007 року.

– Коефіцієнт вибуття (К_виб.) – показує, яка частина ОЗ, з якими підприємство почало свою діяльність в звітному періоді, вибула з різних причин:

 

 (1.9)

 або 8%.

 

Тобто з вищенаведеного розрахунку ми бачимо, що невелика частина основних засобів, а саме лише 8 %, були виведені з експлуатації, тобто зняті з обліку і балансу протягом 2007 року з різних на те причин. Також можна зазначити, що з експлуатації було виведено на 1% більше основних засобів, ніж введено.

Проаналізуємо більш детально структуру пасиву балансу:

Дані пасиву балансу дозволяють визначити, які зміни відбулися у структурі власного і позичкового капіталу та скільки залучено у оборот підприємства довгострокових та короткострокових коштів. Тобто пасив балансу показує, звідки взялись кошти, спрямовані на формування майна підприємства.

1. У 2007 році відбулося зростання обсягу власного капіталу на 131,1 тис.грн., що є позитивною тенденцією.

Статутний капітал залишився незмінним. А обсяг іншого додаткового капіталу зменшився, але не значною мірою. Це може свідчити про непередбачувані витрати. А от збільшення величини нерозподіленого прибутку свідчить про зростання рівня чистого прибутку підприємства та величини резервного капіталу.

2. В структурі позикового капіталу теж відбулися зміни. Він був знижений до рівня 3672,8 тис.грн., що на 5% нижче, ніж у попередньому періоді.

- обсяг довгострокових зобов’язань у 2007 році зменшився на 305 тис.грн. за рахунок часткового погашення довгострокових кредитів банків.

- обсяг поточних зобов’язань у 2007 році був збільшений на 108,6 тис.грн. Це відбулося за рахунок збільшення поточних зобов’язань таких як одержання авансів, оплата праці, розрахунки з учасниками.