Г) изменение дисконтной (учётной) ставки?

1. Резервы коммерческих банков

Повышение нормы обязательных резервов не означает, что большая часть банковских средств “заморожена” на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента.

Оперативно доступные активы банка, хранимые на случай предъявления внезапных значительных платежных требований вкладчиками банков.

Понижается ВВП.

2. СОКРАЩЕНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ МИНИМАЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ ПРИВОДИТ В РОСТУ М1, Т.К. РАСТЕТ ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР.

Предположим, что население хранит все свои наличные деньги в банках, а банки, в свою очередь, не держат излишних резервов. Допустим, что норма банковских резервов составляет 1/10. Если у населения доходы увеличиваются на 100 единиц, то, согласно нашей предпосылки, произойдет аналогичный прирост банковских вкладов населения. Тогда при увеличении денежной базы на 100 единиц прирост банковских резервов составит 10. Следовательно, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население, согласно нашему предположению, вложит их в банк.

Дополнительный прирост банковских вкладов населения составит 90 единиц, из которых 9 остануться в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлен населению в виде кредита, и т.д. В результате этого кругооборота общий прирост кредитов населению составит 900 единиц, а прирост вкладов – 1000.

Депозитный мультипликатор обратно пропорционален норме обязательных банковских резервов (r): m=1/r

В НАШЕМ ПРИМЕРЕ R=10%. ТАКИМ ОБРАЗОМ, ДИПОЗИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР РАВЕН 10. ОН ПОКАЗЫВАЕТ, ВО СКОЛЬКО РАЗ БАНКИ УВЕЛИЧИВАЮТ РАЗМЕР ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В ОБРАЩЕНИИ.

3. Минимальные резервы – это обязательная норма вкладов коммерческих банков в центральном банке. Посредством изменения нормы минимальных резервных требований центральные банки поддерживают объем денежной массы в заданных параметрах и регулируют уровень ликвидности коммерческих банков. Повышение норм обязательных банковских резервов (политика кредитной рестрикции) означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах ЦБ и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышается курс национальной валюты, а также проценты по ссудам. Снижение норм банковских резервов (политика кредитной экспансии) увеличивает возможности расширения банковских кредитов и денежной массы, что ведет к снижению курса национальной валюты и уровня рыночного процента.

4. Ставка рефинансирования — это косвенный инструмент кредитно-денежной политики. Иными словами, это процент, по которому ЦБ может дать кредит коммерческим банковским структурам. Зачастую возникает ситуация, когда коммерческие банки либо оказываются на грани банкротства, либо нуждаются в дополнительном финансировании для удовлетворения кредитных потребностей своих клиентов.

Рост учетной ставки приводит к снижению кредитуемых сумм, кроме того, он приводит к завышению банками ставки по кредиту, что делает кредит более дорогим и менее доступным. В результате деньги дорожают, и их предложение идет на спад. Такие меры полезны для сдерживания чрезмерной деловой активности и потребительского спроса, которые могут вызвать инфляцию спроса и издержек и в их совокупности — инфляционную спираль. В обратном направлении действует снижение учетной ставки. Чем дешевле кредит банки могут получить, тем ниже процент они устанавливают по кредитным сделкам. Соответственно, спрос на кредиты удовлетворяется по максимуму. Денежное предложение растет, а сама денежная единица теряет свою стоимость.

Учетная ставка ЦБ, как правило, составляет величину несколько меньшую, чем процент на межбанковском рынке. Следует отметить, что ЦБ кредитует не каждого заемщика, некоторые цели коммерческих банков могут оказаться неприемлемыми с точки зрения ЦБ. Главным образом кредитованию подлежат финансовые структуры, находящиеся в достаточно трудном финансовом положении. Сами ссуды делятся на два типа: долгосрочные и краткосрочные. Последние необходимы для пополнения коммерческими банками их резервов.

Вопрос №5. Рыночный спрос и запрашиваемое количество.

• Спрос - это количество товара или услуги, которое будет куплено по определенной цене за определенный период.

• Зависимость между ценой и спросом выражается в виде рис. 3.1.

• Рис. 3.1. График спроса

• P 1 и P 2 - цена

• Q 1 и Q 2 - величина спроса

• D - спрос

Спрос (в экономике) — это зависимость между ценой (P) и количеством товара (Q), которое покупатели могут и желают купить по строго определенной цене, в определенный промежуток времени. Полным спросом на товар является совокупность спросов на этот товар по различным ценам.

Запрашиваемое количество – количество товара, которое хочет приобрести потребитель.

Основными факторами рыночного спроса являются:

•доходы потребителей;

•предпочтения (вкусы) потребителей;

•цена данного блага;

•цены товаров-заменителей и дополняющих благ;

•количество потребителей данного блага;

•численность населения и его возрастная структура;

•распределение доходов среди демографических групп населения;

•внешние условия потребления;

•реклама;

•стимулирование сбыта;

•размер домашнего хозяйства, зависящий от количества проживающих вместе людей. Например, тенденция к сокращению размеров семьи приведет к увеличению спроса на квартиры в многоквартирных домах и сокращению спроса на отдельные дома.