Введение. Институт корпоративного управления и п

11 12 13 14 15 16 17

Г. П. Бутко

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Учебное пособие

Екатеринбург

УДК 658 (043)

ББК У290-24

Б 93

Рецензенты:

Институт корпоративного управления и предпринимательства
Уральского государственного экономического университета;

Н.В. Войтоловский, д-р экон. наук, профессор,
зав. кафедрой экономического анализа и эффективности хозяйственной деятельности
Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов

Б 93 Бутко Г. П. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. Екатеринбург: НОУ ВПО «УрФЮИ», 2012. – 132 с.

ISBN 978-5-321-01018-1

Комплексный экономический анализ деятельности предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Благодаря знанию техники и технологии анализа можно легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения. Овладение методикой комплексного экономического анализа является составной частью профессиональной подготовки специалистов.

В работе содержатся научная база моделирования экономических процессов на промышленном предприятии, алгоритмы расчета влияния факторов на результирующий показатель с помощью различных приемов и методов. Для их обоснования представлены инструменты выявления и прогнозирования существующих и потенциальных экономических проблем.

Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Прикладная информатика в экономике», а также для специалистов-практиков.

Библиогр.: 47 назв. Рис. 2. Табл. 26. Прил. 4.

УДК 658 (043)

ББК У290-24

ISBN 978-5-321-01018-1 ã НОУ ВПО «УрФЮИ», 2012

ãГ. П. Бутко, 2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение............................................................................................................................ 4

1. СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ............................................ 7

1.1. Понятие, содержание, роль и задачи комплексного экономического анализа..... 7

1.2. Методика проведения анализа.................................................................................. 11

1.3. Характеристика имеющихся методов решения задач исследования..................... 13

1.4. Основные принципы организации анализа............................................................. 16

2. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ АНАЛИЗА.................................................... 18

2.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия.................................................... 18

2.2. Оценка платежеспособности предприятия.............................................................. 21

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов........................................................ 22

2.4. Анализ финансовых результатов.............................................................................. 23

2.5. Анализ рентабельности.............................................................................................. 28

2.6. Анализ деловой активности предприятия............................................................... 29

3. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ..................................................................................................................................... 53

3.1. Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса................................................ 53

3.2. Анализ результатов деятельности предприятия..................................................... 67

3.2.1. Анализ динамики и структуры результатов деятельности.................................. 67

3.2.2. Анализ прибыли....................................................................................................... 69

3.2.3. Анализ прибыли от реализации продукции......................................................... 70

3.2.4. Система показателей для оценки рентабельности............................................... 72

4. АНАЛИЗ ОБЪЕМОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ...... 78

4.1. Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций............................ 80

4.2. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности предприятия................................................................................... 81

5. КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КАК БАЗА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ........................................................ 83

5.1. Функции управления.................................................................................................. 83

5.2. Пользователи экономической информации............................................................. 84

5.3. Виды экономического анализа.................................................................................. 85

5.4. Система комплексного экономического анализа.................................................... 86

6. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ И РЫНОЧНОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ............. 93

6.1. Система показателей для оценки деловой активности........................................... 93

6.2. Анализ эффективности использования оборотных активов................................... 98

6.3. Анализ использования запасов..................................................................................... 104

6.4. Система показателей для оценки рыночной активности....................................... 111

Заключение................................................................................................................. 141

Библиографический список.................................................................... 142

Введение

В процессе комплексного экономического анализа выбирают и оценивают критериальные показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта. Параметры, полученные в результате аналитической работы, должны быть оценены с позиции их соответствия рекомендуемым (нормативным) значениям, а также условиям деятельности конкретного предприятия. Основным объектом изучения является бухгалтерская отчетность, а его инструментарием – система аналитических показателей (абсолютных и относительных), характеризующих текущую инвестиционную и финансовую деятельность хозяйствующего субъекта.

Показатели (финансовые коэффициенты), полученные в результате анализа текущей (операционной) деятельности, используют в целях финансового планирования, прогнозирования и контроля.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий (организаций) требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Комплексный анализ деятельности предприятия – это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Комплексный экономический анализ деятельности предприятия является основой и для формирования стратегии развития фирмы. Благодаря знанию техники и технологии анализа можно легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения.

