Понятие дисбаланса активов и пассивов

Дисбаланс- разница между активами и пассивами, подверженными переоценке и чувствительными к изменению процентных ставок.

Активы, чувствительные к изменению процентных ставок и переоценке:

-займы, которые должны быть в скором времени погашены,

-рискованные ссуды (нестандартные, опасные, безнадежные),

-возобновляемые займы, кредитные линии,

-ценные бумаги со сроком наступившего погашения,

-переоценка ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ,

-валюта подверженная переоценке,

-драгоценные металлы, подверженные переоценке,

-материальные и нематериальные активы,

-все виды активов, по которым ожидаемая доходность изменится в зависимости от внутренних и внешних факторов.

Пассивы, подверженные переоценке:

-депозиты до востребования,

-срочные депозиты,

-вклады, оформленные сертификатами,

-облигации и векселя и другие обстоятельства банка, по которым ожидаемая доходность может измениться.

Положительный дисбаланс =(А^\ –П^\) >0

Отрицательный дисбаланс=(А^\-П^\) <0

Таблица 6.1- Дисбаланс

Активы сроком до 1 месяца	Сумма	Пассивы	Сумма
Ликвидные ценные бумаги		Депозиты до востребования
Кредиты юрид. лицам		Срочные счета
Потребительские кредиты		Краткосрочные займы
Кредиты акционерам		Сберегательные счета
Кредиты фермерам		Банковские векселя
Итого

D=310-550=-240 (отрицательный дисбаланс)

Банк чувствителен по пассивам, и в ситуации роста процентных ставок, роста сумм переоценки будет уменьшаться чистая процентная маржа (ЧПМ), т.к. увеличение издержек по пассивам будет превышать повышение процентных поступлений по активам.

Таблица 6.2 - Методы устранения дисбаланса

Дисбаланс	Риск	Управленческие решения
Положительный	ЧПМ уменьшается, возможны потери в случае снижения процентных ставок, риск неликвидности в случае досрочного изъятия пассивов.	1.Ожидать роста процентных ставок. 2.Увеличить объемы долгосрочных активов. 3.Увеличить объемы краткосрочных чувствительных пассивов. 4.Достичь равенства средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов.
Отрицательный	ЧМП уменьшается в случае роста процентных ставок, риск недополучения прибыли, нерациональное использование пассивов.	1.Ожидать снижение процентных ставок. 2.Уменьшить объем краткосрочных пассивов. 3.Уменьшить объем долгосрочных активов. 4.Увеличить объем ликвидных и высоколиквидных активов, резервов. 5.Достичь равенства в сроках погашения активов и пассивов.

Методы управления дисбалансами объемов связаны с применением управленческих решений:

1. Определение целевого значения ЧМП

ЧПМ= ЧПД\ Ад (чистый процентный доход на активы доходные)

ЧПД= Общие процентные доходы – общие процентные расходы= проценты по чувствительным активам Х сумма чувствительных активов + проценты по фиксированным активам Х сумму фиксированных активов – (проценты по чувствительным пассивам Х сумму чувствительных пассивов + проценты по фиксированным пассивам Х сумму чувствительных пассивов).

2.Определение периода времени, в который ЧПМ должна достичь нужного уровня.

3.Прогнозирование изменения процентной ставки, общерыночных факторов.

4.Определение предпочтительных объемов подверженных переоценке активов и пассивов.

5. Определение величины накопленного дисбаланса на определенный период.

Накопленный дисбаланс является показателем риска, указывает на состояние ликвидности банка в перспективе, отображает суммарный показатель дисбаланса в течение исследуемого срока.

Таблица 6.3- Расчет накопленного дисбаланса

Срок	Активная сумма(ед.)	Пассивная сумма(ед.)	Дисбаланс (ед.)	Накопленный дисбаланс(ед)
до востребования			+10	-
от 2 до 7 дней			-40	-30
до 30 дней			+20	-10
до 90 дней			+30	+20
до 180 дней			+60	+80
до 1 года			-180	-100
до 3 лет			+20	-80
свыше 3 лет			-60	-140

Пример 1: Зная величину накопленного дисбаланса, динамику изменения процентных ставок можно посчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала.

,где СК – собственный капитал

I - изменение процентной ставки

D – накопленный дисбаланс с противоположным знаком

N – количество периодов начисления процентов

Предполагается, что в течении одного года средневзвешенная ставка по пассивам возрастает с 18% до 26% при условии начисления процентов 2 раза в год.

Рыночная стоимость капитала возрастает на 5,755 ед. в условиях отрицательного накопленного дисбаланса, т.к. увеличился ЧПД, а значит и уровень дивидендов, и наоборот, при положительном дисбалансе произойдет снижение ЧПД.