Під платоспроможністю розуміють спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов'язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, що мають певні терміни сплати. Аналіз платоспроможності підприємства доцільно здійснювати як за поточний, так і на прогнозований період.
Платоспроможність позичальника визначається за такими показниками:
- коефіцієнт миттєвої ліквідності, що характеризує як швидко короткострокові зобов'язання можуть бути погашені високоліквідними активами:
КЛ1 = Ав/Зп,
де Ав — високоліквідні активи, до яких належать грошові кошти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції;
3п — поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.
Оптимальне теоретичне значення показника КЛ1 — не менше ніж 0,2;
— коефіцієнт поточної ліквідності (КЛ2), що характеризує можливість погашення короткострокових зобов'язань в обумовлені строки
КЛ2 = Ал/Зп
|
|
де Ал — ліквідні активи, що складаються з високоліквідних активів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних;
3п — поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.
Оптимальне теоретичне значення показника КЛ2 — не менше ніж 0,5;
— коефіцієнт загальної ліквідності (КП), що характеризує те, наскільки обсяг короткострокових зобов'язань і розрахунків можна погасити за рахунок усіх ліквідних активів:
КП = Ао/Зп
де Ао — оборотні активи;
Зп — поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.
Оптимальне теоретичне значення показника КП — не менше ніж 2,0.
На основі співвідношення величини загального грошового потоку і розміру боргових зобов'язань клієнта визначається клас платоспроможності позичальника:
Коефіцієнт платоспроможності = Загальний грошовий потік/Боргові зобов'язання
Нормативні рівні цього співвідношення: 0,75;
клас — 0,50;
клас — 0,30;
клас —0,25;
клас -— 0,20.
Показники, що характеризують фінансову стійкість позичальника.
Фінансова стійкість позичальника визначається за такими показниками:
— коефіцієнт маневреності власних коштів (КМ), що характеризує ступінь мобільності використання власних коштів:
КМ = (Вк-Ан)/Вк
де Вк — власний капітал підприємства;
Ан -— необоротні активи.
Оптимальне теоретичне значення показника КМ — не менше ніж 0,5;
коефіцієнт незалежності (КН), що характеризує ступінь фінансового ризику:
Кн. = Зк/Вк
де Зк — залучені кошти (довгострокові та поточні зобов'язання);
Вк — власний капітал.
Оптимальне теоретичне значення показника КН — не більше ніж 1,0.