Отчет по работе. Порядок выполнения задания 2

Порядок выполнения задания 2

Порядок выполнения задания 1

Порядок выполнения работы

Пример

Облигация приобретена за 3 года до погашения по номинальной стоимости 1 000 и купонной ставке 20 %. Рыночная доходность равна 15 % годовых. Выкупная цена облигации равна ее номинальной стоимости. Определитьцену и курс облигации, если купоны выплачиваются 1 раз и 2 раза в году.

Задание 1. Определить курс облигации функцией ПС (в OpenOffice org. Calc. ей соответствует функция PV).

Аргументы этих функций для облигации имеют следующий смысл:

ПС(ставка; кпер; плт; бс; тип),

PV(процент; кпер; выплата; бз;тип),

ставка (процент) – рыночная доходность i,

кпер – срок до погашения n,

плт (выплата) – размер купона C = qN,

бс (бз) – выкупная цена Q,

тип не заполняется.

Задание 2. Определить курс облигации функцией Цена (в OpenOffice org. Calc. ей соответствует функция Price)

1) Ввести исходные данные в строки с 4 по 8, как показано на рис. 3.1.

Рис. 3.1

2) Определение цены при частоте выплат купонов m = 1раз в году:

• выделить ячейку B14;

• вставка функции;

• выбрать категорию ФИНАНСОВЫЕ;

• выбрать функцию ПС (PV), заполнить окно, как показано на рис. 3.2 или на рис. 3.3. для OpenOffice org. Calc.

Рис. 3.4.2

Рис. 3. 2

3) Определение цены при частоте выплат купонов m = 2раза в году:

• выделить ячейку C14;

• вставка функции;

• выбрать категорию ФИНАНСОВЫЕ;

• выбрать функцию ПС;

• заполнить окно, как показано на рис. 3.4.

Рис. 3.4

1) Вычислим курс облигации, используя определение курса

.

• В ячейку B15 введем формулу

=B14/B4*100.

• В ячейку C15 введем формулу

=C14/B4*100.

2) Вычислим курс облигации, используя функцию ЦЕНА

ЦЕНА(Дата согл; Дата вступл в силу; Ставка; Доход; Погашение; Частота; Базис)

PRICE(Соглашение; Погашение; Ставка; Доход; Выкуп; Частота; Базис).

Дата согл – дата расчета за ценные бумаги (Соглашение).

Дата вступл в силу – дата погашения (Погашение).

Ставка – купонная процентная ставка q.

Доход – рыночная доходность i.

Погашение – курсовая стоимость выкупной цены Q (Выкуп).

Частота – количество выплат по купонам за год m.

Базис – используемый способ вычисления дня: 0 или опущен – американский (30/360).

Использование функции ЦЕНА требует, чтобы были заданы дата соглашения (дата приобретения облигации) и дата вступления в силу (дата погашения). Для данной задачи эти даты могут быть любыми. Необходимо только, чтобы промежуток времени между ними составлял 3 года. Даты должны вводиться с использованием функции ДАТА.

Для заполнения даты соглашения необходимо:

• выделить ячейку A19;

• вставка функции fn;

• категория ДАТЫ И ВРЕМЯ;

• выделить функцию ДАТА (DATE);

• з аполнить окно, как показано на рис. 3.5.

Рис. 3.5

Дата вступления в силу заполняется аналогично.

• В ячейке C19 вычислим курсовую стоимость выкупной цены Q

=B8/B4*100.

• Вычислим курс облигации при частоте выплат купонов m = 1:

o выделить ячейку B20;

o вставка функции;

o выбрать категорию ФИНАНСОВЫЕ;

o выбрать функцию ЦЕНА.

Заполнить окно, как показано на рис. 3.6 и 3.7 или на рис. 3.8 а для OpenOffice org. Calc.

Рис. 3.6

Для перехода к заполнению полей показанных на рис. 3.7 необходимо воспользоваться линейкой вертикальной прокрутки диалогового окна Цена.

Рис. 3.7

Рис. 3.8

3) В ячейке C20 вычислить самостоятельно курс облигации при частоте выплат купонов m = 2.

Распечатка полученных результатов в режиме вычисления и режиме показа формул.