Комплексный экономический анализ деятельности предприятия тесно связан с рядом экономических и других дисциплин, знание которых необходимо для квалифицированного проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия.

В первую очередь среди наук, с которыми связан комплексный экономический анализ (КЭА), нужно выделить экономическую теорию, которая, изучая экономические законы, механизм их действия, создает теоретическую основу для развития всех экономических дисциплин. При проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие этих законов. В свою очередь, КЭА определенным образом содействует развитию экономической теории. Многочисленные аналитические исследования накапливают сведения о проявлении тех или иных экономических законов, которые позволяют формулировать новые законы, делать глобальные прогнозы развития экономики страны.

Аналогичным образом проявляется связь анализа с отраслевыми экономиками. Глубокий анализ предприятия невозможно провести, не зная экономики отрасли и организации производства на анализируемом предприятии. В свою очередь, результаты экономического анализа используются для совершенствования организации производства, внедрения научной организации труда, передового опыта и т. д.

Комплексный экономический анализ связан также с планированием и управлением деятельности предприятия. В анализе широко используются плановые материалы. В то же время научно обоснованное планирование и управление предприятиями невозможно осуществлять без широкого использования результатов экономического анализа. Он создает информационную базу для разработки планов и выбора наиболее целесообразных управленческих решений.

Для комплексного изучения всех сторон деятельности субъектов хозяйствования в анализе используются данные статистического учета и отчетности. Выполнение аналитических расчетов, построение таблиц, графиков требует знания статистических методов обработки информации. В свою очередь, данные анализа используются статистикой для установления тенденций и закономерностей массовых экономических явлений.

Необходимость решения сложных экономических задач явилась мощным стимулом развития математики и новых компьютерных технологий. Использование в аналитических исследованиях математических методов и современных компьютерных технологий существенно повысило их уровень. Анализ стал более глубоким и комплексным.

Таким образом, для квалифицированного проведения анализа деятельности предприятия требуется глубокое знание макро- и микроэкономики, менеджмента, маркетинга, бухгалтерского учета, статистики, информатики и многих других наук.

Комплексный экономический анализ позволяет выявить неиспользованные резервы, что дает возможность улучшить показатели работы как подразделения, так и самого предприятия в целом. Улучшение использования трудовых ресурсов при помощи экономии рабочего времени, сокращения потерь времени, ликвидации простоев, повышения квалификации, снижения текучести кадров приведёт к росту производительности труда, снижению себестоимости продукции, повышению рентабельности производства.

1. СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие, содержание, роль и задачи
комплексного экономического анализа

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без проведения комплексного экономического анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. Для понимания сущности результата деятельности (прибыли) требуется знать основные источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.

Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т. е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Изучая, к примеру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих ее уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.

Комплексный экономический анализ деятельности предприятия – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Такой анализ получил название анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов относят к 4000 г. до н. э. Его становление и развитие связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения. Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития капиталистических отношений, а именно – во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже – в первой половине XX в.

Становление анализа обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего анализа невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа (когда они были сравнительно не такими весомыми) выполняли балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика и пр. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако вышеназванные науки на определенном этапе развития не могли обеспечить все запросы практики, в связи с чем возникла необходимость выделения анализа в самостоятельную отрасль знаний.

Содержание анализа деятельности вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест. Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета и контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия управленческих решений.

С помощью планирования определяются основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за выполнением планов и производственных процессов.

Комплексный экономический анализ является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью экономического анализа достигаются осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Как функция управления анализ тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль принадлежит анализу в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия, по существу, также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и учитываются дополнительные резервы производства. Анализ является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить его уровень, сделать научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует рационализации, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков в работе и т. д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

- необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства;

- отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям;

- созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные прикидки в уме. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Основные задачи комплексного экономического
анализа деятельности субъекта хозяйствования

1. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

2. Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5–10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Анализ должен проводиться не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы. Именно по этой причине необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.

5. Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг. Объективная оценка и диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышению его эффективности и наоборот.

7. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

В целом комплексный экономический анализ деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

1.2. Методика проведения анализа

Метод проведения анализа проявляется через ряд конкретных методик аналитического исследования. Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа.

