Для осуществления производственного процесса наряду с основными производственными фондами необходимы также оборотные средства (оборотный капитал) – часть производственного капитала, целиком потребляемого в одном производственном цикле и полностью переносящего свою стоимость на изготавливаемый продукт.
В состав оборотного капитала входят материально-вещественные элементы (оборотные средства), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – облигации и другие ценные бумаги.
Состав материально-вещественных элементов зависит от характера деятельности предприятия.
Состав оборотного капитала можно разбить на две группы: капитал в производстве (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и капитал в обращении (готовая продукция, товары, прочие товарно-материальные ценности, отгруженная продукция, денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные средства).
К производственным запасам относятся сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, топливо, горюче-смазочные материалы, запасные части для ремонта собственного оборудования, строительные материалы, МБП.
Источниками образования оборотного капитала являются собственные финансовые ресурсы и привлеченные средства.