Операции с активами институтов совместного инвестирования осуществляются под руководством специализированных финансовых учреждений – компаний по управлению активами, лицензирование которых проводит Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.
Активы института совместного инвестирования представляют собой совокупность имущества, корпоративных прав и требований, сформированных за счет средств совместного инвестирования.
Активы ИСИ не могут включать:
· ценные бумаги, выпущенные компанией по управлению активами, хранителем, регистратором и аудитором ИСИ и связанными лицами;
· ценные бумаги иностранных государств и иностранных юридических лиц, допущенные к торгам менее чем на двух ведущих иностранных биржах или в торгово-информационных системах, перечень которых определяется Комиссией;
· ценные бумаги других ИСИ;
· векселя и сберегательные сертификаты на сумму более 10% стоимости активов ИСИ;
· производные ценные бумаги.
Компания по управлению активами во время осуществления ею деятельности по управлению активами ИСИ не имеет права:
|
|
1) приобретать за счет активов ИСИ имущество и ценные бумаги, не предусмотренные проспектом эмиссии ценных бумаг;
2) осуществлять за собственные средства операции с ценными бумагами, которые являются активами ИСИ;
3) отчуждать активы ИСИ без оплаты;
4) получать кредит в объеме более 10% стоимости чистых активов ИСИ на срок более 3 месяцев, кроме как для выкупа ценных бумаг ИСИ;
5) предоставлять ссуду или кредит;
6) использовать активы ИСИ для обеспечения выполнения обязательств, не связанных с деятельностью ИСИ;
7) приобретать векселя, производные ценные бумаги, ценные бумаги ИСИ открытого типа;
8) размещать ценные бумаги других эмитентов, кроме ценных бумаг ИСИ, активами которого она управляет;
9) заключать договора покупки-продажи ценных бумаг, которые на дату заключения такого договора не входят в состав активов ИСИ;
10) осуществлять функцию номинального держателя относительно ценных бумаг ИСИ, активами которого она руководит;
11) продавать ценные бумаги ИСИ хранителю, регистратору, независимому оценщику имущества и аудитору, а также органам государственной власти и органам местного самоуправления;
12) приобретать в собственность недвижимость, входящую в состав активов ИСИ;
13) отчуждать активы ИСИ в пользу другого института совместного инвестирования, которым она управляет.
Вознаграждение компании по управлению активами (кроме компании по управлению активами венчурного фонда) устанавливается в соотношении к стоимости чистых активов ИСИ.
|
|
Вознаграждение компании по управлению активами венчурного фонда устанавливается:
1) в процентах от номинальной стоимости размещенных инвестиционных сертификатов;
2) в виде разницы между расходами на приобретение активов фонда и доходами от их реализации.
В случае привлечения ИСИ средств физических лиц компания по управлению активами формирует резервный фонд в порядке, установленном Комиссией. Средства резервного фонда хранится на отдельном депозитном банковском счете, открытом компанией по управлению активами, или размещаются в государственные ценные бумаги.
Формирование активов инвестиционных фондов различных типов компании по управлению активами осуществляют с учетом требований действующего законодательства Украины, которые отражены в таблицах 11.1.2 и 11.1.3.
Таблица 11.1.2 - Особенности формирования активов диверсифицированного фонда
Активы | Только в форме ценных бумаг и денежных средств, в том числе в иностранный валюте |
Денежные средства, депозиты, сберегательные сертификаты и облигации, эмитентами которых являются банки | До 30% обшей стоимости активов ИСИ |
Ценные бумаги одного эмитента | До 5 % общей стоимости активов ИСИ |
Государственные ценные бумаги | До 25 % общей стоимости активов ИСИ |
Ценные бумаги органов местного самоуправления | До 10 % общей стоимости активов ИСИ |
Облигации предприятий, эмитентами которых являются резиденты Украины (кроме банков) | До 20 % общей стоимости активов ИСИ |
Акции украинских эмитентов | До 40 % общей стоимости активов ИСИ |
Ценные бумаги, доходы по которым гарантированы правительствами иностранных государств | До 20 % общей стоимости активов ИСИ |
Акции и облигации иностранных эмитентов, которые допущены к торгам на организованных фондовых рынках иностранных государств | До 20 % общей стоимости активов ИСИ |
Прочие активы | До 5% активов |
Ценные бумаги, доходы по которым гарантированы правительством одного иностранного государства | До 10 % общей стоимости активов ИСИ |
Ценные бумаги, эмитентами которых являются связанные лица ИСИ, КУА или хранители | Приобретение запрещено |
Стоимость ценных бумаг, не допущенных к торгам на фондовой бирже или в торгово-информационной системе | Не может составлять более 20% общей стоимости активов |
Таблица 11.1.3 - Особенности формирования активов ИСИ
Активы недиверсифицированного ИСИ | Ценные бумаги, не допущенные к торгам на фондовой бирже или в торгово-информационной системе, и недвижимость | Не более 50%общей стоимости активов |
Активы венчурного фонда | Ценные бумаги, не допущенные к торгам на фондовой бирже или в торгово-информационной системе, и недвижимость | До 100% активов |
Активы ИСИ открытого и интервального типа. При проведении открытой подписки на ценные бумаги | Денежные средства на депозитных счетах банков | Не менее 10% активов |
Активы ИСИ | Стоимость ценных бумаг иностранных эмитентов | Не более 20% общей стоимости активов ИСИ |