Различают общую и частные методики анализа.

Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении разных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют конкретные ситуации определенных отраслей экономики, типов производства, объектов исследования, видов анализа.

Любая методика анализа будет представлять собой указания или методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит следующие моменты:

- формулировка задач и целей анализа;

- объекты анализа;

- система показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

- советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

- описание способов и методики исследования изучаемых объектов;

- источники данных, на основании которых производится анализ;

- указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);

- технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

- характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

- потребители результатов анализа.

Более подробно остановимся на двух элементах методики анализа: последовательности выполнения аналитической работы и способах исследования изучаемых объектов.

При выполнении комплексногоанализа
выделяются следующие этапы:

1) уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы;

2) разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа;

3) собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т. д.);

4) проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т. д.;

5) выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяется их влияние на результат;

6) выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства;

7) происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики анализа.

В качестве важнейшего элемента методики анализа выступают технические приемы и способы анализа (инструментарий анализа). Они используются для:

- первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);

- изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

- определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

- подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;

- обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;

- обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные логические способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (методы сравнения, графический, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и т. д.).

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются способы детерминированного и стохастического факторного анализа, методы оптимизационного решения экономических задач (цепные подстановки; абсолютные и относительные разницы; интегральный, корреляционный, компонентный методы; методы линейного, выпуклого программирования; теория массового обслуживания; теория игр; исследование операций и др.). Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т. д.

Совершенствование инструментария научных исследований имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более совершенными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономических исследованиях, что делает анализ более глубоким и комплексным.

1.3. Характеристика имеющихся
методов решения задач исследования

Переход народного хозяйства к трансформационной экономике требует от предприятий и организаций непрерывной готовности к достижению поставленных и динамически изменяющихся производственных целей. Эффективность и конкурентоспособность предприятия зависит от множества факторов его внешней и внутренней среды, которые подлежат комплексно-экономическому анализу.

Экономический анализ – самостоятельная наука, представляющая собой систему специальных знаний по исследованию хозяйственных процессов предприятий и их объединений, складывающихся под воздействием экономических законов.

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению своего предмета (в том числе и анализа) базируются на всеобщем методе познания. Диалектический метод познания исходит из того, что все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Использование диалектического метода в анализе означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа, что является его характерной чертой. Ещё одной характерной чертой метода КЭА является необходимость постоянных сравнений.

Сравнение – наиболее ранний и наиболее распространённый способ анализа. Начинается оно с соотношения явлений, т. е. с синтетического акта, посредствам которого анализируются сравниваемые явления, выделяются в них общее и различное. Выступающее в результате анализа общее, в свою очередь, объединяет, т. е. синтезирует обобщаемые явления. Сравнение как рабочий приём познания того или иного явления, понятия, соотношения применяется во многих учебных дисциплинах. В экономическом анализе способ сравнения считается одним из важнейших: с него и начинается анализ. Существует несколько форм сравнения: с планом, с прошлым, с лучшим, со средними данными. Выявленные в результате сравнения отчётных показателей с плановыми величины отклонения являются объектами дальнейшего анализа. При этом устанавливаются обстоятельства, связанные с качеством самого планирования. В частности, значительные плюсовые отклонения от плана могут иногда возникать в результате заниженного или недостаточно напряженного плана.

Сравнение с предшествующим временем, с прошлым также широко применяется в экономическом анализе. Оно проявляется в сопоставлении хозяйственных показателей текущего дня, декады, месяца, квартала, года с аналогичным предшествующим периодом. Сравнение с прошлым периодом требует пересчёта оборотов в одинаковые цены (чаще всего в цены базисного периода), пересчёта ряда статей издержек с применением индекса цен, тарифов, ставок.

Группировка – неотъемлемая часть почти любого экономического исследования. Она позволяет изучить те или иные экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявить влияние наиболее существенных факторов, обнаружить те или иные закономерности и тенденции, свойственные этим явлениям и процессам. Группировка предполагает определённую классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов, их обусловливающих. Группировка как способ анализа может широко применяться в концернах, акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и других ассоциациях.

