1. Чистый денежный поток – это:
а) сумма остатка денежных средств на расчетном счете организации;
| в) разность между положительным и отрицательным денежным потоком.
|
б) сумма поступлений денежных средств за анализируемый период;
|
|
2. В разрезе каких видов деятельности представлено поступление и выбытие денежных средств в «Отчете о движении денежных средств»:
а) по основной и дополнительной
| в) по производственной, коммерческо-сбытовой, финансовой.
|
б) по текущей, инвестиционной и финансовой;
|
|
3. Прямой метод анализа денежных потоков – это:
а) определение сумм притока денежных средств за анализируемый период;
| в) оценка объемов, состава, структуры денежных потоков.
|
б) оценка ликвидности денежного потока;
|
|
4. К инвестиционной деятельности предприятия относится:
а) выплата дивидендов;
| в) реализация нематериальных активов.
|
б) оплата процентов за пользование банковским кредитом;
|
|
5. Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие должно поддерживать сумму остатка денежных средств:
а) на максимально возможном уровне;
| в) на оптимальном уровне.
|
б) на минимально возможном уровне;
|
|
6. Движение денежных средств по финансовой деятельности связано с:
а) приобретением ценных бумаг краткосрочного характера;
| в) реализацией продукции, товаров (работ, услуг).
|
б) приобретение внеоборотных активов;
|
|
7. Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:
а) раскрыть причины отклонений суммы прироста остатка денежных средств и суммы чистой прибыли за анализируемый период;
| в) провести коэффициентный анализ денежных потоков.
|
б) оценить структуру поступлений денежных средств по финансовой деятельности;
|
|
8. Коэффициент равномерности денежного потока отражает:
а) степень равномерности распределения денежных потоков в отдельные временные интервалы;
| в) тесноту связи между показателями притоков и оттоков денежных средств.
|
б) уровень ликвидности денежных потоков по видам деятельности организации;
|
|
9. При оценке денежных потоков косвенным методом величину начисленной амортизации следует:
а) вычесть из суммы чистой прибыли;
| в) оставить показатель чистой прибыли без изменения.
|
б) прибавить к сумме чистой прибыли;
|
|
10. При оценке денежных потоков косвенным методом прирост остатков дебиторской задолженности необходимо:
а) прибавить к сумме чистой прибыли;
| в) оставить показатель чистой прибыли без изменения.
|
б) вычесть из суммы чистой прибыли;
|
|
11. При использовании косвенного метода анализа денежных средств корректируется сумма:
а) остатка дебиторской задолженности на конец периода;
| в) чистой прибыли.
|
б) остатка денежных средств на конец периода;
|
|
12. Для расчета коэффициента рентабельности денежного потока в числитель формулы включается сумма:
а) прироста остатка дебиторской задолженности;
| в) чистой прибыли.
|
б) выплаченных дивидендов;
|
|
13. Коэффициент достаточности денежного потока – это отношение:
а) чистой прибыли к величине притока денежных средств за анализируемый период;
| в) чистого денежного потока к сумме прироста денежных средств за анализируемый период.
|
б) чистого денежного потока к сумме выплат по кредитам и займам, прироста остатков материальных оборотных активов и выплаченных дивидендов за анализируемый период;
|
|
14. Коэффициент ликвидности денежного потока рассчитывается в виде отношения:
а) чистой прибыли к притоку денежных средств за анализируемый период;
| в) разности положительного денежного потока и изменения остатка денежных средств за анализируемый период к величине оттока денежных средств.
|
б) выручки к притоку денежных средств;
|
|
15. Денежный бюджет –это:
а) капитальный бюджет;
| г) отчет о финансовых результатах;
|
б) финансовый план;
| д) отчет о движении денежных средств.
|
в) план движения денежных средств;
|
|
16. Планирование остатка денежных средств не может осуществляться с помощью:
а) модели Баумоля;
| г) модели САМР;
|
б) метода Монте- Карло;
| д) модели Миллера-Орра.
|
в) метод Марковица, Шарпа;
|
|
17. В модели Баумоля не используются следующие критерии:
а) годовая (дневная) потребность в денежных средствах;
| г) дисперсия сальдо дневного потока;
|
б) затраты на конвертацию;
| д) затраты на хранение денежных средств.
|
в) доходность альтернативных вложений;
|
|
18. В модели Миллера-Орра не используются следующие критерии:
а) годовая (дневная) потребность в денежных средствах;
| г) дисперсия сальдо дневного потока;
|
б) затраты на конвертацию;
| д) затраты на хранение денежных средств.
