Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств
Методы расчета лизинговых платежей
Экономическая эффективность лизинга
Процесс лизинга
Процесс лизинга можно условно разделить на несколько этапов:
|
1)
|
|
|
2)
|
|
|
3)
|
|
|
4)
|
|
Схема 1. Процесс лизинговой сделки.
|
Экономическая эффективность лизинга -
|
|
Преимуществ для лизингополучателя:
|
1) более высокая организационная гибкость и доступность, чем у кредита, поскольку:
|
-
|
|
-
|
-
|
|
|
2) более высокая экономическая эффективность, так как:
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
6. Сумма лизинговой сделки: лизинговые платежи и выкупная цена
Лизинговые платежи -
|
|
|
Выкупная цена –
|
|
Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя, поэтому по окончанию срока действия договора лизинга лизингополучатель обязан возвратить предмет лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность.
|
Схема 2.
|
Вариант 1. Если в общую сумму договора лизинга не включена выкупная цена предмета лизинга.
|
|
|
|
Вариант 2. Если в общую сумму договора лизинга включена выкупная цена предмета лизинга.
|
|
|
|
|
Виды лизинговых платежей (способы начисления):
|
1) Способ равных платежей:
|
|
2) Стандартный:
|
|
3) С авансом:
|
|
Лизинговый платеж формируется
|
|
Сумма лизинговых платежей
|
|
Общий принцип расчета лизингового платежа (1)
|
АО – амортизационные отчисления,
| ПК – плата за кредит
|
ЛПр – лизинговая премия
| ДУ – дополнительные услуги
|
НИi – налог на имущество
| НДСi– налог на добавленную стоимость
|
Алгоритм расчета:
|
1.Расчет амортизационных отчислений (2)
|
k – коэффициент ускоренной или замедленной амортизации
| m – количество периодов, на которые рассчитывается платеж (обычно 1 мес)
|
ПС - первоначальная стоимость
| На – норма амортизации для линейного метода
|
2.Расчет платы за кредит (3)
|
КР – кредитные ресурсы (могут не совпадать с суммой лизинговой сделки), по остаточной стоимости
| СТ – годовая ставка за пользование кредитом (%)
|
Lt - длительность периода в днях
| T – номер периода.
|
3.Расчет лизинговой премии (4)
|
ОС – остаточная стоимость
| p – ставка вознаграждения лизингодателя
|
4. Расчет дополнительных услуг (5)
|
q – стоимость услуг в процентах от стоимости имущества
|
5. Налог на имущество рассчитывается согласно налоговым правилам.
|
6. Расчет НДС (6)
|
В – выручка от сделки по договору лизинга.
|
7.Расчет лизингового платежа за месяц (7)
|
АО – амортизационные отчисления,
| ПК – плата за кредит
|
ЛПр – лизинговая премия
| ДУ – дополнительные услуги
|
НИi – налог на имущество
| НДСi– налог на добавленную стоимость
|
8. Расчет суммы лизинговой сделки (8)
|
Рассчитывается по такому же алгоритму, кроме окончательной суммы лизингового платежа. Составляется сводная таблица, но суммирование идет не по периодам, а по составляющим. Далее полученная сумма делится на количество периодов.
|
1.Расчеты в шагах(1-5) аналогичны методу ПДС
|
2. Рассчитывается суммарная величина каждого элемента: ∑АО, ∑ПК, ∑ЛПр, ∑ДУ
|
3. Находим выручку и совокупный НДС
|
4. Расчет суммы лизинговой сделки (9)
|
5. Расчет суммы лизингового платежа (10)
|