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его же уровню в прошедшем периоде времени или к уровню аналогичного явления, принятого в качестве базы. Всякий индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой величины с базисной. Индексы, выражающие соотношение непосредственно соизмеряемых величин, называются индивидуальными, а характеризующие соотношения сложных явлений – групповыми, или тотальными. Индексным методом можно выявить влияние на изучаемый совокупный показатель различных факторов. Статистика называет несколько форм индексов, которые используются в аналитической работе (агрегатная, арифметическая, гармоническая и др.).

Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Цепная подстановка широко применяется при анализе показателей отдельных предприятий и объединений. Данный способ анализа используется лишь тогда, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер (является прямой или обратно пропорциональной). В этом случае анализируемый совокупный показатель как функция нескольких переменных должен быть изображён в виде алгебраической суммы, произведения или частного от деления одних показателей на другие.

Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене плановой величины одного из алгебраических слагаемых, одного из сомножителей фактической его величиной, все остальные показатели при этом считаются неизменными. Следовательно, каждая подстановка связана с отдельным расчётом: чем больше показателей в расчётной формуле, тем больше и расчётов.

Балансовый метод широко используется в бухгалтерском учёте, статистике и планировании. Применяется он и при анализе хозяйственной деятельности предприятий (там, где имеет место строго функциональная зависимость). На промышленных предприятиях, например, с помощью этого метода (наряду и вместе с другими) анализируются: использование рабочего времени (суммарного рабочего времени), станочного парка и производственного оборудования (производственной мощности), движение сырья, полуфабрикатов, готовой продукции, финансовое положение.

Экономический анализ позволяет выявить неиспользованные резервы предприятия, что даёт возможность улучшить показатели работы предприятия и его подразделений на основе внедрения в производство достижений науки, техники, передового опыта.

Внутрипроизводственные резервы связаны с использованием элементов производственного процесса (предметов труда, орудий труда, живого труда), а также с осуществлением процессов управления и обслуживания. Реализация резервов любого вида приводит, как правило, к снижению себестоимости продукции, а значит – к росту прибыли и рентабельности производства.

Для реализации внутрипроизводственных резервов необходимо исследовать причины и факторы, влияющие на тот или иной показатель деятельности. Эта сложная задача решается путём проведения комплексного факторного анализа производственно-хозяйственной деятельности. При таком анализе осуществляется комплексное изучение влияния всей совокупности факторов с последующим выделением ведущих из них. При этом широко применяются вышеперечисленные методы.

1.4. Основные принципы организации анализа

Результативность анализа во многом зависит от его правильной организации. Она должна носить научный характер, строиться на плановой основе, основываться на новейших методиках, обеспечивать действенность и эффективность аналитического процесса.

Аналитическая работа входит в служебные обязанности каждого руководителя, каждого менеджера, принимающего управленческие решения. Отсюда важным принципом в ее организации является четкое распределение обязанностей по проведению анализа между отдельными исполнителями. От того, насколько рационально распределены обязанности, с одной стороны, зависит полнота анализа, а с другой – предупреждается дублирование одной и той же работы различными службами, более эффективно используется служебное время различных специалистов.

Одним из принципов организации анализа на предприятиях является обеспечение экономичности и эффективности аналитического процесса, т. е. выполнение наиболее полного и всестороннего исследования при минимуме затрат на его проведение. С этой целью должны широко использоваться новейшие методики анализа, компьютерные технологии обработки информации, рациональные методы сбора и хранения данных.

Важным принципом в организации аналитической работы на предприятии является ее регламентация и унификация. Регламентация предусматривает разработку для каждого исполнителя обязательного минимума таблиц и выходных форм анализа. Унификация (стандартизация) анализа предполагает создание типовых методик и инструкций, выходных форм и таблиц, стандартных программ, единых критериев оценки, что обеспечивает сопоставимость, сводимость результатов анализа на более высоком уровне управления, повышает объективность оценки деятельности внутрихозяйственных подразделений, уменьшает затраты времени на анализ и в итоге способствует повышению его эффективности.

Аналитическая работа на предприятии подразделяется на следующие организационные этапы.

1. Определение субъектов и объектов анализа, выбор организационных форм их исследования и распределение обязанностей между отдельными службами и подразделениями.

2. Планирование аналитической работы.

3. Информационное и методическое обеспечение анализа.