|
в) доходность альтернативных вложений;
|
|
19. В стохастической модели управления денежными средствами не используются следующие критерии:
а) годовая (дневная) потребность в денежных средствах;
| г) затраты на хранение денежных средств;
|
б) закон распределения спроса на денежные средства;
| д) доходность альтернативных вложений.
|
в) дисперсия сальдо дневного потока;
|
|
20. Предельные затраты на хранение – это:
а) затраты на хранение оптимальной партии заказа;
| г) затраты на хранение партии / объем партии;
|
б) затраты на хранение партии/2;
| д) затраты на хранение 1 ед. запаса/2.
|
в) затраты на хранение 1 ед. запаса;
|
|
21. Предельное снижение затрат на заказ – это:
а) затраты на хранение партии/ объем партии;
| г)
|
б) предельные затраты на хранение;
| д) затраты на хранение 1 ед. запаса/2.
|
в) общая потребность в запасе* затраты на доставку партии/(оптим. величина заказа)2;
|
|
22. Точка возврата в модели Миллера-Орра определяется как:
а) минимальная граница остатка денежных средств;
| г) минимальная граница +1/3*размах вариации остатка денежных средств;
|
б) дисперсия сальдо денежного потока;
| д) целевой остаток денежных средств.
|
в) размах вариации остатка денежных средств;
|
|
23. Верхняя граница остатка денежных средств в модели Миллера-Орра определяется:
а) 3-х целевой остаток – 2*миним. границы;
| г) миним. граница + 1/3*размах вариации остатка денежных средств;
|
б) размах вариации остатка денежных средств;
| д) целевой остаток ДС.
|
в) миним. граница + размах вариации остатка денежных средств;
|
|
24. Если денежные средства достигают верхней границы остатка денежных средств, то предприятие:
а) реализует ценные бумаги на сумму = (верхняя граница – точка возврата);
| г) закупает ценные бумаги на сумму = верхняя граница – целевой остаток
|
б) закупает ценные бумаги на сумму превышения верхней границы;
| д) осуществляет альтернативные вложения на сумму = верхняя граница – целевой остаток
|
в) реализуют ценные бумаги на сумму превышения верхней границы;
|
|
25. Если денежные средства достигают нижней границы остатка денежных средств:
а) реализует ценные бумаги на сумму превышения нижней границы остатка денежных средств;
| г) осуществляет альтернативные вложения на сумму =точка возврата -нижняя граница;
|
б) закупает ценные бумаги на сумму=размах вариации – нижняя граница;
| д) реализует альтернативные вложения на сумму = размах вариации – нижняя граница
|
в) осуществляет альтернативные вложения на сумму = целевой остаток – нижняя граница;
|
|
26. В ходе анализа отчета о движении средств не осуществляют:
а) исследование динамики денежных потоков;
| г) анализ структуры оттока денежных средств;
|
б) анализ структуры притока денежных средств;
| д) планирование денежного потока.
|
в) расчет оптимального остатка денежных средств;
|
|
27. Дисперсия сальдо дневного денежного потока:
а) О к. дня – О н. дня.;
| г) дисперсия (О к. дня. – О н. дня.);
|
б) коэффициент вариации сальдо денежных средств;
| д) (среднеквадратичное отклонение остатка денежных средств на счете)^ 2.
|
в) (среднеквадратическое отклонение сальдо дневного денежного потока)2;
|
|
28. Зависимость между риском потери ликвидности и чистым оборотным капиталом:
а) параболическая (выгнутая);
| г) прямая прямолинейная;
|
б) обратная параболическая (выпуклая);
| д) нет.
|
в) обратная прямолинейная;
|
|
29. Зависимость между величиной прибыли и чистым оборотным капиталом:
а) параболическая (выгнутая);
| г) прямая прямолинейная;
|
б) обратная параболическая (выпуклая);
| д) нет.
|
в) обратная прямолинейная;
|
|
30. Финансово-эксплутационные потребности это:
а) разница между текущими активами и текущими пассивами фирмы;
| г) разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности и задолженностью предприятия поставщикам;
|
б) годовая потребность в денежных средствах;
| д) потребности в денежных средствах для реализации инвестиционного проекта.
|
в) норма запасов в днях;
|
|
31. Потенциальный дефицит /излишек денежных средств определяется, как:
а) (ЗЗ + ДЗ) - КЗ;
| г) разница между ФЭП и СОС;
|
б) СОС + ФЭП;
| д) реальный дефицит /излишек – ФЭП.
