Акционерный капитал 510 510
Нераспределенная прибыль 378 670
Итого собственный капитал 888 1180
Долгосрочный кредит 133 200 Отсроченные налоговые платежи 660 785 Счета к оплате 70 82 Банковский овердрафт 205 611
Итого краткосрочные кредиты 275 693
Сумма пассивов 1956 2858
Директор предприятия по сбыту предложил проект, обеспечивающий рост объема продаж на 100 % за счет увеличения в два раза срока погашения дебиторской задолженности. При разработке проекта директор по сбыту принял решение о финансировании части своих финансовых потребностей за счет кредиторов путем увеличения в два раза срока погашения кредиторской задолженности. Кроме того, он предполагает в прогнозируемом периоде сохранить основные соотношения на уровне отчетного года.
Требуется подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках компании и прогнозный баланс на 2007 г. и рассчитать необходимую сумму дополнительного финансирования при следующих допущениях:
1. При увеличении срока погашения кредитов, предоставленных покупателям, в два раза объем реализованной продукции возрастет на 100 %.
|
|
2. Структура затрат в прогнозируемом периоде не изменится.
3. Общехозяйственные накладные расходы возрастут на 100 %.
4. Сумма амортизационных отчислений будет такой же, как и в 2006 г.
5. Выплаты процентов по полученным кредитам оцениваются в 160000 руб.
6. Ставка налога на прибыль принята равной 30 %, но налоги будут выплачиваться в следующем периоде.
7. Дивиденды будут выплачиваться в размере 10 % от акционерного капитала.
8. Ассортимент изделий будет расширен, и поэтому срок хранения запасов составит 100 дней.
9. Срок погашения кредиторской задолженности увеличивается в 2,5 раза.
10. Капитальные затраты будут равны начисленному износу основных средств.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках за год до 31.12.2007 г., тыс. руб.
Объем реализованной продукции 4500 Себестоимость реализованной продукции 2600 Торговые и административные расходы 580 Амортизационные отчисления 90
Итого издержки производства 3270
Операционная прибыль 1230 Проценты за кредит 150
Налогооблагаемая прибыль 1080 Налог на прибыль (30%) 324
Прибыль после налогообложения 756 Дивиденды 51 Нераспределенная прибыль 705