4. Оформление результатов анализа.

5. Контроль за внедрением в производство предложений, сделанных по результатам анализа.

2. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ АНАЛИЗА

2.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

В условиях рынка финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников становится важным фактором. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные и относительные показатели. По абсолютным показателям определяется тип финансового состояния предприятия и разрабатываются рекомендации по повышению его финансовой устойчивости.

Относительные показатели, отражающие взаимосвязь финансового состояния с хозяйственной деятельностью предприятия, используются для разработки мер по повышению эффективности деятельности предприятия.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является обеспеченность запасов источниками средств, получаемая в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

О = ИС – Зн, (1)

где О – обеспеченность запасов источниками средств;

ИС – источники средств;

Зн – величина запасов с НДС.

Средства предприятия формируются из различных источников. Для расчета обеспеченности запасов берутся источники средств по видам. При этом не учитывается кредиторская задолженность, поскольку использование её в деятельности предприятия не является нормальным явлением.

Величина запасов рассчитывается по данным второго раздела актива баланса как сумма стоимости остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, сумма животных на выращивании и откорме, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, отгруженных товаров, расходов будущих периодов и прочих запасов и затрат.

В балансе предприятия данная сумма отражается по статье «запасы» во втором разделе актива по строке 210.*

Строка 220 «Налог на добавленную стоимость» включается в состав общей величины запасов.

Таким образом, общая величина запасов равна сумме величин по строкам 210 и 220 раздела II актива баланса «Оборотные активы».

Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих охват различных видов источников.

Наличие собственных оборотных средств (Н_СО), равных разнице величины собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности:

Н_СО = Кс – ВА – ДЗд, (2)

где Кс – сумма собственного капитала (сумма строк 490 «Итого по разделу III пассива баланса», 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов»);

ВА – сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность (строка 230 раздела II баланса «Дебиторская задолженность», платежи по которой ожидаются более чем через двенадцать месяцев после отчетной даты).

Наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (Н_СД), получаемых из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных обязательств:

Н_СД = Кс – ВА – ДЗд + ДО, (3)

где ДО – сумма долгосрочных обязательств (итог раздела IV пассива).

Величина основных источников формирования запасов и затрат (Н_о), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

Н_О = Кс – ВА – ДЗд + ДО + ККЗ, (4)

где ККЗ – сумма краткосрочных кредитов и заемных средств (сумма по строке 610 «Займы и кредиты»).

Трем показателям наличия источников формирования запасов (2), (3), (4) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

– собственными оборотными средствами (О_СО)

О_СО = Н_СО – 3, (5)

где З – запасы;

– собственными оборотными и долгосрочными источниками заемных средств (О_сд)

О_СД = Н_СД – 3; (6)

– основными источниками их формирования (О_О)

О_О = Н_О – 3. (7)

Система показателей обеспеченности
запасов источниками формирования [*]

1. Капитал и резервы (итог раздела III пассива).

2. Доходы будущих периодов (строка 640).

3. Резерв предстоящих расходов (строка 650).

4. Внеоборотные активы (ВА) (итог раздела I актива).

5. Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд) (строка 230).

6. Наличие собственных оборотных средств (Нсо)
(показатели: 1 + 2 + 3 – 4 – 5).

7. Долгосрочные обязательства (ДО) (итог раздела IV).

8. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (Нсд)
(показатели: 6 + 7).

9. Краткосрочные кредиты и заемные средства (ККЗ) (строка 610).

10. Наличие основных источников формирования запасов (Но)
(показатели: 8 + 9).

11. Величина запасов (сумма по строке 210 «Запасы»).

12. Налог на добавленную стоимость (строка 220).

13. Величина запасов с НДС (показатели: 11 + 12).

14. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (Осо) (показатели: 6 – 13).

15. Обеспеченность запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными источниками (Осд) (показатели: 8 – 13).

16. Обеспеченность запасов основными источниками (Оо)
(показатели: 10 – 13).

17. Тип финансовой устойчивости (устойчивая, неустойчивая, кризисная).

По приведенной выше системе показателей определяют устойчивость финансового состояния. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия, характеризуется следующими величинами:

О_СО < 0;

О_СД > 0;

О_О> 0.

