Тема 3. Денежная система, ее сущность, элементы, типы

Эволюция денежной системы, Классификация типов денежной системы, их характеристика. Биметаллизм, монометаллизм. Золотой металлизм, его разновидности, роль.

Основные черты современных денежных систем.

Характеристика денежной системы РФ. Эмиссия денег и организация эмиссионных операций. Монопольное право эмиссии банкнот Центральным банком страны. Обеспечение выпускаемых банкнот.

Эмиссия казначейских билетов и монеты.

Характеристика депозитно-чековой эмиссии.

Механизм эмиссионно-кассовых операций в России. Оборотная касса и резервные фонды денежных билетов и монет.

Денежные системы отдельных стран.

Денежная система России. Официальная денежная единица (валюта) — рубль. Банкноты (банковские билеты, монеты Банка России —единственное законное средство платежа). Функции Центрального банка России в организации налично-денежного обращения, безналичных расчетов. Разработка Правительством РФ совместно с ЦБ основных направлений экономической политики, в том числе денежно-кредитной.

Денежная система США. Денежное обращение и его характеристика. Показатели денежной массы. Установление пределов роста денежных агрегатов с 1975 года. Основные этапы эволюции денежной системы. Федеральный резервный акт 1913г. и реорганизация системы банковской эмиссии. Отмена золотого стандарта с 1933г. и девальвация доллара в 1934г. Долларовый блок в 193Зг. Доллар и фунт стерлингов - резервные валюты в рамках Бреттон-Вудской валютной системы. Девальвация доллара в 1971-1973г.г. Доллар -ведущая резервная валюта. Современная денежная система.

Денежная система Англии. Основные этапы развития. Денежная реформа 1925-1928г. г.Крах золотого стандарта. Характеристика стерлингового блока, созданного в 1931 г.Фунт стерлингов - первая резервная валюта до 40-х годов, его роль в современных условиях, характеристика. Показатели денежной массы. Установление пределов роста денежных агрегатов с 1977г.

Денежная система Германии. Основные этапы развития. Денежная реформа 1924г. Отмена золотого стандарта в период мирового экономического кризиса 1929-193Зг.г. Особенности денежного обращения в Западной Германии после второй мировой войны. Сепаратная денежная реформа 1948г.Ревальвация марки в 1960-1980г. г.Ведущая роль марки в Европейском Союзе. Современная денежная система. Денежное обращение и его характеристика. Показатели денежной массы. Таргетирование, применяемое с 1974 года.

Денежная система Франции. Основные этапы развития денежной системы. Денежная реформа 1936-1938 г.г. Деноминация франка в 1960г. Девальвация 1969г. Введение плавающего курса фанка с 1973 Характеристика зоны франка, возникшей в 1939г. Вступление Франции в 1979 г. в Европейскую валютную систему. Современная денежная система. Денежное обращение и его характеристика. Особенности установления показателей денежной массы. Таргетирование, применяемое с 1977 года.

Денежная система Японии. Денежное обращение и его характеристика. Основные этапы развития денежной системы после второй мировой войны. Введение свободно колеблющегося курса иены с 1973г. и отмена официальных пределов его изменений.

Ревальвация иены и ее этапы. Превращение иены в резервную валюту. Современная денежная система.

Тема 4. Сущность инфляции, формы ее проявления и методы стабилизации денежного обращения

Сущность инфляции, формы проявления и закономерности развития.

Современная инфляция как соединение инфляции спроса и инфляции издержек.

Инфляция спроса как следствие нарушения требований закона денежного обращения. Факторы, определяющие инфляцию спроса.

Инфляция издержек и факторы, ее определяющие.

Формы проявления инфляции и закономерности ее развития. Цикл и инфляция. Стагфляция.

Виды инфляции: ползучая, галопирующая, гиперинфляция. Критерии классификации инфляции. Закон гиперинфляции О.Ю.Шмидта.

Социально-экономические последствия инфляции, влияние ее на платежеспособный спрос населения и процесс общественного воспроизводства, финансовую, кредитную системы, международные экономические отношения.

Особенности инфляционного процесса в России и антиинфляционные методы государственной денежно-кредитной политики.

Тема 5. Конвертабельность национальных денег, ее типы

Понятие национальной валюты. Национальная валюта в наличной и безналичной форме. Понятие иностранной валюты. Иностранная валюта в наличной и безналичной форме. Платежные документы в национальной и иностранной валюте, их виды.

Конвертабельность (обратимость) национальной валюты. Связь степени конвертабельности (или конвертируемости) национальной валюты с практикой валютных ограничений. Понятие и виды валютных ограничений. Ограничения по текущим валютным операциям и по операциям, связанным с движением капитала.