|
в) произведение нормы запасов в дневной и годовой потребности в запасах;
|
|
32. Реальный дефицит/излишек денежных средств:
а) СОС – ЧОК;
| г) потенциальный дефицит с учетом займов и финансовых вложений;
|
б) разница между остатком денежных средств отчетного периода и остатком денежных средств базисного года;
| д) (ЗЗ + ДЗ) – КЗ.
|
в) СОС + ФЭП;
|
|
33. Коэффициент потери/восстановления платежеспособности показывает:
а) возможность потери платежеспособности в течение года;
| г) возможность восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев;
|
б) возможность потери платежеспособности в течение 6-ти месяцев;
| д) возможность восстановления платежеспособности в течение 3-х месяцев.
|
в) возможность потери платежеспособности в течение 3-х месяцев;
|
|
34. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Сумма накопления денежных средств равна:
а) 6,667 тыс. грн.;
| г) 5,164 тыс. грн.;
|
б) 5,422 тыс. грн.;
| д)10,844 тыс. грн.
|
в) 3,155 тыс. грн.;
|
|
35. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн. доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Средний остаток денежных средств составляет:
а) 2,582;
| г) 1,578;
|
б) 3,334;
| д) 2,74.
|
в) 5,442;
|
|
36. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Оптимальное количество сделок по конвертации в год:
а) 1;
| г) 4;
|
б) 2;
| д) 6.
|
в) 3;
|
|
37. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Длительность одной сделки в днях в течение года равна:
а) 360;
| г) 90;
|
б) 150;
| д) 72.
|
в) 120;
|
|
38. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Общие релевантные расходы за год составляет:
а) 1,8;
| г) 2,339;
|
б) 2,877;
| д) 2,284.
|
в) 1,6;
|
|
39. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Затраты по хранению денежных средств за год равна:
а) 1,084;
| г) 0,663;
|
б) 1,400;
| д) 1,139.
|
в) 2,277;
|
|
40. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Затраты по конвертации альтернативных вложений, за год составляет:
а) 0,2 тыс. д. ед.;
| г) 0,8 тыс. д. ед.;
|
б) 0,4 тыс. д. ед.;
| д) 1,2 тыс. д. ед.
|
в) 0,6 тыс. д. ед.;
|
|
41. Минимальная граница остатка денежных средств не устанавливается, исходя из учета:
а) нормативных требований к формированию капитала (в отдельных видах деятельности организаций);
| г) коэффициента абсолютной ликвидности;
|
б) нормативных требований к структуре активов (в отдельных видах деятельности субъектов хозяйствования);
| д) структуры активов, в которые размещен собственный капитал.
|
в) коэффициента платежеспособности;
|
|
42. Минимальная граница денежных средств – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Верхняя граница остатка денежных средств равна:
а) 65,64;
| г) 318,01;
|
б) 100,856;
| д) 282,566.
|
в) 112,698;
|
|
43. Минимальная граница – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Размах вариации остатка денежных средств:
а) 45,64;
| г) 90,856;
|
б) 308,01;
| д) 102,698.
|
в) 272,568;
|
|
44. Минимальная граница – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Точка возврата по модели Миллера-Орра:
а) 282,566;
| г) 112,698;
|
б) 65,64;
| д) 318,01.
|
в) 100,856;
|
|
45. Минимальная граница – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Средний остаток денежных средств:
а) 56,349;
| г) 50,428;
|
б) 136,283;
| д) 45,428.
|
в) 141.283;
|
|
46. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 27% годовых. Известно, что:
Остаток денежных средств
| Вероятность, с которой денежных средств хватит на дневные расходы
|
| 0,111
|
| 0,453
|
| 0,523
|
| 0,721
|
| 0,834
|
| 0,999
|
Больше 50
| 1,0
|
Оптимальный остаток денежных средств составит:
а) 10;
| г) 40;
|
б) 20;
| д) 50.
|
в) 30;
|
|
47. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 27% годовых. Известно, что:
Год
| Денежный поток
| Средняя доходность в экономике
|
ХХ
| 28,3
| 0,25
|
ХХ+1
| 37,5
| 0,13
|
ХХ+3
| 32,4
| 0,31
|
Приведите поток ХХ г. к (ХХ+2) г. (отчетному периоду):
а) 35,38;
| в) 39,97;
|
б) 31,98;
| г) 39,05.
