Основные показатели финансовой деятельности предприятия [23]
Таб. 10
№ | Коэффициент | Формула | Содержание | Норматив | |||
1.1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | Активы быстрореализуемые (стр. 260+250) Краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 690-(640+650) | Наличность + легко реали- зуемые ЦБ. Характеризует возможность немедленного погашения краткосрочной задолженности | ≥ 0,2 | |||
1.2. | Коэффициент промежуточного покрытия | Активы б/р + деб. задолженность (стр. 260+250+240) Краткосрочные пассивы (обязательства) | Срочная возможность возвратить краткосрочные долги | 0,8-1,0 и >1,0 | |||
1.3. | Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | Оборотные активы (Р. IIА) (стр. 290) Краткосрочные пассивы | Общий критерий оценки ликвидности отражает связь между текущими активами и пассивами. Долгосрочность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств | min=1 норма 1,7-2,5 Критерий неудовлетворительной структуры баланса <2 | |||
1.4 | Чистый оборотный капитал | Оборотные активы – краткосрочные обязательства | Показатель финансовой устойчивости и возможностей развития в будущем. Величина, остающаяся после погашения всех краткосрочных обязательств | > 0 | |||
1.5. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Собственный капитал – внеоборотные Активы (III P.П – IР.А) Оборотные активы | Доля собственных оборотных средств | > 0,1 | |||
2. Показатели платежеспособности (финансовой устойчивости). Отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность | |||||||
2.1. | Коэффициент общего покрытия | Оборотные активы Итог баланса (стр. 699) | Показывает, какая часть пассива может быть покрыта при продаже активов по балансовой стоимости. Возможность удовлетворения всех обязательств без уменьшения собственного капитала | 0,5 | |||
2.2. | Коэффициент финансовой независимости | Собственный капитал СК – убытки (стр. 490 Р. III – (стр. 465+475 Р III). Итог баланса – убытки (стр. 699 – 390) | Показатель доли собственных средств в балансе отражает степень финансового риска | 0,5 | |||
2.3. | Коэффициент финансовой зависимости | Заемный капитал Итог баланса (стр. 699) | Чем выше коэффициент, тем больше риск банкротства компании. Отражает возможность возникновения дефицита денежных средств | ||||
2.4. | Финансовый рычаг (leverage) - Коэффициент привлечения | Заемные средства (ЗК) Собственные средства | Показатель, позволяющий определить финансовую устойчивость | ||||
3. Коэффициенты деловой активности | |||||||
3.1. | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | В (выручка) / капитал оборотный – средний остаток оборотных средств | |||||
3.2. | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка от реализации Средняя за период дебиторская задолженность | Рост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение – наоборот. Снижение показателя – угроза ликвидности. Сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности | Средне- отраслевой коэффициент | |||
3.3. | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 365 Средний срок оборота кредиторской задолженности (период погашения ДЗ) | Чем больше период задолженности, тем выше риск погашения. Следует установить долю сомни- тельной ДЗ в структуре задолженности | ||||
3.4. | Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | Дебиторская задолженность (Стр. 220+230) Кредиторская задолженность (Стр. 620) | На практике небольшой перевес кредиторской задолженности в настоящее время предпочтительнее | Теоретически на практике целесообразно небольшое превышение задолженности | |||
3.5. | Коэффициент оборачиваемости материально-производ- ственных запасов | 365 Себестоимость реализации продукции/ среднегодовая стоимость МПЗ По данным учета затрат на производство / [(стр. 210 н.б. + стр. 210 к.б.):] | Отражает скорость реализации запасов. Наименее ликвидные статьи актива | ||||
3.6. | Коэффициент оборачиваемости основных средств | В (выручка) Основные средства | |||||
3.7. | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | В (выручка) СК (собственный капитал) | |||||
3.8. | Коэффициент оборачиваемости активов | В (выручка) А (активы) | |||||
Добавленная стоимость (ДС) | |||||||
БРЭИ – брутто – результат эксплуатации инвестиций | ДС – (заработная плата + начисления) | Показывает достаточность средств для расчетов за кредиты, выплаты налогов и т.п. | |||||
НРЭИ – нетто – результат эксплуатации инвестиций | БРЭИ – А (амортизация) | Прибыль до налогообложения и выплаты сверхнормативных процентов | |||||
ЭРА – экономическая рентабельность активов | |||||||
4.1. | ЭРА – экономическая рентабельность активов | (ком. маржа) (коэф. трансформации) | |||||
4.2. | ЧРА – чистая рентабельность активов – ROA | Чистая прибыль А | Эффективность использования активов | ||||
4.2.1. | ЧРА | Формула Дюпона | |||||
4.2.2. | ЧРАК – чистая рентабельность акционерного капитала – ROE |
| |||||
4.3. | Коэффициент защищенности кредитов | 4/П+% за кредит + налог / расходы по выплате процентов | >1 | ||||
4.4. | Коэффициент рыночной активности | Прибыль на акцию, балансовая стоимость актива и др. |