Типы конвертируемости. Полная конвертируемость валюты. Частичная конвертируемость валюты. Понятие «свободно используемая валюта» в современном Уставе ВМФ. Внутренняя и внешняя конвертируемость валюты. Неконвертируемая валюта.

Проблемы отмены валютных ограничений и введение обратимости национальной валюты. Мировой опыт и опыт России.

Выбор момента и темпа ведения конвертируемости. Определение последовательности введения конвертируемости валюты для резидентов и нерезидентов. Выбор операций (текущих или связанных с движением капитала), по которым отменяются валютные ограничения и вводится обратимость валюты. Присоединение России к статье 8 Устава ВМФ.

Тема б. Валютный курс и международные расчеты

Сущность валютного курса. Паритет покупательной способности валюты (ППС) – стоимостная основа валютного курса. Эволюция валютного паритета в период золотого стандарта и при бумажно-денежных системах.

Факторы, влияющие на валютный курс. Темп инфляции, состояние платежного баланса, разница процентных ставок по разным валютам, степень использования валюты на международном рынке капиталов и в международных расчетах, степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках, спекуляция на валютном рынке, валютная политика. Необходимость валютного курса, его влияние на международные экономические отношения и национальную экономику.

Режимы валютного курса. Режим жесткой фиксации, режим мягкой фиксации, плавающие курсы (режим «чистого и «грязного» плавания»). Эволюция режимов курса рубля в 90-е годы.

Валютная котировка. База котировки и валютная котировка. Прямая и обратная котировка. Курс продавца (продажи), курс покупателя (покупки). Средние курсы. Кросс-курс. Официальная, биржевая, рыночная котировки.

Понятие международных расчетов. Унифицированный характер международных расчетов. Международные договоры, являющиеся основой международных расчетов. Платежные и валютно-финансовые внешнеторговые контракты, определяющие условия и формы расчетов по контракту.

Основные формы международных расчетов. Аккредитивная форма международных расчетов. Инкассовая форма международных расчетов. Расчеты с помощью банковских переводов. Расчеты с использованием векселей и чеков. Расчеты по валютному клирингу.

Тема 7. Ссудный капитал и кредит

Ссудный капитал и кредит как экономические категории. Ростовщический кредит и его двойственный исторический характер.

Необходимость кредита в рыночной экономике. Кредит как форма движения ссудного капитала. Источники ссудного капитала и его особенности.

Сущность ссудного капитала и его экономическая роль. Норма процента и факторы, ее определяющие.

Формы кредита. Коммерческий и банковский кредит, их единство и различие. Ссуда денег и ссуда капитала. Потребительский, государственный, международный кредит.

Функции кредита: перераспределительная, экономии издержек обращения, ускорения концентрации и централизации капитала.

Законы и закономерности кредитных отношений.

Роль и границы кредита. Кредитное регулирование.

Кредит в международных экономических отношениях. Кредитование внешней торговли. Миграция капитала. Международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Рынок ссудных капиталов: сущность, функции и инструментарий.

Тема 8. Теории денег и кредита

Теории денег.

Сущность денежной теории как части наук, изучающих экономику и анализирующих влияние денег и денежной политики на экономику в целом. Взаимосвязь циклов развития экономики и изменения темпов роста денежной массы. Рекомендации современных монетаристских представителей теории неоклассического синтеза (Самуэльсон, Долан).

Спрос на деньги. Кейнсианская теория денег. Сущность спроса на деньги. Спрос на деньги как средство, необходимое для совершения сделок (транакционный спрос). Спрос на деньги как средство приобретения иных финансовых средств (спекулятивный спрос).

Теории денежного спроса. Денежный спрос и количественная теория денег. Современная количественная теория о факторах, определяющих требуемое количество денег (уровень цен, уровень реального производства, скорость обращения денег). Кейнс о спросе на деньги. Теория денежного спроса Кейнса как теория предпочтения ликвидности. Три мотива по Кейнсу, заставляющих людей держать часть своего богатства в форме ликвидных денежных активов (наличные деньги или вклады до востребования), а не в форме менее ликвидных, но приносящих доход активов (облигаций).

Современная теория денежного спроса. Отличие современной теории денежного спроса от теории Кейнса.

Цены, инфляция и спрос на деньги. Учет уровня цен. Номинальное выражение денежного спроса через номинальный объем ВЫП. Учет изменения цен при рассмотрении отношения между денежным спросом и процентными ставками, по прочим активам, имеющимся в портфелях вкладчиков.

Сущность реальной процентной ставки по денежным активам. Формула функции спроса на деньги с учетом реальных процентных ставок и темпа инфляции.

Процентные деньги.