|
48. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 37% годовых. Известно, что:
Год
| Денежный поток
| Средняя доходность в экономике
|
ХХ
| 28,3
| 0,25
|
ХХ+1
| 37,5
| 0,13
|
ХХ+3
| 32,4
| 0,31
|
Приведите поток (ХХ+1) г. к (ХХ+2) г. (отчетному периоду):
а) 4,875;
| в) 33,18;
|
б) 42,38;
| г) 51,75.
|
49. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 47% годовых. Известно, что:
Год
| Денежный поток
| Средняя доходность в экономике
|
ХХ
| 28,3
| 0,25
|
ХХ+1
| 37,5
| 0,13
|
ХХ+3
| 32,4
| 0,31
|
Приведите поток к (ХХ+3) г. к (ХХ+2) г. (отчетному периоду):
а) 42,44;
| в) 24,73;
|
б) 104,52;
| г) 10,044.
|
50. Имитационное моделирование потоков предприятия дало следующие результаты:
Определить наибольшую вероятность остатка денежных средств:
51. Величину остатка денежных средств необходимо уменьшить, если:
а) нет уверенности в будущих потоках денежных средств;
| г) нет оснований сомневаться в планировании денежных средств;
|
б) кредитная банковская ставка поднимется;
| д) процентные ставки по инвестиционным вложениям, по кредитам – увеличатся одинаково.
|
в) кредитная банковская ставка опуститься;
|
|
52. Величину остатка денежных средств необходимо увеличить, если:
а) выяснилось, что денежные потребности в будущем году уменьшаться;
| г) нет уверенности в будущих потоках денежных средств;
|
б) кредитная банковская ставка поднимется;
| д) процентные ставки по инвестиционным вложениям и по кредитам увеличатся одинаково.
|
в) кредитная банковская ставка опуститься;
|
|
53. Целесообразно ли предоставлять 5% скидку за предоплату продукции за 10 дней до поставки продукции, если инфляция составляет 13% в месяц?
а) да;
| в) ответить не представляется возможным.
|
б) нет;
|
|
54. Покроет ли потери, которые несет компания вследствие предоставления товарного кредита сроком на 152 дня, надбавка в размере 20%. Месячный темп инфляции – 3%.
а) да;
| в) ответить не представляется возможным.
|
б) нет;
|
|
55. Коэффициент прироста покупательной способности денежных средств за 37 дней при месячном темпе инфляции – 10% составит:
а) 1,4427;
| г) 1,1375;
|
б) 1,1259;
| д) 0,9567.
|
в) 0,2873;
|
|
56. Коэффициент падения покупательной способности денежных средств за 63 дня при месячном темпе инфляции в 7% составит:
а) 0,534;
| г) 0,8674;
|
б) 1,0132;
| д) 0,9532.
|
в) 0,9042;
|
|
57. Если компания предоставляет скидку за предоплату продукции, то она:
а) терпит потери вследствие инфляции;
| г) приобретает в номинальной стоимости продукции;
| |
б) выигрывает от инфляции;
| д) нет правильного ответа.
|
в) теряет в номинальной стоимости продукции;
|
|
58. Если компания налагает на «нерадивых»дебиторов пеню, то она:
а) терпит потери вследствие инфляции;
| г) приобретает в номинальной стоимости продукции;
|
б) выигрывает от инфляции;
| д) нет правильного ответа.
|
в) теряет в номинальной стоимости продукции;
|
|
59. Если компания предоставляет скидку за осуществление оплаты продукции в кратчайшие сроки, после поставки продукции, то она:
а) терпит потери вследствие инфляции;
| в) приобретает в номинал стоимости продукции;
|
б) выигрывает от инфляции;
| г) нет правильного ответа.
| |
теряет в номинальной стоимости продукции;
|
|
60. Оптовый склад тратит на доставку одной партии закупаемых товаров – 30 грн., расходы на хранение 1 единицы товара составляют 5 грн., а годовая потребность в товарах – 3000 шт. Какова оптимальная партия заказа?
а) 14;
| г) 32;
|
б) 54;
| д) 135.
|
в) 190;
|
|
61. Оптовый склад тратит на доставку одной партии закупаемых товаров – 30 грн., расходы на хранение 1 единицы товара составляют 5 грн., а годовая потребность в товарах – 3000 шт. Средний остаток запасов товаров на складе при осуществлении оптимальной политики управления запасами составляет:
а) 7;
| г) 68;
|
б) 95;
| д) 27.
|
в) 16;
|
|
62. Каковы релевантные издержки при оптимальной партии заказа (при условии теста 61):
а) 1004,17 грн.;
| г) 542,75 грн.;
|
б) 807,3 грн.;
| д) 2892,5 грн.
|
в) 948,68 грн.;
|
|