2015-05-27
622
| Методика | Информационная база | Процедура оценки |
| 1. Методика Центрального банка | · текущее состояние ссуды · вид обеспечения · параметры залога | Определение категории обеспеченности ссуды (обеспеченная, недостаточно обеспеченная, необеспеченная) Определение текущего состояния ссуды (переоформление, наличие просроченных платежей) |
| 2. Скоринг | · анкетные данные · информация о заемщике из кредитного бюро · движения по счетам | · сбор информации · построение математической модели: - выбор метода классификации - определение категории риска |
| 3. Математические методы 3.1. Credit metrics / Credit VaR | информации рейтинговых агентств: · текущее состояние ссуды · вероятность перехода в другие рейтинговые категории | · сбор информации · определение временного горизонта · оценка распределения вероятности изменения стоимости кредитного портфеля заемщика по методике VaR |
| 3.2 Методика KMV Corporation[1] | · структура капитала предприятия · изменения доходности · стоимость активов в динамики | · сбор информации · определение временного горизонта · оценка распределения вероятности изменения стоимости предприятия |
| 3.3 Подход Credit Suisse Financial Products (CSFP) с использованием Credit Risk+ | информации рейтинговых агентств о вероятности дефолта | · сбор информации · определение временного горизонта · оценка вероятности дефолта с использованием распределения Пуассона |
| 4. Методика Базельского комитета[2] 4.1. Стандартизированный подход (standardized Approach) | оценки кредитного рейтинга: а) внешними рейтинговыми агентствами б) Организацией экономического сотрудничества и развития | · распределение заемщиков на категории · определение весовых категорий согласно критериям, установленных кредитным комитетом |
| 4.2 Основной IRB-подход (Foundaition IRB (Internal ratings-based) Approach)) | · вероятность дефолта уровень потерь в случае дефолта сумма ссудных потерь · срок, оставшийся до погашения ссуды | · оценка вероятности дефолта · определение взвешенных оценок риска |
| 4.3 Развитый IRB-подход (Advanced IRB Approach | · оценка вероятности дефолта · определение уровня потерь в случае дефолта · определение суммы ссудных потерь · определение срока, оставшегося до погашения ссуды · определение взвешенных оценок риска |
Для управления кредитным риском используются наиболее распространенные методы – уклонение и компенсация (см. приложение Б).
|
|
|
4.2. Процентный риск
Одним из важных рисков является процентный риск, который влияет на деятельность кредитных организаций, эмитентов и инвесторов. Процентный риск – опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке. Процентный риск несут кредиторы, инвесторы и эмитенты ценных бумаг. Процентный риск кредитора выражается в превышении процентов, уплаченных за кредитные ресурсы, над процентами, полученным по ссудам. Для эмитента, выпускающего среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом этот риск проявляется, если среднерыночная ставка процента понижается в сравнении с фиксированным уровнем. Инвестор, вложивший средства в ценные бумаги с фиксированным процентом, несет процентный риск при повышении среднерыночного процента по сравнению с фиксированным уровнем.
|
|
|
Существует следующие концепции управления процентным риском:
1. Положительной процентной маржи (ППМ).
Чем выше процентная маржа банка, тем уровень процентного риска ниже, т. е. маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.
2. Спрэд (spread) – разница между средневзвешенной ставкой, полученной по активам, и средневзвешенной ставкой, выплаченной по пассивам. Чем больше разница между этими двумя величинами, тем уровень процентного риска ниже.
3. Анализ разрыва – гэп- анализ.
Гэп-менеджмент. И спользуется для управления чистым процентным доходом банка в краткосрочной перспективе и направлен на его стабилизацию. Управление процентным риском при помощи этого метода осуществляется в несколько этапов:
1этап. Прогнозирование процентных ставок в будущем периоде (ме
сяц, квартал или год).
2этап. Выявление активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок (АЧП и ПЧП соответственно).
3этап. Оценка размера ГЭП проводится при помощи абсолютных и относительных показателей.
а) ГЭП абсолютный (ден.ед.)
ГЭП=АЧП – ПЧП;
б) ГЭП относительный (коэффициент)
ГЭП=АЧП/ ПЧП;
в) ГЭП накопленный (ден.ед.)
ГЭП показывает общий процентный риск, с которым сталкивается руководство банка. Если ГЭП > 0 – банк чувствителен по активам, если ГЭП< 0 – банк чувствителен по пассивам.
Изменение чистого процентного дохода (∆ЧПД) зависит от изменения уровня процентных ставок ( ∆i) и размера ГЭП.
∆ЧПД =ГЭП . ∆i
С целью управления процентным риском в зависимости от изменения ставок выделяют следующие стратегии (табл. 4.1)
Таблица 4.1
Стратегии ГЭП -менеджмента
| Стратегия | Характеристика |
| Сохранение нулевого ГЭПа | Исключает влияние процентного риска полностью |
| При повышении процентных ставок | Увеличивать ГЭП, что позволит повысить ЧПД |
| При понижении процентных ставок | Сохранить нулевой ГЭП или уменьшать ГЭП в область отрицательных величин. |
