Основы использования финансов в общественном воспроизводстве

Процесс воспроизводства представляет из себя совокупность непрерывно повторяющихся циклов: Производство®Распределение®Обмен®Потребление Производство". Каждый последующий цикл воспроизводства возможен лишь после того, как вновь созданная стоимость подвергнется распределению, в результате которого будут созданы целевые денежные фонды, являющиеся основой удовлетворения разнообразных потребностей, Причем это происходит в обезличенной форме. Реальное движение денежных средств происходит на второй и третьей стадиях воспроизводственного процесса. Но только на второй стадии движение стоимости происходит обособленно от движения товара и характеризуется ее отчуждением (из рук в руки) или целевым обособлением каждой части стоимости (в рамках одного владельца). На этой стадии, стадии возникновения финансовых отношений, происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования.

Таким образом критерием отнесения тех или иных отношений к финансовым являются:

1. Реальное движение денежных средств, т.е. переход от одного владельца к другому.

2. Распределительный характер этих отношений.

3. Место возникновения - вторая стадия воспроизводственного процесса.

Примерами финансовых отношений являются:

n - отношения между предприятиями и работниками (выплата заработной платы, выдача дивидендов, материальные санкции);

n - отношения между предприятиями и его филиалами, подразделениями (наделение оборотными средствами, предоставление им ресурсов для обновления МТБ, подготовка и повышение квалификации кадров;

n - отношения между предприятиями (оплата счетов, выплата авансов, совместное участие в осуществлении инвестиционных проектов, взыскание санкций за нарушение договоров);

- отношения между предприятием и государством (платежи налогов, финансирование из бюджета

Финансовый рынок - часть рынка ссудных капиталов, на котором происходит перераспределение капитала между кредиторами и заемщиками в форме эмиссии и купли-продажи ценных бумаг. Рынок финансовых ресурсов можно рассматривать как совокупность первичного и вторичного рынков. Первичный рынок возникает в момент эмиссии ценных бумаг, на нем мобилизируются финансовые ресурчы. В свою очередь, вторичный рынок подразделяется на биржевой и внебиржевой (где происходит купля-продажа ценных бумаг, которые по разным причинам не котируются на бирже). На биржевом рынке, представленном специализированными фондовыми биржами, осуществляется купля-продажа акций ведущих компаний. Деятельность учстников финансового рынка регулируется государством через специальные учреждения (например, Французская комиссия по биржевым операциям или Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг РФ) для защиты интересов национальных кредитно-финансовых институтов. Современный финансовый рынок включает 2 части: рынок ссудных капиталов и рынок ценных бумаг. Такое деление финансового рынка на 2 части вызвано делением производственного капитала на оборотный, для обслуживания которого в первую очередь, существует рынок ссудных капиталов, и основной капитал, для которого требуется долговременное инвестирование финансовых ресурсов и использование специальных инструментов - ЦеБу.

Функции финансовых рынков:

üактивная мобилизация временно свободных средств из многих источников;

üэффективное распределение свободных ресурсов между потребителями ресурсов;

üопределение наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов (связано с ценообразованием);

üформирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты, что определяет спрос и предложение на финансовом рынке;

üосуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов (брокеры, дилеры);

üускорение оборота средств, способствующее активизации экономических процессов.