Краткосрочные банковские кредиты

Банковское кредитование может осуществляться в различных формах: срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит, учетный кредит, акцептный кредит, факторинг, форфейтинг.

Суть срочного кредита заключается в перечислении банком оговоренной суммы на расчетный счет заемщика. По истечении срока кредит погашается.

Контокоррентный кредит предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т е контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо.

Онкольный кредит является разновидностью контокоррента и выдается, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг; оплата счетов клиента осуществляется в пределах обеспечения кредита.

Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа.

Акцептный кредит используется в основном во внешней торговле и предоставляется поставщиком импортеру путем акцепта банком выставленных на него экспортером тратт.

Факторинг представляет собой один из способов кредитования торговых операций, при котором специализированная компания (фактор-фирма) приобретает у фирмы-поставщика все права, возникающие с момента поставки товара покупателю, и сама взыскивает долг.

Форфейтинг — кредитование экспортера путем покупки векселей, акцептованных импортером.

Многообразие видов и условий привлечения банковского кредита определяет необходимость эффективного управления этим процессом. Основными кредитными условиями, подлежащими изучению и оценке в процессе формирования политики привлечения предприятием банковского кредита, являются:

-предельный размер кредита;

-предельный срок кредита;

-валюта кредита;

-уровень кредитной ставки;

-форма кредитной ставки;

-вид кредитной ставки;

-условия выплаты процента;

-условия погашения (амортизации) основного долга;

-формы обеспечения кредита.

Основными условиями, повышающими стоимость банковского кредита и снижающими реальный размер используемых предприятием кредитных средств, являются:

-применение в расчетах кредитного процента учетной (дисконтной) ставки;

-авансовый платеж суммы процента по кредиту;

-частичная амортизация суммы основного долга на протяжении кредитного периода;

-хранение определенной суммы привлеченных кредитных средств в форме компенсационного остатка денежных активов.

Многие фирмы не могут получить необеспеченную ссуду либо потому, что они еще не доказали свою надежность, либо потому, что банкиры невысоко оценивают способность фирмы выплатить долг. В обмен на предоставление ссуды кредиторы требуют обеспечение в виде ценных бумаг, которое сократит риск потери их средств. У кредиторов,имеющих ценные бумаги, два источника погашения ссуды: денежные средства, направляемые на обслуживание задолженности, а если этот источник не срабатывает по какой-то причине, то стоимость залога. Большинство кредиторов не предоставляют кредит, если ожидаемый приток денежных средств фирмы недостаточен для обеспечения высокой вероятности своевременного обслуживания задолженности. Для того чтобы сократить риск, они требуют в залог ценные бумаги. Запасы также представляют собой достаточно ликвидные активы и, следовательно, могут служить обеспечением ссуды.

Центральным в любом серьезном анализе альтернативных источников средств является сравнение затрат на них и неразрывно связанная с затратами проблема их распределения во времени. Различия в издержках для различных альтернатив не обязательно постоянны во времени. На самом деле они изменяются в зависимости от изменения состояния финансового рынка. Таким образом, время оказывает значительное влияние на выбор оптимальной комбинации методов краткосрочного финансирования. Гибкость в связи с краткосрочным финансированием зависит от способности фирмы выплатить ссуду, а также от способности возобновить ее или увеличить.