Международная инвестиционная позиция

Статистическая отчетность, в которой отражаются все финансовые активы (или требования) и обязательства резидентов по отношению к нерезидентам, а также монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ) МВФ, называется международной инвестиционной позицией (МИП).

Именно дополняемый МИП платежный баланс (вместе с МИП) становится полноценным финансовым документом, отражающим не только изменения в активах и пассивах, но позволяющим получать фактические (абсолютные) значения активов и пассивов.

В этом плане особо важное значение приобретает вопрос о времени регистрации операций. В ПБ при определении времени регистрации операций используется метод учета на основе начислений. Сущность этого метода состоит в том, что операции отражаются в момент, когда происходит обмен, передача, преобразование, создание или исчезновение экономических ценностей.

Этот момент может отличаться от момента фактической оплаты. В соответствии с этим методом:

1) операции с товарами отражаются в момент перехода права собственности на них (за исключением товаров, арендуемых по финансовому лизингу, товаров для переработки, поставок товаров между головной компанией и ее зарубежными филиалами и движением товаров, связанным с торговым посредничеством);

2) услуги отражаются по тому моменту, в который они предоставляются;

3) дивиденды отражаются (регистрируются) в тот момент, на который они выплачиваются;

4) проценты начисляются непрерывно;

5) оплата труда отражается, когда у работодателя возникает обязательство перед работником;

6) трансферты в форме обязательных платежей (налоги, штрафы, обязательные возмещения и т.п.) отражаются в случае, если возникает обязательство к платежу;

7) прочие трансферты регистрируются в тот же момент, когда отражается операция с товарами, активами или услугами, которую они регистрируют;

8) операции с финансовыми активами и обязательствами регистрируются, когда происходит передача права собственности, т.е., как правило, в момент, когда в бухгалтерских документах дебитора и кредитора отражаются возникновение требования и обязательства соответственно.

В некоторых случаях в ПБ отражаются операции, которые должны были осуществиться в отчетном периоде, но на самом деле не произошли. Например, если погашение некоторого обязательства было просрочено, то считается, что обязательство погашено, а вместо него возникло новое.

В соответствии с методом учета на основе начислений в некоторых случаях проводки выполняются даже тогда, когда никаких реальных операций не должно осуществляться.

Альтернативой методу учета на основе начислений является метод учета на кассовой основе. В этом методе операция отражается в счетах, когда происходит оплата, отсюда и название метода. В некоторых статистических системах применяется как раз метод учета на кассовой основе.

Международные операции могут быть выражены в разных видах валют. Возникает вопрос, какую валюту выбрать при составлении ПБ и МИП? Поскольку ПБ и МИП служат источником данных для СНС, то необходимо выбирать для ПБ и МИП национальную валюту.

Однако в том случае, когда курс национальной валюты подвержен постоянной и сильной девальвации по отношению к иностранным валютам, обе указанные статистические системы ПБ и МИП составляют в стабильной иностранной валюте, например долларах США, евро, СПЗ.

Для того, чтобы все операции, регистрируемые в ПБ и МИП, выразить в единой валюте, необходимо определить, какие валютные курсы следует использовать для отражения всех операций в определенной валютной единице.

В соответствии с принципами установления рыночных цен и времени регистрации операций, описанными выше, для оценки операций в ПБ следует использовать рыночные обменные курсы, сложившиеся на дату совершения операции, а для оценки остатков по счетам в МИП — рыночные обменные курсы, сложившиеся на дату, для которой она составляется.

Далее уточняется, что реально следует использовать курс, являющийся средним курса покупки и курса продажи валюты. Разницу между средним обменным курсом и указанными курсами составляет оплата услуг.

Введение системы официальных множественных валютных курсов позволяет органам государственного управления ограничивать определенный круг операций и стимулировать ряд других.

В таких случаях разницу между некоторым официальным курсом, который применяется для определенного круга операций, и средневзвешенным можно определить как форму налога или субсидии. Чтобы исключить влияние перераспределительных операций между резидентами на оценку операций с нерезидентами, для составления ПБ в национальной валюте рекомендуется использовать средневзвешенный валютный курс.