Для полной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывается ряд относительных показателей, представленный ниже.

Показатели для анализа финансовой устойчивости предприятия:

- коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага);

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственных средств;

- коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников в валюте баланса);

- коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии);

- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Далее анализируют изменение коэффициентов финансовой активности за отчетный период: устанавливают размер заёмных средств, долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных оборотных средств, долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме источников.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) отражает долю собственного капитала в общей сумме источников средств. Оптимальным считается вариант, если значение коэффициента автономии больше или равно 0,5. Значение этого коэффициента определяется на конец года.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какая доля запасов сформирована за счет собственных оборотных средств.

2.2. Оценка платежеспособности предприятия

Платежеспособность – важнейший показатель финансового состояния предприятия, характеризует его готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуется следующими показателями.

Показатель Нормативное
значение

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К7) 0,2

2. Промежуточный коэффициент покрытия (К8) 0,8–1,0

3. Общий коэффициент покрытия (К9) 2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Промежуточный коэффициент покрытия показывает возможность предприятия мобилизовать средства в расчетах с дебиторами для покрытия кредиторских обязательств. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности выступает общий коэффициент покрытия, который показывает, как за счет мобилизации всех оборотных средств предприятие сможет погасить свои текущие обязательства.

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Различные виды оборотных активов предприятия имеют различную скорость оборота. В целях разработки конкретных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных активов они рассматриваются по их составным частям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы.

Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится по показателям. Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов рассчитывается в следующей последовательности.

1. Выручка от продаж, тыс. руб. (форма № 2, строка 010) *.

2. Средние величины, тыс. руб.:

· оборотных активов (, где ОА_НП и ОА_КП – оборотные активы на начало и конец периода соответственно);

· запасов (, где З_НП и З_КП – запасы на начало и конец периода соответственно);

· дебиторской задолженности (, где ДЗ_НП и ДЗ_КП – дебиторская задолженность на начало и конец периода соответственно);

· денежных средств (, где ДС_НП и ДС_КП – денежные средства на начало и конец периода соответственно).

3. Количество оборотов (КО):

· оборотных активов (, где ВП – валовая продукция);

· запасов ();

· дебиторской задолженности ();

· денежных средств ().

4. Продолжительность одного оборота в днях (Д):

· оборотных активов (, где Т – период наблюдения);

· запасов ();

· дебиторской задолженности ();

· денежных средств ().

5. Сумма высвобождения (вовлечения) средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб.:

СС = (Д_О - Д_Б) · КО,

где Д_О и Д_Б – продолжительность одного оборота отчетного и базисного периода соответственно.

По исходным данным анализируют изменение оборачиваемости оборотных активов за отчетный период.

2.4. Анализ финансовых результатов

Далее анализ финансовых результатов деятельности предприятия будет основан на условном примере (табл. 1).

Процесс анализа начинается с исследования:

1) изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 4 табл. 1);

2) структуры показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 5, 6, 7 табл. 1);

3) влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

· Абсолютные отклонения путем сопоставления показателей отчетного периода с данными за аналогичный период прошлого года;

· Уровень каждого показателя по отношению к выручке от продаж (в процентах) путем деления каждого показателя на выручку от продаж соответственно в отчетном периоде и аналогичном периоде прошлого года;

· Изменение структуры финансовых результатов путем сопоставления уровня каждого показателя к выручке от продаж отчетного периода с прошлым периодом;

· Проводится факторный анализ прибыли.

Методика расчета влияния факторов на прибыль включает следующие расчеты.

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж»

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Для расчета влияния инфляции берется индекс цен за анализируемый период. Рассчитывается выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах (ВП*). Для расчета используется формула:

, (8)

где ВП_О – выручка от продаж за отчетный период;

I_ц – индекс цен.

Следовательно, выручка от продаж продукции на предприятии в отчетном периоде по сравнению с предыдущим изменится за счет влияния цен. Для расчета влияния цен на изменение выручки от продаж (D ВПц) используется формула:

D ВПц = ВПо – ВП*. (9)

Влияние на сумму прибыли от продаж изменения выручки от продаж (исключая влияние изменения цены) рассчитывается по формуле:

, (10)