Введение процентных форм денег (нау-счета) и их воздействие на форму кривой денежного спроса. Опыт современной кредитной системы США: институциональные перемены (введение нау-счетов и отмена контроля за процентными ставками), увеличивающие процентную эластичность агрегата Ml.

Деньги, доход, процентные ставки США.

Движение кривой спроса в левом направлении-результат перемен в государственном регулировании экономики и финансовых нововведений.

Теории кредита

Сущность и роль кредита в двух основных теориях кредита — натуралистической и капиталотворческой.

Роль кредита в натуралистической теории кредита (А.Смит, Д.Рикардо, А.Шеффле, Ж.Б.Сэй,Д.Р.Мак-Куллох). Положительные и отрицательные стороны в возрениях этих теоретиков по назначению кредита.

Капиталотворческая теория кредита во взглядах ее первых представителей (Дж.Ло,Г.Маклеода). Капиталотворческая теория кредита в основных положениях ее более поздних сторонников в связи с новой ролью банков (А.Ган,Дж.Кейнс, Э.Хансен и др.)

Теории денежно-кредитного регулирования

Равновесие на денежном рынке.

Факторы, формирующие предложение денег (М.Фридман и др.). Основы денежного рынка. Изменение на денежном рынке. Влияние операций центральных банков по покупке (продаже) государственных ценных бумаг на рынке ценных бумаг на кривую денежного спроса.

Сверхнормативные резервы и процентная ставка центральных банков и движений кривой и предложения денег.

Заемные резервы банка и процентная ставка. Тенденции банковских займов у ЦБ и их влияние на форму кривой предложения. Горизонтальная кривая предложения денег. Ms, отражающая стратегию ЦБ на уровень процентной ставки. Наклонная кривая денежного предложения, отражающая стратегию ЦБ, при которой увеличение денежного спроса сопровождается увеличением предложения. Зависимость выбора оперативных целей ЦБ от конкретной экономической ситуации.

Тема 9.Банковская система и ее элементы

Понятие банковской системы, ее роль и место в экономике.

Банк, его сущность и функции. Отличие банка от других кредитных организаций.

Структура банковской системы. Типы банков.

Банковская инфраструктура - структуры, сопутствующие банковской деятельности, повышающие ее эффективность. Основные отрасли банковской инфраструктуры: информационные службы по обработке, передаче, хранению информации, международные системы межбанковской коммуникации (СВИФТ, СЕДЕЛ), страховые структуры, аудиторские службы, клиринговые палаты, межбанковские дома (центры) торговли валютой, межбанковскими кредитами, система подготовки кадров для банков.

Роль банков в развитии рыночной экономики.

Центральный банк. Возникновение и формы организации Центральных банков. Функции Центральных банков, их роль. Функции эмиссионно-кассового центра, осуществления расчетов и переводных операций. Функции «банка банков». Функции банкира представительства и управления госдолгом. Внешнеэкономическая функция. Функция денежно-кредитного регулирования.

Операции центральных банков. Пассивные операции: эмиссия банкнот, депозитные операции, собственный капитал центральных банков. Активные операции: учетно-ссудные, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.

Коммерческие банки, их функции и роль в экономике. Операции коммерческих банков. Пассивные операции коммерческих банков: методы увеличения собственного капитала, образование резервного капитала, депозитные операции, межбанковские займы. Активные операции: учетно-ссудные, операции с ценными бумагами.

Специальные кредитно-финансовые институты.

Кредитные системы отдельных стран

Банковская система США. Структура банковской системы. Особенности центрального банка США — Федеральной резервной системы (ФРС). Форма ее организации с точки зрения собственности на капитал, функции и структура. Особенности управления. Денежно-кредитная политика. Коммерческие банки, взаимосберегательные банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов.

Банковская система Англии. Структура банковской системы. Особенности организации и управления центральным банком. Денежно-кредитная политика. Депозитные торговые банки, учетные дома, иностранные банки. Национальный Сбербанк (НСБ), прочие банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов.

Банковская система ФРГ, ее структура. Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Гроссбанки, региональные банки, филиалы иностранных банков, кооперативные банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов.

Банковская система Японии, ее структура. Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Городские банки, местные банки, траст-банки, банки долгосрочного кредитования. Операции и роль на рынке ссудных капиталов.

Банковская система Франции, ее структура. Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Депозитные банки, деловые банки среднесрочного и долгосрочного кредита. Операции и роль на рынке ссудных капиталов.

Банковская система Италии, ее структура. Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Банки краткосрочного кредитования, депозитные банки, коммерческие банки и сберкассы, банки средне-долгосрочного кредита. Операции и роль на рынке ссудных капиталов.

Банковская система Канады, ее структура. Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Частные коммерческие банки, сбербанки и ипотечные банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов.